To Infinity and Beyond: a Review of DeFi in 2020

DeFi står för decentraliserad finansiering, och det är ett helt nytt finansiellt system som byggs ovanpå Ethereum -blockchain. Termen decentraliserad avser det faktum att det inte finns någon centraliserad myndighet som kontrollerar transaktioner, som en bank eller PayPal gör i det traditionella finansiella systemet.

2020 har varit året för DeFi, och det finns ett antal anledningar till det.

  • DeFi är ett finansiellt system med öppen källkod för alla i världen vem vill använda den – allt du behöver är en Ethereum -plånbok. Alla i världen kan komma åt DeFi. Det finns ingen kreditkontroll och ingen bankir som kan säga ja eller nej.
  • Traditionella bankkonton ger nästan ingen ränta på insättningar. Till exempel är räntan på ett Fidelity -bankkonto 0,01%. Genom att allokera digitala tillgångar till DeFi kan den smarta investeraren tjäna allt från 5 till 10% på sina insättningar.
  • Att skicka pengar runt om i världen är dyrt och långsamt. 100 dollar som skickas från Norge till USA tar fem dagar att komma dit och kostar 10% i avgifter. Jämför det med att skicka ett stablecoin: tio minuter och transaktionen kostar en dollar eller två.

Detta är bara några av anledningarna till att DeFi är populärt. Andra faktorer som driver DeFi -användning inkluderar decentraliserade börser, tokeniserad Bitcoin på Ethereum, styrningstoken etc..

Även om DeFi är en förbättring jämfört med det befintliga finansiella systemet, finns det fortfarande ett par nackdelar. Dessa nackdelar uppvägs dock av fördelarna.

  • Det är mindre ansvar. Vem som helst kan skapa en DeFi dApp och ta insättningar. Om dApp är buggy och förlorar pengar (vilket händer) finns det inget investerare kan göra. Det skiljer sig från ett bankkonto med FDIC -försäkring eller pengar som innehas hos ett företag som PayPal, som skulle vara ansvariga för förluster.
  • Bedrägerier kan spridas eftersom de inte kan stoppas. Även när ett projekt är en känd bluff kan det inte stängas av, vilket är dåligt eftersom ovilliga investerare kan fortsätta att förlora pengar, men bra genom att det visar hur DeFi är ostoppbart.

DeFi är hett: Här är varför

Värdet låst i DeFi träffade 3 miljarder dollar nära slutet av juli 2020. Innan bläcket ens var torrt på rubrikerna som firade detta hade värdet låst nådde 4 miljarder dollar. Förvisso var mycket av denna tillväxt resultatet av ETHs skyhöga värdering. ETH -priserna åt sidan visar dock att DeFi blir allt populärare och 10 miljarder dollar i värde låst verkar som en oundviklighet vid denna tidpunkt.

Ett annat intressant faktum är att det finns nu mer BTC inlåst i Ethereum än det finns på Bitcoins blixtnät. Det mesta av detta finns dock i Wrapped Bitcoin – WBTC -token det finns andra BTC -tokens på Ethereum också. Investerare gillar att lägga sin BTC på Ethereum eftersom de kan använda det för att säkerställa lån eller sätta in det på en kryptolåneplattform för att tjäna ränta.

Den totala mängden BTC på Ethereum -blockchain

En av de mest diskuterade DeFi -lösningarna har nyligen varit avkastning jordbruk, praxis att allokera kapital i DeFi -ekosystemet för att samla en belöningstoken som Compound (COMP).

Hur fungerar DeFi?

DeFi ersätter den centraliserade organisationen (som en bank eller PayPal) med ett smart kontrakt. Dessa smarta kontrakt är mycket mångsidiga och kan programmeras för att göra alla möjliga saker, från ursprungslån till handelstillgångar. Vem som helst kan skapa en DeFi dApp, men de bästa dApps är kodade av professionella team och granskas noggrant innan de släpps.

