Crypto Volatility Index (CVIX): Ett viktigt verktyg för riskhantering inom kryptohandel

Rätt förståelse för publiksamhället och möjligheten att översätta det till en framgångsrik kryptovaluta prisförutsägelse är bröd och smör för varje framgångsrik handlare. Man kan känna ljusstakens mönster utantill eller ha en anständig handelsstrategi baserad på indikatorer och glidande medelvärden, men utan att förstå alla de känslor som bubblar under prisåtgärden är det omöjligt att förstå den större bilden. Rädsla och girighet är det som driver marknaden i alla riktningar, och ju fler av dessa känslor som är korkade i sådana finansiella instrument som alternativ, desto större skulle den förväntade prissvängningen som skulle medföra den ökade volatiliteten.

Köp/sälj Bitcoin

Hur kryptohandlare kan dra nytta av att använda CVIX

Och volatilitet är namnet på spelet på kryptovalutamarknaden när handlare utnyttjar de frekventa och våldsamma prissvängningarna för vinst, även om de flyktiga tiderna också kan medföra betydande förluster om det inte finns någon riskhantering. Man kan vara en underbar kartist, men utan den korrekta, och även lägliga, bedömningen av den förväntade marknadsvolatiliteten skulle varje kryptohandelsstrategi och prisanalys vara ofullständig. Det är därför vi på Crypto-Rating har utvecklat vårt proprietära Cryptocurrency Volatility Index (CVIX) och gjort det till en integrerad del av vår prisförutsägelse modell.

Ovan ser du vår prisprognospanel som listar CVIX, som för närvarande blinkar rött. Vad betyder det, hur man handlar med CVIX och hur man ska uppfatta den nuvarande situationen på marknaden genom detta index? I den här artikeln kommer vi att förklara i detalj hur indexet fungerar och hur du ska tolka dess visningar för att bli en bättre kryptovalutahandlare.

Det är vår fasta övertygelse att CVIX är det perfekta verktyget för att mäta publiken, särskilt om det börjar visa tecken på baissness, som nästan alltid föregår den nedåtgående prisvolatiliteten för kryptovalutor. Marknaden går dit publiken tar den, men CVIX tillåter oss och våra prenumeranter att ha den kanten att kunna förutse flytten innan den inträffar och justera handelsstrategin i enlighet därmed, oavsett om det är att sätta en stop-loss, beräkna risken/ belöningsförhållande för en handel, eller bestämning av målen för vinsttagande.

Kryptovalutornas volatilitet är en av deras nyckelegenskaper, vilket gör handel med dem så lukrativa och riskabla samtidigt. Och det tar oss till den punkten att CVIX är ett oumbärligt verktyg för riskhantering, utan vilken bokstavligen varje kryptohandlare är dömd till misslyckande.

Ursprunget till Crypto Volatility Index: från Cboe till kryptovalutor

Men innan vi fördjupar oss i alla invecklingar av CVIX -användning, vill vi ta dig till ursprunget till detta mäktiga användbara index, som går tillbaka till 1989, då två framstående ekonomer, Dan Galai och Menachem Brenner, föreslog Sigma Index för att mäta marknaden volatilitet som blev förfader till CVIX. Chicago Board Options Exchange (CBOE, nu rebranded to Cboe Global Markets) tog till sig denna idé och använde sig av experter på börsvolatilitet för att utveckla det egna verktyget för volatilitetsbedömning och riskhantering – Market Volatility Index eller VIX.

Så här ser det ursprungliga volatilitetsindexet ut när det presenteras som ett diagram. Lägg märke till att de största topparna hade inträffat 2008, under den senaste stora ekonomiska krisen som var igång av Lehman Brothers fall och mars i år, ungefär vid den tidpunkt då Världshälsoorganisationen (WHO) förklarade utbrottet av COVID- 19 att bli en global pandemi som ledde till en ökänd blixtkrasch. Indexet steg varje gång det fanns en ökad rädsla på marknaden, därför kallas det också Fear Gauge, vilket i slutändan hade lett till betydande prisfall och extrema sådana vid djupa kriser. Det är den främsta anledningen till att alltid hålla ett öga på CVIX när du handlar kryptovalutor och VIX om du handlar med aktier, eftersom det är det överlägset bästa sättet att känna igen den kommande volatiliteten hos en kryptovaluta och justera både handel och riskhantering strategier i enlighet därmed.

I grunden för VIX ligger prisinsatserna för S&P 500 indexalternativ. FYI, S&P 500 är börsindex som återspeglar prestanda för de 500 största amerikanska företagen, medan indexalternativet är ett populärt finansiellt derivat som gör det möjligt för handlare att köpa eller sälja indexet på ett förutbestämt datum och till ett lösenpris. Handlarna använder samtalet (köp) eller sälj (sälj) alternativ för att spekulera i riktning mot marknaden.

