Investujete do DeFi? Vsaďte na diverzifikáciu, nie na krátkodobé zisky

Niekoľko prípadov nám ukazuje, že aj keď v priestore DeFi existujú úžasné príležitosti na zisky, existuje aj veľa rizík, ktoré je potrebné zvážiť.

Decentralizovaný finančný priestor sa za posledných niekoľko mesiacov exponenciálne rozrástol, až do bodu, kedy boli kryptomeny v hodnote viac ako 9 miliárd dolárov uzamknuté v ich protokoloch, než začali ceny kryptomien klesať. V septembri 2019 bol priestor uzamknutý o niečo viac ako 500 miliónov dolárov.

Zdá sa, že tento exponenciálny nárast za posledných niekoľko mesiacov súvisí hlavne s trendom výnosového poľnohospodárstva, ktorý sa začal pri požičiavaní protokolu Compound začať distribuovať token správy COMP pre používateľov, ktorí s týmto protokolom interagovali.

Zjednodušene povedané, výnosové poľnohospodárstvo – alebo ťažba likvidity – umožňuje používateľom DeFi generovať odmeny za držbu kryptomeny interakciou s protokolmi, ktoré distribuujú tokeny riadenia. Poľnohospodársky výnos môže byť sám o sebe výnosným podnikom, ale pri pestovaní tokenov sa často prejavuje aj ich nárast cien.

Jedným z mnohých príkladov je YFI, token správy Yearn.finance, stránky, ktorá pomáha používateľom nájsť najlepšie výnosy v protokoloch DeFi. Za posledných 30 dní sa YFI zvýšil o viac ako 400%.

Riziká prenasledovania krátkodobých ziskov

Poľnohospodárstvo výnosov však nie je jednoduché a odmeny len zriedka idú po priamke. Nie je to tiež postup, ktorý je vhodný pre všetkých držiteľov kryptomien, pretože vo všeobecnosti vyžaduje od držiteľov prísľub veľkého množstva kapitálu, aby získal viac odmien. V decentralizovanom finančnom priestore navyše existujú rôzne riziká, ktoré nie sú okamžite jasné.

Jedno riziko spojené s poľnohospodárstvom výnosov, ktoré väčšina ľudí zanedbáva, je podstata inteligentných zmlúv. Populárne protokoly DeFi vyvíjajú malé tímy s obmedzenými zdrojmi, čo môže zvýšiť riziko chýb v inteligentných zmluvách a zraniteľností. Dokonca aj známe auditované protokoly boli napadnuté.

Riziko inteligentnej zmluvy je veľmi reálne a môže stáť veľa ľudí peniaze. Známym prípadom je prípad Yam Finance (YAM), projektu DeFi, v rámci ktorého používatelia zablokovali krypto aktíva v hodnote viac ako 500 miliónov dolárov predtým, ako zistená chyba znemožnila komunite dosiahnuť kvórum..

Aj keď tvorcovia Yam Finance varovali používateľov, že ich inteligentná zmluva nie je auditovaná, snaha o krátkodobé zisky priniesla používateľom viac ako pol miliardy dolárov, aj keď token protokolu nebol uvedený na najlepších burzách, než došlo k tragédii..

Ako ukazujú údaje, potom, čo sa token YAM dostal na maximum, sa zrútil z približne 100 dolárov na 1 dolár za jeden deň. A teraz majú žetóny hodnotu 0,02 dolára.

Ďalšie riziká súvisia s inherentnou volatilitou kryptomien a so zámermi tých, ktorí stoja za protokolmi DeFi. SushiSwap, populárna decentralizovaná burza po vzore popredného DEX Uniswap, je tu jasným príkladom.

SushiSwap je burza, ktorá nefunguje s knihou objednávok, ale s automatizovaným modelom vytvárania trhu alebo AMM. Tento model vidí poskytovateľov likvidity pridávať finančné prostriedky do skupín likvidity. Líši sa od Uniswap vďaka tokenu SUSHI, ktorý oprávňuje držiteľov k riadeniu projektu a odmeňuje ich časťou poplatkov, ktoré obchodníci platia.

Bol vytvorený pseudonymným vývojárom Chef Nomi a za niečo viac ako týždeň videli užívatelia v zmluvách na sushi uzamknúť kryptomeny v hodnote 1,27 miliardy dolárov. Šéfkuchár Nomi sa však rozhodol vyplatiť podiel tokenov SUSHI za viac ako 38 000 éterov (ETH), čo niektorých viedlo k názoru, že išlo o výstupný podvod.

Výsledkom bol pokles cien o viac ako 70% pre SUSHI, ktorý klesol z viac ako 5,3 USD na 2,3 USD za menej ako 20 hodín.

Naša zodpovednosť za udržateľný rast spoločnosti DeFi

Šéfkuchár Nomi nakoniec odovzdal svoje administrátorské kľúče generálnemu riaditeľovi FTX a investorovi Sushi Samovi Bankmanovi-Friedovi, ktorý na protokole pracoval predtým, ako oznámil, že ho prevádza do formátu s viacerými podpismi, takže platformu nemôže ovládať žiadna jediná entita. Ponúkol som pomoc v ponuke na podporu rozvoja priestoru DeFi.

Existuje aj lepší a udržateľnejší spôsob, ako sa dostať do kontaktu s divmi DeFi, a zároveň zaistiť, aby ste neprišli o všetky peniaze v dôsledku chyby alebo ľudskej chyby..

Diverzifikácia je kľúčová

Diverzifikácia je veľmi často odporúčaná investormi, pretože „nevhodenie všetkých vajec do jedného košíka“ pomôže zaistiť, aby ste neprišli o všetko kvôli podvodom, neočakávaným pohybom trhu alebo technickým problémom a investovali do potenciálnych drahokamov, kým je ešte skoro.

Komponenty portfólia DeFi sú na individuálnych investoroch. Pred investovaním do akéhokoľvek kryptoaktíva – alebo akéhokoľvek iného majetku – sa odporúča urobiť si vlastný prieskum. Portfólio, ktoré investovalo iba do niektorých z najväčších projektov DeFi a Ethereum, by bolo pravdepodobne ovplyvnené kolapsom YAM a situáciou SushiSwap, ale ťažilo by aj z rastu YFI.

Aby sme vám pomohli vytvoriť portfólio, ktoré vám umožní získať prístup k DeFi, spoločnosť OKEx vytvorila kartu DeFi tokeny, kde teraz máte prístup k 35 rôznym tokenom súvisiacim s rôznymi protokolmi..

Používatelia môžu na platforme OKEx tiež maržovať a zamieňať rôzne tokeny DeFi, čo im umožňuje vykonávať stratégie na maximalizáciu zisku pri zabezpečení svojich obchodných rizík. Všetky tieto rôzne nástroje umožňujú obchodníkom a investorom využiť výhody, ktoré v tomto rastúcom priestore majú, a zároveň zaistiť, aby ich žiadna nepredvídaná udalosť nezničila..

Zdroj