Sprievodca obchodovaním s komoditami pre začiatočníkov – základy

S komoditami, ako je káva, mlieko, cukor alebo plyn, prichádzame do kontaktu každý deň nášho života. Obchodovanie s komoditami vo forme nákupu tovaru výmenou za peniaze prebieha už stáročia, ale až teraz sa obchodovanie s komoditami stalo mimoriadne obľúbeným spôsobom špekulácií o rastúcich a klesajúcich cenách komodít. V tejto príručke sa budeme zaoberať základmi obchodovania s komoditami.

Základy vedieť o komoditách

Komodita je tovar jednotnej kvality a hodnoty, ktorý na trh dodáva viacero dodávateľov. To znamená, že cena jedného suda ropy je na trhu úplne rovnaká ako cena akéhokoľvek iného. Vďaka zameniteľnosti komodít je možné hodnotu komodít kótovať za jednu konkrétnu jednotnú cenu. Ak teda skontrolujete aktuálnu hodnotu ropy Brent, viete, že ju môžete vymeniť za nasledujúcu cenu:

Druhy komodít

Komodity rozdeľujeme do dvoch hlavných kategórií – tvrdé a mäkké komodity. Prvý sa vo väčšine prípadov ťaží, zatiaľ čo druhý sa pestuje alebo chová. Tu je základný rozdiel medzi komoditami:

Tvrdé komodity

  • Kovy (napr. Zlato, striebro, platina a meď)
  • Energia (napr. Ropa, vykurovací olej, zemný plyn a benzín)

Mäkké komodity

  • Hospodárske zvieratá a mäso (napr. Chudé ošípané, bravčové mäso, živý dobytok a kŕmny dobytok)
  • Poľnohospodárstvo (napr. Kukurica, sója, pšenica, ryža, kakao, káva, bavlna a cukor)

Ako obchodovať s komoditami?

Obchodníci, ktorí nechcú fyzicky vlastniť žiadnu komoditu a chcú len špekulovať na výmenné kurzy komodít, môžu obchodovať s CFD na komoditách (pozri obchodný príklad). Obchodovanie s CFD sa vykonáva prostredníctvom online obchodných platforiem, ktoré sú prístupné iba z webového prehliadača. Vďaka CFD, vykonávanie komoditných obchodov už nie je komplikované a nedosiahnuteľné. CFD je možné obchodovať s komoditami, opciami, fondmi obchodovanými na burze (ETF) a akciami.

  • a) Komodity

    S CFD komoditami je možné obchodovať s pákovým efektom 1:20. CFD odrážajú aktuálnu hodnotu komodít, za ktoré sú kótované na trhu. Pri obchodovaní s CFD fyzicky nikdy nevlastníte komoditu. Tento typ investície sa používa iba na špekulácie s budúcim vývojom cien. Je možné ísť na dlhé pozície (keď predpovedáte, že ceny pôjdu hore), ako aj na krátke pozície (keď predpovedáte, že ceny budú klesať).

  • b) Možnosti

    S CFD opciami na komodity je možné obchodovať až 1: 5. Tento finančný nástroj vám poskytuje prístup k obchodovaniu s call a put opciami, ktoré môžete „kúpiť“ alebo „predať“.

  • c) ETF

    ETF CFD, fondy obchodované na burze, je možné obchodovať s pákovým efektom až 1: 5. ETF spravujú správcovia fondov, ktorí rozhodujú o tom, aké aktíva budú v portfóliu. Komoditné ETF môžu nasledovať po jednej komodite (napr. IShares Silver Trust), komoditnom koši (napr. OIH-Oil Service) alebo komoditnom indexe (napr. Komoditný indexový fond).

  • d) Zásoby

    S CFD na akcie je možné obchodovať s pákovým efektom až 1: 5. Existuje mnoho populárnych spoločností, ktoré majú priame spojenie s komoditným trhom (napríklad energetika – ČEZ, oceľ – oceľ USA, prieskum uhľovodíkov – prírodné zdroje Pioneer) atď..

Aké základy poháňajú ceny komodít

Komodity sú veľmi závislé od ponuky a dopytu. Ak je ponuka narušená a dopyt je konzistentný, ceny sa zvýšia. Ak sa dopyt zníži a ponuka je stabilná, ceny klesnú. Nasledujúce vzorce platia vždy.