Ibland utnyttjas DeFi -projekt med dålig kod och medel stjäls från investerare. I andra fall kan teamet upptäcka ett fel och stänga av projektet. Detta var fallet för tBTC som stängdes av bara 48 timmar efter lanseringen.

Vilka är de viktigaste DeFi -projekten?

Att döma efter värde låst, MakerDAO är den mest populära DeFi dApp. Det var den första i sitt slag som fick 1 miljard dollar i tillgångar och Maker är går snabbt mot 2 miljarder dollar. På många sätt är MakerDAO det slagande hjärtat i DeFi -systemet, och det är värdefullt av två huvudskäl.

  1. Handlare kan sätta in ETH i Maker och sedan ta ett lån i DAI. På detta sätt ger MakerDAO decentraliserad hävstång. Det är också en av de första gångerna i historien att någon kan ta ett lån utan att ens behöva uppge sitt namn.
  2. MakerDAO mints (skapar) DAI som är det mest populära decentraliserade stablecoin i DeFi -ekosystemet. Många DeFi -applikationer använder DAI, och MakerDAO är den enda plattformen som kan skapa den.

Värde låst i MakerDAO har ökat konsekvent sedan 2018

Ta bort är en av DeFi: s största decentraliserade börser (DEX). Eftersom det är en DEX kan Uniswap -plattformen inte frysa konton eller blockera affärer, så som en börs som Binance eller Coinbase kan. Likviditet på Uniswap kommer från investerare som sätter in sina mynt. Investerare väljer att göra detta eftersom Uniswap belönar dem med en procentandel av handelsavgifterna som plattformen samlar in.

Uniswap har varit i nyheterna nyligen för sin massiv ökning av handelsvolymen. Många av kommentarerna hänvisade till det faktum att det fanns mer handelsvolym på den decentraliserade Uniswap än det fanns på starka centraliserade börser som Gemini och Poloniex. Detta var utan överdrift en betydelsefull prestation för en decentraliserad plattform för finansiella tjänster.

Spela in volym på Uniswap -decentraliserade växel

Förening är plattformen som mestadels ansvarar för att starta avkastningsodlingen. Genom att distribuera sin COMP -token till investerare och låntagare har Compound stimulerat människor att använda sin plattform och deras värde låst har vuxit enormt bara de senaste månaderna.

Compound ökade exponentiellt sina förvaltade tillgångar i juni och juli 2020

Är DeFi en bubbla?

Även om vissa delar av DeFi -ekosystemet är “bubbliga”, är det viktigt att inte använda etiketten för brett. Ja, tokens som COMP och YFI har vuxit för snabbt och blivit övervärderade, det råder ingen tvekan om det. Men i större mening är DeFi allt annat än en bubbla.

Tjäna räntor på insättningar i stablecoin, snabbt skicka pengar till hela världen, ta lån med säkerhet, decentraliserad valutahandel, terminkontrakt, etc. Dessa är fantastiska finansiella produkter som tjänar ett verkligt syfte och de arbetar.

ICO -boomen 2017 såg mycket pengar komma in i krypto med löftet om en stor utdelning från en framtida produkt. Med DeFi börjar vi se mycket pengar komma in, men den stora skillnaden är att dessa pengar strömmar till fungerande produkter, varav många redan genererar vinst.

Löftet om Ethereum

Om DeFi ser populärt ut nu, vänta bara tills Ethereum 2.0, vilket kommer att ge staking till Ethereum -nätverket. Detta kommer att bli en massiv händelse och kommer sannolikt att driva priset på Ethereum betydligt högre. Det finns ett historiskt prejudikat för detta, eftersom både Tezos och Cardano har sett betydande prisvinster när de implementerade sina egna insatsmekanismer.

Det totala värdet låst i DeFi kommer bara att växa när investerare vill använda sin fiatvaluta bättre. DeFi: s fintech -lösningar är spännande och revolutionerande. Användningsfallet finns, adoptionen ökar och alla tecken pekar mot fortsatt tillväxt i ekosystemet.