Základy zaistenia zemného plynu, ktoré potrebujete vedieť

Ak je zemný plyn pre vašu firmu významnými nákladmi alebo významným zdrojom príjmu, existuje jeden termín, s ktorým by ste museli žiť a možno s ním aj spať – „VOLATILITA“. Zemný plyn je historicky jednou z najviac volatilných komodít a kolísanie cien, ku ktorému dochádza, môže byť veľmi problematické pre spotrebiteľov aj výrobcov. Riadenie tohto rizika nie je vždy jednoduché, ale dá sa vykonať pomocou dobre navrhnutej zaisťovacej stratégie. Zabezpečenie zemného plynu nie je v žiadnom prípade „ziskovým centrom“, ale skôr má zmierniť riziká súvisiace s vašim podnikaním v dôsledku nechcených výkyvov cien. V tomto článku sa pozrieme na niektoré základné princípy obchodovania s komoditami pri zaisťovaní zemného plynu.

Čo je zaistenie?

Zabezpečenie je proces využívania energetických derivátov (forwardy, futures, opcie, swapy atď.) Na zablokovanie alebo ochranu pred potenciálne škodlivými budúcimi pohybmi cien v cenách fyzických energetických komodít.

Napríklad cena elektrickej energie z verejných služieb, ktorá sa vyrába pomocou generátorov spaľujúcich zemný plyn, podlieha výrazným výkyvom vzhľadom na fyzickú cenu zemného plynu. Nákupom dopredu pomocou futures alebo swapov na zemný plyn môže nástroj „zablokovať“ cenu svojho plynu za danú cenu. Stanovením ceny môže potom pomôcka zostaviť rozpočet a podľa toho plánovať, ak by fyzické ceny naďalej rástli alebo klesali.

Na zaistenie použite štatistické modely

Teraz, keď porozumiete teórii zaistenia, je dôležité poznamenať, že správne rozhodnutie z hľadiska ceny zemného plynu FBS a času na zaistenie bude významnou súčasťou rozhodovania o úspechu vášho zaisťovacieho programu. Tu by ste mali začleniť štatistický model, ktorý by vám ponúkol vedecky analyzované údaje na pochopenie cenových cyklov trhu. Pomocou tohto typu modelu budete schopní urobiť správne rozhodnutie, pokiaľ ide o to, kedy sa zaistiť, správnu splatnosť použiť a najlepšie deriváty na splnenie vašich zaisťovacích cieľov a ochoty riskovať..

Ak sa zaisťujete dlhodobo, rok alebo dlhšie, škálovanie do živých plotov je rovnako dôležité, aby ste minimalizovali svoje riziká. Tieto štatistické modely vás tiež prevedú správnou cestou z hľadiska rozhodovania. Najväčšou výhodou použitia týchto modelov je, že ich možno použiť na navrhnutie zaisťovacej stratégie, ktorá spĺňa jedinečné ciele vašej spoločnosti v oblasti riadenia rizík a ochoty riskovať. Žiadne dve spoločnosti nemajú rovnakú expozíciu voči riziku ceny zemného plynu, a preto by ani dva zaisťovacie programy nemali byť rovnaké. Zabezpečenie je spôsob, ako znížiť vašu expozíciu voči riziku ceny zemného plynu. Musíte si vybrať ten správny nástroj pre štatistický model zaistenie zemného plynu zaistiť úspech.

Nespoliehajte sa na špekulatívne stratégie zaistenia

Mnoho spoločností, ktoré veľa nakupujú a predávajú ropu & zemný plyn pravidelne závisí od špekulatívnych zaisťovacích stratégií založených na dlhodobých prognózach podporovaných obchodným stolom. Nie je dobré ignorovať ignorovanie presného obchodu, ktorý odporúčajú, a často je to neúčinný spôsob implementácie zaistenia zemného plynu. Správnym spôsobom je spustiť prísne štatistické modely a určiť, čo zaistenie urobí v rôznych trhových situáciách. Bohužiaľ, mnoho spoločností je zaskočených, keď im odporúčajú používať štatistické modely. Nerozumejú, že je dôležité vyvinúť tieto modely a že sú ďalej analyzované pred vykonaním zaistenia. Tieto modely je navyše potrebné pravidelne aktualizovať a analyzovať. Smutné na tom je, že mnoho spoločností ochutnalo trpkú pilulku bankrotu kvôli príliš špekulatívnemu obchodovaniu pod zámienkou zaistenia. Nie sú si vedomí následkov svojich zaisťovacích rozhodnutí.

V situácii, keď sa ceny zemného plynu výrazne zvyšujú alebo znižujú, by si obchodníci a investori mali dávať pozor na nasledujúce skutočnosti:

  • Neoverené techniky zaistenia môžu byť smrteľné.
  • Výrobcovia vrátane spotrebiteľov, ktorí potrebujú nakupovať alebo predávať obrovské množstvá zemného plynu, musia stresovo testovať svoju stratégiu zaistenia. To umožní identifikovať finančné dôsledky jednotlivých pozícií a tiež celého portfólia zaistenia v rôznych trhových situáciách. To by nemalo zahŕňať iba ich vystavenie cenovému riziku, ale aj úverové a operačné riziko.

Potreba efektívnej stratégie zaistenia zemného plynu

Vystavenie cenovému riziku je pre jednotlivú spoločnosť jedinečné; Spoločnosti, ktoré sú zapojené do komoditných transakcií, ako je zemný plyn a ropa, však môžu efektívne zmierniť riziko zavedením stratégie zaistenia, ktorá splní ich ciele a ochotu riskovať. Štatisticky založený zaisťovací produkt, ktorý identifikuje, kedy sa zaistiť, akú splatnosť použiť, ako rozšíriť rozsah a kedy reštrukturalizovať, môže byť účinný pre organizácie, ktoré nakupujú a predávajú energetické komodity a chcú znížiť svoje vystavenie riziku. Tu môže skúsený technik trhu s energiou pomôcť tým, že príde s plánom zaistenia opciami, futures a inými derivátmi.