Dopyt > Ponuka = ​​vyššie ceny

Zásobovanie > Dopyt = nižšie ceny

Tu sú hlavné základy, ktoré posúvajú komoditný trh zoradený do 4 hlavných kategórií:

Kovy

Pri diskusii o základoch, ktoré ovplyvňujú ceny kovov, musíme dôkladne preskúmať použitie, ktoré má každý jednotlivý kov. Základné kovy, ako je železná ruda, meď a hliník, zostávajú v popredí globálnej priemyselnej výroby, zatiaľ čo drahé kovy, ako je zlato a striebro, sa používajú predovšetkým na výrobu šperkov a zachovanie hodnoty..

Základné kovy a ich ceny sú poháňané predovšetkým dopytom v superveľmociach. Najväčším hráčom tejto hry nie je žiadna iná krajina ako Čína, ktorá predstavuje polovicu celosvetovej spotreby základného kovu. Ak čínska ekonomika spomalí, dopyt po základných kovoch bude mať hit a trh podľa toho zareaguje. Ďalšími najväčšími spotrebiteľmi základných kovov na svete, ktorých by sme mali sledovať, sú India, Rusko a Južná Kórea.

Drahé kovy, najmä zlato a striebro, sa považujú za investície do bezpečného prístavu. Dôvodom je, že ponuka je obmedzená, zatiaľ čo dopyt je spravidla konštantný. Ceny týchto dvoch drahých kovov majú spravidla inverzný vzťah s úrokovými sadzbami a so svetovou menou, americkým dolárom. Napriek tomu, že nie všetky drahé kovy reagujú na hospodársky pokles rovnako, ich ceny majú silný zvyk stúpať.

Vzácne kovy sú v elektronických súčiastkach už široko používané kvôli svojim jedinečným nenahraditeľným vlastnostiam. Ak máte napríklad počítač, buďte si istí, že v ňom nájdete kúsky zlata, striebra, platiny a paládia (napríklad na doske s plošnými spojmi, počítačové čipy, pevné disky). Ak vyjde najavo dôležité oznámenie o novom použití drahých kovov v elektronických súčiastkach, dopyt sa bude zvyšovať spolu s cenami týchto kovov.

Energia

Energetické komodity sú jedinečné ako ich ceny môžu ovplyvniť takmer všetky ostatné trhy, vrátane všetkých komoditných sektorov. Je to jednoducho preto, že ak rastú náklady na dopravu, rastú aj ceny kovov, dobytka, mäsa a poľnohospodárskych komodít.

Ťažkým šampiónom v energetickom sektore je ropa, ktorá predstavuje 43 percent svetovej spotreby energie. Ceny ropy sú založené predovšetkým na ekonomickom raste. To znamená, že ak je ekonomika v dobrom stave, je tu väčšia potreba ropy, pretože ľudia používajú viac automobilov, elektriny, tepla atď. Na druhej strane, ak je na trhu nestabilita a môže dôjsť k finančnej kríze, ceny ropy bude prvým, kto zasiahne hit.

Dodávky ropy a tým aj jej cena môžu byť ohrozené, keď v krajinách, kde sa ťaží ropa (alebo v krajinách, ktoré z týchto krajín ropu vo veľkom dovážajú), panuje veľké politické napätie. Existuje iba obmedzený počet krajín bohatých na ropu, do väčšiny sveta sa ropa prepravuje. Keď je narušená neustála doprava, cena ropy reaguje zodpovedajúcim spôsobom. Z tohto dôvodu si obchodníci s ropou musia dávať pozor na dôležité explózie potrubí a kanálov, na zamestnancov štrajkujúcich atď..

Hospodárske zvieratá a mäso

Ceny dobytka a mäsa závisia od cien kukurice, mila, jačmeňa, ovsa a ďalších poľnohospodárskych komodít, ktoré dobytok konzumuje. Ich výmenné kurzy ovplyvňujú aj vážne poveternostné podmienky alebo choroby dobytka. Vedeli ste, že dobytok môže počas chladných zim spotrebovať až o 50% viac krmiva, aby zostal v teple? Je to skutočná skutočnosť, pretože v extrémne horúcich letách je dobytok v nebezpečenstve prehriatia, ktoré môže mať za následok slabú efektivitu chovu a priberanie alebo dokonca úhyn..

