Portfelji Ocene in komentarji

Altcoini kažejo manj impresivno pozitivno dinamiko, vendar je celoten trg kot celota v zeleni coni, v ostrem nasprotju s tem, kar se je zgodilo marca lani, ko so se trgi v paniki razprodali zaradi strahu pred novim virusom. Prav za ta zamujeni trenutek je vlagateljem trenutno najbolj žal, saj je bil marec 2020 zadnji trenutek za nakup bitcoinov in drugih kovancev po neverjetno nizkih cenah v primerjavi s sedanjimi ravnmi. DeFi žeton Uniswap (UNI) prav tako kaže močan pozitiven zagon, ki odraža splošni uspeh decentraliziranih finančnih aplikacij. Trenutno je kovanec vstopil med TOP-10 kriptovalut in se uvrstil na 8. mesto s kapitalizacijo 17 milijard dolarjev. Skupni znesek blokiranih sredstev v sektorju DeFi je 39 milijard dolarjev. Dolgoročno ta trg kaže stalno rast. V samo enem letu se je trg DeFi povečal za več kot 4000%. Verjetno bodo takšne decentralizirane finančne aplikacije ob stalnem zaostrovanju nadzora na tradicionalnem trgu postale še en pomemben del temelja kriptovalut.

Zelo verjetno je, da se bodo velika podjetja srednjeročno odločala o naložbah ne le v Bitcoin, ampak tudi v nekatere vodilne alternativne kriptovalute, kar bo le okrepilo pozitiven odnos do sektorja. Kljub temu doslej vidimo, da zelo malo podjetij javno poroča o nakupu Bitcoina in ne govorimo o velikih naložbah, vendar je na tej stopnji morda dovolj informativnih razlogov.

Trgovci dvigujejo cilje nad 70.000 USD, kapitalizacija bitcoina pa se je povrnila na 1 bilijon USD. Analitik Preston Pisch poudarja, da indikator MACD prečka signalno črto navzgor na dnevnem grafikonu, kar običajno velja za signal nakupa. Bitcoin je še naprej na prvem mestu po dobičkonosnosti v tedenskih poročilih Goldman Sachsa. Prvič je bila kripto valuta vanje vključena konec januarja. Do takrat, ko je bilo zadnje poročilo objavljeno 4. marca, je bila rast bitcoinov od začetka leta 70 -odstotna, kar je dvakrat v naslednjem energetskem sektorju.

Pozitivna dinamika Bitcoina je podpirala celoten trg altcoin. Vodilna alternativna kriptovaluta Ethereum (ETH) kaže povečanje za 5% na dan in se trguje na okoli 1.750 USD. ETH je v tednu skočil za impresivnih 22%. Tako smo videli, da na trgu obstaja nerealiziran nakupni potencial. Še bolj pozitivno pa je dejstvo, da so se lovci na ugodne cene zvišali za okoli 1.300 dolarjev, kar je sprejemljivo za spodbujanje nakupovanja.

Trg je na razpotju. Skupna tržna kapitalizacija za teden se je zelo rahlo povečala: s 1.410 milijard dolarjev na 1.444 milijard dolarjev. In kripto strah & Pohlepni indeks je spet zapustil nevtralno cono (55) in se odpravil proti preobremenjeni coni ter dosegel 77 točk od 100 možnih.

Aktivnost uporabnikov narašča. Obseg trgovanja na borzah kriptovalut je februarja presegel 1 bilijon dolarjev. Po mnenju strokovnjakov so bile takšne številke dosežene prvič v zgodovini. Tudi med prvim rallyjem bitcoinov je obseg trgovanja dosegel le 650 milijard dolarjev. Po mnenju strokovnjakov analitične platforme Block Research veliki vlagatelji raje izvajajo transakcije z enega računa na drugega prek storitev tretjih oseb. Zato je lahko dejansko število transakcij celo dvakratnik uradnega zneska. Vendar ni vse tako rožnato, kot se zdi na prvi pogled. Že smo pisali, da lahko regulatorji (in najverjetneje bodo) leta 2021 postali glavni problem digitalnih sredstev. Po mnenju analitika Svena Henricha je vodja ameriškega finančnega ministrstva janet Yellen dejansko napovedala vojno bitcoinu. Njena objava je pripeljala do velikega dobička kitov od 21. do 23. februarja in do močnega 23-odstotnega padca kotacij bitcoinov. In zdaj je Severnoameriško združenje skrbnikov vrednostnih papirjev (NASAA) objavilo letni seznam najnevarnejših finančnih produktov, ki kriptovalute imenuje letošnje največje naložbeno tveganje..