Ceny rôznych druhov mäsa sú v korelácii. To znamená, že ak sa ceny bravčového mäsa náhle zvýšia, dopyt po hovädzom mäse sa zvýši, čo spôsobí zvýšenie cien hovädzieho mäsa. Ak existujú obavy o kvalitu niektorého mäsa, môže to drasticky ovplyvniť dovoz aj vývoz. Vezmite si príklad poľských kurčiat. 3 tony, ktoré obsahovali baktérie Salmonella Enteritidis, boli vyvezené do Českej republiky, čo spôsobilo obrovský nárast približne v každých novinách a médiách v krajine. Od tohto incidentu Česi neveria kurčatám vyrobeným v Poľsku a radšej platia viac za kurčatá pochádzajúce z Česka.

Faktory, ktoré môžu znižovať ceny mäsa, sú tiež určite akékoľvek technologické vylepšenia, ktoré môžu pomôcť robotizovať prácu poľnohospodárov a farmárov, alebo čokoľvek, čo môže zlepšiť reprodukciu dobytka. Obchodníci s komoditami, ktorí sa zameriavajú na mäsový sektor, by si tiež mali dať pozor na vládne programy alebo granty významných krajín produkujúcich dobytok.

Poľnohospodárske

Poľnohospodárstvo bolo vždy na milosť matky prírody, pretože najvplyvnejším prvkom nie je nič iné ako počasie. Sucho, záplavy a iné nepriaznivé poveternostné podmienky môžu ovplyvniť kvalitu plodín alebo úplne zničiť úrodu. Preto takmer všetci obchodníci s poľnohospodárskymi komoditami sledujú predpovede počasia, aby presnejšie predpovedali výnos ďalšej plodiny.

Potreba väčšieho množstva kukurice, sóje, pšenice, ryže atď. Je tiež determinovaná meniacimi sa demografickými údajmi a zmenami v strave. Podľa bývalého tlačového tajomníka Bieleho domu Seana Spicera sa očakáva, že globálny dopyt po potravinách sa do roku 2050 zvýši o 50 až 97 percent. Vzhľadom na to vezmite do úvahy, že stále viac ľudí migruje z vidieka do mestských oblastí, kde zarába viac príjem. Ak neexistujú žiadne ďalšie základy (existuje "keby" opäť …), už len tieto údaje by naznačovali, že ceny poľnohospodárskych komodít musia časom rásť.

Pokiaľ ide o prvky, ktoré môžu znížiť ceny v poľnohospodárstve, musíme spomenúť inovácie v oblasti špičkových technológií. Zahŕňa to všetko od geneticky zmenených semien, ktoré vyžadujú menej vody, až po traktory bez vodiča, ktoré pomáhajú automatizovať prácu poľnohospodárov. Je tiež dobré pozrieť sa na akékoľvek vládne programy alebo granty na rozvoj poľnohospodárstva, ktoré by bolo možné implementovať na podporu poľnohospodárstva v krajine (napr. Programy Farm Bill).

3 najobľúbenejšie obchodované komodity na svete

Surová ropa: ropa Brent & WTI

Surová ropa alebo čierne zlato je najobľúbenejšou komoditou. Je to hlavný zdroj paliva a energie na svete, ktorý sa používa vo všetkých hlavných priemyselných odvetviach. Najtypickejšími výrobkami sú: benzín (používa sa na pohon automobilov), vykurovací olej, motorová nafta a propán. Ak ste si mysleli, že používate ropu práve vtedy, keď tankujete palivo do auta, uvediem vás na pravú mieru. Ako petrochemický výrobok sa bežne používa na výrobu plastov, izolácií, farieb, čistiacich prostriedkov, mazív (napr. Strojový a motorový olej). Zoznam vecí, v ktorých sa používa ropa, nemá konca.

Na svete existujú 2 hlavné referenčné hodnoty pre ropu; Ropa Brent a West Texas Intermediate (WTI). Prvý z nich sa ťaží z ropných polí v Severnom mori, zatiaľ čo druhý pochádza predovšetkým z Texasu, Louisiany a Severnej Dakoty.