Za bike je dobra novica: Bitcoin ni padel pod 43.000 dolarjev. Toda za medvede je dobra novica: Bitcoin ni presegel 52.000 dolarjev. Ko je NTC narisal sinusoido, se je v petek, 5. marca popoldne, vrnil na mesto, kjer se je začel pred sedmimi dnevi. Vprašanje, ali je to popravek ali začetek novega "kripto-zima" ostane odprto.

Ozadje novic je videti tudi precej kontroverzno. Vodilni plačilni sistemi, kot so Mastercard, Visa in PayPal, igrajo na strani bikov in skušajo pritegniti "kripto generacija". Skrill in Neteller počneta enako. Brskalnik Opera je obogaten z novimi algoritmi, ki bodo uporabnikom omogočali izvajanje transakcij s številnimi priljubljenimi kriptovalutami. Druga funkcija Opere bi bila ustvarjanje digitalne denarnice brez obiskov spletnih mest tretjih oseb. Tako velikan, kot je Google, se je obrnil tudi k kriptovalutam: platforma Google Finance je dodala zavihek za spremljanje cen digitalnih sredstev.

Študija Glassnode je pokazala, da je le 4 milijone BTC na trgu v prostem teku. Tretja prepolovitev v omrežju Bitcoin, ki se je zgodila maja 2020, je prepolovila nagrado rudarjev za minirani blok z 12,5 BTC na 6,25 BTC. To še povečuje pomanjkanje kovancev na trgu, medtem ko so podjetja začela aktivno vlagati v Bitcoin, največje plačilne aplikacije, vključno s PayPal in Square, pa so svojim uporabnikom dodale možnost nakupa in prodaje digitalnih sredstev. Udeleženci na trgu še naprej spremljajo naslove Bitcoin, ki že dolgo ne delujejo. Analitiki so ugotovili, da vsakič, ko se stari kovanci premaknejo, sovpada s korekcijo trga. Zdaj je bilo premaknjenih 1.000 BTC, ki so od leta 2010 nepremični. Tako lahko v kombinaciji s tem, kar se dogaja na tradicionalnem trgu, vidimo novo potopitev v Bitcoin in na celoten trg kripto kot celoto..

Po impresivnem skoku v bitcoinu in premagovanju 50 tisoč dolarjev se bodo udeleženci kripto trga veselili nadaljnje rasti in se borili za nove vrhunce nad 58 tisoč dolarjev. V primeru uspešnega premagovanja te ravni se referenčni kriptovaluti odpre pot do vzpostavitve novega zgodovinskega maksimuma. Verjetno, če je stopnja upora uspešno premagana, lahko vidimo testiranje 60.000 USD.

MicroStrategy je postal eden največjih kupcev bitcoina z vzvodom. Niti na privabljeni kapital, ampak na nezavarovane menice z donosom, ki teži k nič. Podjetje samo po sebi ni nič drugega kot tesnilo za finančni inženiring in delniške transakcije resnejših posameznikov in podjetij, predlaga Sergey Kalinin, predstavnik kripto borze Kuna. Globlje kopanje razkrije še bolj zanimive podrobnosti. Te podrobnosti kažejo, da imamo opravka s finančno shemo in ne z naložbo. Kdo bi lahko izpeljal takšno kombinacijo? Če želite to narediti, si oglejte seznam imetnikov vrednostnih papirjev MicroStrategy. Med glavnimi so največji investicijski skladi in banke: Blackrock, Morgan Stanley, Vanguard, JPMorgan.

MicroStrategy je hitro vdrl v življenje bitcoin industrije lani, ko je začela kupovati prvo kriptovaluto. Kaj bi lahko bilo za velikim povečanjem Bitcoin MicroStrategyja? V zadnjem času je informacijski prostor eksponentno povečal število navdušenih mnenj o "množičen prihod institucij" v bitcoinu. MicroStrategy, Tesla, Square so postali naslovnice finančnih novic. Ponudnik programske opreme in javno podjetje MicroStrategy sta najprej pridobila z lastnimi, nato pa z izposojenimi sredstvi – 90 859 BTC. Mnogi to vidijo kot stavo, usmerjeno v prihodnost, na skope lastnosti bitcoina in hvalijo naložbeno sposobnost Michaela Saylorja.

Nekoč je korelacija med tradicionalnimi trgi in trgi kripto valut povzročila zavrnitev in zavrnitev med privrženci Bitcoina. Vendar so se razmere v nekaj letih popolnoma spremenile. Zdaj se dogajanje na borzi neposredno povezuje z obeti BTC in celotnega kripto trga.

Povrnitev morda še ni končana. Največje tveganje za Bitcoin kratkoročno je povezano z upadom na ameriških in svetovnih borzah. Nekoč je korelacija med tradicionalnimi trgi in trgi kripto valut povzročila zavrnitev in zavrnitev med privrženci Bitcoina. Vendar so se razmere v nekaj letih popolnoma spremenile. Zdaj se dogajanje na borzi neposredno povezuje z obeti BTC in celotnega kripto trga.

Za večjo previdnost lahko govori tudi indeks pohlepa in strahu za Bitcoin in največje kriptovalute, ki je od prejšnjega tedna padel za 56 točk na vrednost “38”, kar ustreza režimu “strahu”. Nekoč je korelacija med tradicionalnimi trgi in trgi kriptovalut povzročila zavrnitev in zavrnitev med privrženci Bitcoina. Vendar so se razmere v nekaj letih popolnoma obrnile. Zdaj se dogajanje na borzi neposredno povezuje z obeti Bitcoina in celotnega kripto trga. Rast donosa desetletnih ameriških obveznic izzove zaprtje pozicij, kar takoj vpliva na kripto trg. Za nadaljevanje zabave oba trga nujno potrebujeta dobre novice. Bitcoin potrebuje naslednjega Elona Muska, borza pa obljublja dolgo, neprekinjeno tiskarno. V nobenem primeru ni nobenih jamstev.

Zdi se, da se težki časi za Ripple ne bodo končali. Ena največjih svetovnih storitev prenosa denarja MoneyGram je zavrnila uporabo izdelka na podlagi žetona XRP zaradi zahtevkov ameriške komisije za vrednostne papirje (SEC) do podjetja Ripple. V ozadju zahtevkov SEC so poleg MoneyGram, Coinbase in OKCoin Galaxy Digital, Bitstamp, B2C2, eToro in Kraken že zavrnili podporo žetonu XRP. Družba za upravljanje premoženja Grayscale Investments je objavila likvidacijo naložbenega sklada, ki temelji na XRP, 21Shares pa je žeton Ripple odstranila iz svojih izdelkov, s katerimi se trguje na borzi. Posledično je Ripple prejšnji teden izgubil do 45% svoje vrednosti, par XRP/USD pa se je zvečer 26. februarja trgoval pri 0,42 USD.

Priljubljenost in ugled kriptovalut še naprej naraščata. Po podatkih BDCenter Digital je 12 od 100 objav na Twitterju povezanih s kriptovalutami. Samo v tednu od 7. do 14. februarja so uporabniki Twitterja več kot 675.000-krat omenili bitcoin. Zadnji rekord je bil dosežen 10. januarja, ko je tedensko število objav, ki omenjajo bitcoin, doseglo 576.000. Skupno je število uporabnikov kriptovalut preseglo več kot 200 milijonov ljudi iz več kot 150 držav.