  • Obchodné hodiny Brent: Po – Št 2:00 – 22:00, Pia 2:00 – 21:00, So a Ne zatvorené
  • Obchodné hodiny WTI: nedeľa – štvrtok 23:00 – 22:00, štvrtok – piatok 23:00 – 21:00, sobota zatvorená, ne 23:00…
  • Cenová ponuka: Cena za barel (napr. 63 USD za barel)

* Obchodné hodiny sa zobrazujú v časovom pásme UTC + 1 (Londýn, Dublin, Lisabon …)

Káva

Niektorí ľudia si bez neho nevedia predstaviť život, niektorí ho vôbec nepijú. Áno, hovoríme o komodite s horkou sladkosťou, o káve. Spotreba tejto komodity sa za posledných niekoľko desaťročí zvyšuje a štatistiky uvádzajú, že ľudia denne vypijú zhruba 2,2 miliardy šálok kávy. Kávové zrná je možné pestovať iba v subtropických oblastiach vo vysokých nadmorských výškach, preto nemusí byť prekvapením, že najväčšími vývozcami kávy sú Brazília a Vietnam. Len tieto dve krajiny zaostávajú za vývozom viac ako 50% zrnkovej kávy.

Pri predpovedaní budúcej ceny kávy by sme sa mali zamerať predovšetkým na tieto základy: predpovede počasia, politické napätie vo vyvážajúcich krajinách, správy dokazujúce, že káva má negatívny vplyv na ľudské telo. Káva je do značnej miery závislá na exporte, ceny ropy preto zohrávajú v cenách kávy tiež obrovskú úlohu.

  • Cenová ponuka: Cena za zmluvu (napr. 93 dolárov za zmluvu)

Zlato

Zlato je v histórii ľudstva definíciou bohatstva, ktorá poskytuje najvyššie postavenie v spoločnosti. Starovekí Egypťania vedeli, že už 3 000 p. N. L., Ale bol to prvý rímsky cisár Augustus, ktorý ako prvý stanovil cenu zlata (45 mincí za libru zlata). Zlato je dnes najobchodovanejším drahým kovom na svete, ktorý sa už nepoužíva len na šperky. Má široké uplatnenie v zubnom lekárstve, letectve a predovšetkým vo výrobe elektroniky.

Zlato sa bohužiaľ takmer vždy recykluje z elektronických zariadení a vzhľadom na skutočnosť, že sa každoročne vyrobí zhruba miliarda mobilných telefónov, existuje značné množstvo zlata, ktoré sa navždy stratí. Takže zatiaľ čo dopyt po zlate je relatívne stále rovnaký, ponuka sa znižuje, pretože už nie je objavených veľa ďalších masívnych zlatých baní..

  • Otváracie hodiny: nedeľa- štvrtok 23:00- 22:00, štvrtok- piatok 23:00- 21:00, sobota zatvorená, nedeľa 23:00…
  • Cenová ponuka: Cena za trójsku uncu (napr. 128 dolárov za 0,1 trójskej unce)

* Obchodné hodiny sa zobrazujú v časovom pásme UTC + 1 (Londýn, Dublin, Lisabon …)

Príklad obchodu s ropou

Platforma Plus500 zobrazujúca obchod s ropou Brent

Aby sme predviedli, aké ľahké je otvárať obchody s CFD na komodity, vybrali sme si obľúbenú obchodnú platformu Plus500. Táto spoločnosť podporuje CFD komodity, opcie, fondy obchodované na burze (ETF) a akcie. Pre náš obchodný príklad sme vybrali Brent Oil, jednu z najobľúbenejších komodít.

Akonáhle ste prihlásení na platformu, tak ako my, môžete predpovedať, či cena ropy porastie („pozícia nákupu“) alebo nadol („pozícia predaja“).

Minimálna veľkosť obchodu s ropou Brent u tohto brokera je 5 barelov, aplikovaný pákový efekt je 1:10, čo znamená, že zaplatíte iba 10% maržu. Obchodné výnosy a straty sa preto vynásobia desiatimi. V uvedenom obchodnom príklade sme sa rozhodli kúpiť CFD na 10 barelov ropy Brent. Požadovaná marža je v našom prípade 75,22 USD na otvorenie pozície. Vďaka použitému pákovému efektu však náš obchod bude mať silu investície 752,2 dolára.

Cena ropy Brent je teraz ponúkaná na nákupnú pozíciu 75,22 dolára za barel, poďme si teda predstaviť rýchly scenár, ako by sa počítali vaše zisky alebo straty. Ak by ste kúpili CFD na 10 barelov ropy Brent za spomínaný výmenný kurz a cena by sa zmenila na 76,22 dolára za barel, urobili by ste zarobte na svojej investícii 9,8 dolára (Zavrieť sadzbu „predať“ – otvorená sadzba „kúpiť“) X množstvo zmlúv; (76,22 dolárov-75,22 dolárov) x 10 barelov = 10 dolárov. Od tejto sumy musíme odpočítať poplatok za spread, ktorý je v našom prípade 0,02 spread x 10 pákový efekt = 0,2 dolára. Ak obchod uzatvoríte, zostatok na vašom účte bude 9,8 $+ 75,22 $ = 85,02 $.