Padec bitcoina bi lahko olajšal tudi padec svetovnih indeksov tehnoloških podjetij in začetek obsežnega cepljenja proti koronavirusu, a glavno je stališče ameriške vlade. Po poročanju Bloomberga je v ozadju upada tečaja bitcoina vodja Tesle in SpaceX -a Elon Musk izgubil prvo mesto na lestvici najbogatejših ljudi na planetu. Delnice Tesle so padle za 8,6%, zaradi česar je Musk izgubil 15,2 milijarde dolarjev. Hkrati je lahko padec bitcoina po poročanju Bloomberga deloma posledica izjave samega Muska, ki je cene kriptovalut označil za previsoke. Ne zaman pravijo, da je beseda srebrna, molk pa zlato.

Če lahko dolgoročno kupite Bitcoin, Ether in ducat drugih vodilnih altcoinov, morate biti pri preostalih kovancih še posebej previdni. Tako je Ethereum zaradi prednosti platforme uspel premagati zgodovinski maksimum, medtem ko številne zvezde leta 2017, vključno z ZCash (ZEC), niso mogle premagati privlačnosti in so ostale zelo daleč od svojih zgodovinskih maksimumov. Zdaj so skupaj s celotnim trgom razprodani in imajo bistveno manj možnosti za okrevanje.

Analitiki podjetja Glassnode so sklenili, da so bitcoin kiti začeli prodajati svoje premoženje. Februarja je bilo prodanih 140 tisoč BTC v vrednosti 6,7 milijarde dolarjev. Blokchain kaže, da se kovanci premikajo v denarnicah, ki so mirovale več kot 10 let. Nedavni nakup MicroStrategyja v višini milijarde dolarjev bitcoinov verjetno ne bo ustavil razprodaje, če na trg vstopijo kitovi kovanci, ki BTC kupijo za 3 do 5 tisoč dolarjev in manj.

Hiter upad v "Pohlep". V zadnjih mesecih bika je ta kazalnik le redko upadal, saj je bil skoraj stalno v načinu “skrajnega pohlepa”. V zadnjem dnevu je kazalnik padel za 24 točk, saj je nenadoma prešel v način “pohlepa”, ko je na meji z “nevtralnim” območjem. Nestanovitnost trga je takšna, da lahko trg v nekaj dneh potone v “strah”.

Teslina teoretična “papirna” donosnost bi lahko znašala približno milijardo dolarjev, kar presega dobiček od prodaje električnih avtomobilov leta 2020 na 721 milijonov dolarjev. Vendar to verjetno ne bo spodbudilo drugih podjetij, da vlagajo v Bitcoin, saj lahko vsi vidijo, kako hitro se stanje spreminja in kako tvegane so take naložbe. Trenutno je trg poln optimizma glede a "zdrav popravek", v resnici pa se že omenja konec leta 2017 – začetek leta 2018, ko je več valov upada in rasti kljub temu zamenjal širok preobrat trenda.

Uradniki podjetja Ripple so v ponedeljek na predhodnem zaslišanju dejali, da SEC med številnimi razpravami leta 2019 in prej ni želel obvestiti borz in drugih udeležencev na trgu o statusu vrednostnega papirja XRP. Odvetniki izvršnega direktorja podjetja Ripple Brad Garlinghouse so že vložili predlog, da se zahtevek pusti brez obravnave, pri čemer so poudarili, da ni mogel vedeti za možnost, da bi bila XRP priznana kot vrednostni papir. Prepir med SEC in XRP bo pomemben precedens za trg. Poleg tega se lahko finančni organi ZDA podobno vključijo v druge projekte, ki bodo iz nekega razloga zaznani kot sistemska tveganja za gospodarstvo.