Ak ceny ropy Brent klesnú na 74,22 dolára za barel a okamžite obchod zatvoríte, urobíte to stratíte 10,2 dolára na investícii (75,22 dolára – 74,22 dolára) x 10 = – 10 dolárov – poplatok za spread 0,2 dolára). Takže z počiatočnej investície 75,22 dolára budete mať 65,02 dolára.

Správy o COT

Aby bolo obchodovanie s futures transparentnejšie, každý veľký hráč v hre musí nahlásiť otvorené pozície na komoditách, kovoch a forexe. Správa COT alebo Commitments of Traders agreguje všetky tieto pozície a poskytuje nám veľmi praktické údaje, ktoré môžeme použiť pri obchodovaní s komoditami. Prehľad COT je vydávaný každý piatok o 3:30 východného času a odzrkadľuje stav trhu v predchádzajúci utorok. To znamená, že počas víkendu väčšina komoditných špekulantov analyzuje údaje zo správy COT, aby boli pripravení na ďalší týždeň obchodovania s komoditami.

Ak si chcete stiahnuť najaktuálnejšiu správu COT, môžete navštíviť webovú stránku Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC)- https://www.cftc.gov/.

Ako je rozdelená správa COT

Správa COT poskytuje údaje o všetkých dlhých a krátkych pozíciách, ktoré zaujali nasledujúce 3 hlavné skupiny obchodníkov s komoditami:

  • 1. Reklama (Hedgers)
  • 2. Nekomerčné (veľkoobchody)
  • 3. Neohlásení (malí špekulanti)

Najdôležitejšou skupinou, na ktorú sa treba zamerať, sú reklamy. Oni sú tí, ktorí poznajú trh dovnútra a von a vedia, kedy je komodita drahá alebo lacná. Reklamy zvyčajne držia najväčšie pozície a dve ďalšie skupiny obchodníkov s komoditami ich zvyčajne nasledujú. Na rozdiel od dvoch ďalších skupín majú hedgeri záujem fyzicky vlastniť komoditu, s ktorou obchodujú.

Druhou najdôležitejšou skupinou sú nekomerčné (napr. Hedžové fondy), títo ľudia sú na trhu, aby zarobili peniaze z cenových špekulácií. Po reklamách im patria najväčšie pozície. Považujú sa za menej informovaných ako prvá skupina obchodníkov.

Posledná skupina obchodníkov-Neohlásení sú malí hráči, ktorí sú považovaní za najmenej skúsených na trhu. Neodporúča sa kopírovať ich polohy.

Ako pracovať so správami COT

Akonáhle otvoríte najnovší prehľad COT, zobrazí sa podobná tabuľka.

Ako vidíte, existuje veľa čísel a navigácia v správe nie je obzvlášť jednoduchá. Po chvíľke hľadenia v tabuľke však budete môcť zistiť, koľko krátkych a dlhých pozícií obchodníci prijali alebo aká je otvorená úroková sadzba (počet zmlúv, ktoré neboli vyrovnané). Napriek tomu nie sú všetky tieto informácie skutočne dôležité. Alebo aspoň pokiaľ to neuvádzame v časovom meradle. To nám pomáha jasnejšie vidieť sentiment trhu a jeho zmeny v priebehu času. Na tento účel môžete použiť akýkoľvek analytický nástroj, ktorý podporuje indikátor TOC. Ja osobne používam spreadcharts.com, ktorý na svojej platforme ponúka analýzu TOC (bezplatne).

Graf zobrazujúci pozície zaisťovateľov (červená) a špekulantov (zelená)

Ak zasadíme údaje z vyššie uvedeného grafu do historického kontextu, môžeme zistiť, či bol trh prekúpený alebo prepredaný. Ako je uvedené v grafe vyššie, ak boli špekulanti na celom trhu so svojimi dlhými pozíciami, cena ropy sa zvýšila. Na druhej strane je tiež viditeľné, že akonáhle hedgeri začnú likvidovať krátke pozície, cena začne pomaly klesať.