Nekateri člani kripto skupnosti povezujejo trenutno tržno dinamiko z "Mošusni učinek". Spomnimo, nedavno je vodja Tesle razočaral številne udeležence kripto trga s svojimi nepričakovanimi skeptičnimi izjavami o bitcoinih. Tako je 20. februarja objavil, da meni, da sta BTC in ETH precenjena. Soustanovitelj Microsofta Bill Gates je potencialne vlagatelje pozval, naj ne sledijo zgledu Tesle, ki je v bitcoin vložila 1,5 milijarde dolarjev. Glede Bitcoina nisem preveč optimističen in moja splošna misel je naslednja: če imate manj denarja kot Elon Musk, bi morali biti verjetno previdni, «je dejal Gates. Boleča korekcija trga ali konec relija? V bližnji prihodnosti bodo na možnosti kripto trga resno vplivali komentarji ameriških denarnih oblasti. Če bo gospodarstvo še naprej prejemalo spodbude ne le z besedami, ampak tudi z dejanji, se lahko položaj z visoko tveganimi sredstvi za nekaj časa stabilizira.

Včerajšnji upad je nastal v ozadju povečanja pretoka bitcoinov na borze. Po podatkih CryptoQuanta so se v zadnjih 24 urah stanja trgovske platforme povečala za 37 tisoč BTC, kar je bil največji priliv v tem letu in je primerljiv z ravnmi marca 2020, ko je na trgu prišlo do velikega kolapsa. Navdušenje nad bitcoinom postaja vse večje "vedno bolj sektaški" in je ozemljen "čarobno razmišljanje," je dejal Will Hobbs, direktor naložb pri Barclays Wealth & Naložbe. Če se obrestne mere dvignejo, bi lahko prva kriptovaluta postala ptica brez krila. Eden glavnih barometrov pohlepa na trgu, S&P 500, se je začelo zmanjševati, kar povečuje stopnjo strahu pred možnim začetkom obsežne korekcije, ki se bo brez dvoma razširila na kripto trg.

Bitcoin je neučinkovit za transakcije zaradi svoje zelo špekulativne narave in velike količine energije, ki jo porabi njegovo omrežje, je dejala ameriška ministrica za finance Janet Yellen. Ljudje se morajo zavedati izjemne nestanovitnosti bitcoina. Resnično me skrbi morebitna izguba vlagateljev. Bojim se, da se uporablja v nezakonitih finančnih tokovih, “je dejala. Yellen je omenil potrebo po razmisleku o uvedbi digitalne valute centralne banke (CBDC). Po mnenju analitika Svena Henricha je Yellen dejansko napovedal vojno bitcoinu. Predsednik uprave FTX Sam Bankman-Freed je prejšnji teden dejal, da je trg kripto terminskih pogodb trenutno pregret. Če se bo ta raven aktivnosti na trgu nadaljevala, bodo dnevi z likvidacijo pozicij v vrednosti več milijard dolarjev postali norma za prostor kriptovalut, je dejal Paolo Ardoino, tehnični direktor kripto borze Bitfiex.

Na splošno razmerje med ponudbo in povpraševanjem ostaja v korist bitcoina: izkopanih je bilo 150.000 kovancev BTC in skoraj 360.000 jih je bilo odkupljenih v zadnjih petih mesecih leta 2020, vlagatelji pa upajo, da se bo to ravnotežje nadaljevalo tudi v prihodnje.

Hkrati pa kupci gledajo v glavo Tesle Elona Muska, čigar tweeti samo potisnejo citate močno navzgor. Vendar pa ga zdaj zanima ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) "ustvarjalnost" na Twitterju, glede na to, da milijarderjevi pozivi k nakupu digitalnih sredstev spadajo pod zakon o ponudbi in oglaševanju vrednostnih papirjev in jih je mogoče šteti za neregistrirane posredniške dejavnosti in poskuse manipuliranja s trgom. Če bo dokazano, bi lahko Elon Musk prejel velike globe. Podjetnik je medtem rekel, da si vzame odmor in ne bo več objavljal tvitov, vsaj v bližnji prihodnosti.

Institucionalni vlagatelji še naprej kupujejo kriptovalute in delnice rudarjev ter kripto sklade. Tako je sklad Grayscale Investments prejšnji teden svojemu portfelju Ethereum dodal 20.000 ETH, s čimer je njegov obseg dosegel 6 milijard dolarjev. Drug zagon za rast para BTC/USD je bila odločitev MicroStrategyja, da zbere še 900 milijonov dolarjev za nakup bitcoinov.