Tanken bakom alternativ är ganska enkel: näringsidkaren satsar bokstavligen på att priset ska gå upp eller ner till en viss nivå, där lösenpriset är satt. Till exempel handlas Bitcoin för närvarande till cirka 19 000 dollar per mynt. Låt oss säga att en näringsidkare köper en säljoption på BTC med lösenpriset till 16 000 dollar. Det innebär att handlaren fruktar att Bitcoin under den kommande månaden skulle sjunka med 15% och använda alternativ för att säkra mot potentiella förluster. VIX mäter den förväntade 30-dagars volatiliteten, även känd som underförstådd volatilitet (IV), på grundval av statistiska beräkningar, med hjälp av en avvikelsemetod vid fastställande av historisk volatilitet (HV), samt alternativprissättningsmetoder.

Cboe Volatility Index har visat sig vara så effektivt för att bestämma publiktillståndet och förutse perioden med ökad volatilitet att det migrerade till kryptovalutamarknaden som är känd för sina våldsamma prissvängningar. Vi gav det några tweaks, gjorde nödvändiga justeringar och förbättringar för att få Cryptocurrency Volatility Index (CVIX) som härleder statistisk data från de bästa Bitcoin- och Ethereum -handelsplattformarna, till exempel Binance, Deribit, LedgerX eller Quedex.

Dessutom lägger vi vikt på CVIX -indexet genom att få AI att ta hänsyn till förändringarna i börsvärdet för en given kryptovaluta tillsammans med historien om dess prisåtgärd under hela myntets existens. På så sätt kan vi kombinera både statistiska och alternativa prissättningsmetoder för att uppnå de bästa resultaten för att mäta den förväntade kryptovaluta -volatiliteten och ritningen prisprognoser för 100 mest populära kryptovalutor.

Vad CVIX berättar

Efter att vi lärt känna historien bakom CVIX, dess övergripande koncept och beräkningsmetoder, är det dags att gå till den praktiska sidan av saker och fördjupa mer i hur man handlar CVIX för din egen fördel.

På denna skärmdump av vår kryptovaluta pris förutsägelse avsnitt, du ser de röda, gula och gröna rutorna, som fungerar som den visuella återgivningen av våra proprietära Cryptocurrency Volatility Index.

Här ser vi att Stellar (XLM) blinkar rött, vilket innebär att förväntningarna på mycket hög volatilitet under de närmaste 30 dagarna är höga, med den beräknade prisförutsägelsens noggrannhet på 94%. Den röda CVIX visar att den överväldigande majoriteten av valutahandlare med kryptovaluta är rädda för betydande prisfluktuationer, mestadels mot baksidan. Låt oss nu se hur avläsningen av CVIX kan tillämpas på diagramläsning och ge en extra bekräftelse för handeln.

1-dagars XLM/USDT-diagram

Det är uppenbart att Stellar har varit oerhört volatil de senaste veckorna, efter att ha utfört en otrolig 220% tjurkörning som hade skickat sin volatilitet avläsning genom taket. Men efter några kraftiga avslag i prisområdet 0,2 – 0,21 dollar har björnarna fått kontroll och började tvinga XLM till korrigering. Skulle priset bryta stödet till $ 0,17 till nackdelen på en stigande baisse -volym, skulle en nosedive till $ 0,11 se nästan överhängande ut. I det specifika fallet ger CVIX -avläsningarna en stark bekräftelse på det överhängande prisfallet, tillsammans med den övervägande baisse handelsvolymen och den sluttande Stokastiska, vilket ökar sannolikheten för framgång för en kort handel..

Men kom ihåg att rött CVIX inte alltid betyder att priset kommer att försämras. Tänk på att volatilitet kan fungera åt båda hållen, så den hetglödande CVIX innebär inte alltid att priset kommer att krascha, så avstå från att uppfatta det enbart som leverantör av säljsignaler. Se alltid till att kolla med diagrammen för att få en förståelse för vart marknaden är på väg för tillfället och ställ in affären därefter.

Hur man handlar rött CVIX:

  • Kontrollera med diagrammen för att få en förståelse för prisbeteende: oavsett om det trender till uppåt eller nedåt eller konsoliderar;
  • Sätt upp stöd- och motståndsnivåer, efter att ha brutit vilket, kan priset ha en stark impuls till båda sidor;
  • Dra dina stoppförluster närmare det etablerade stödet, men placera dem inte för hårt för att undvika att bli stoppade;
  • Överväg att flytta vinstmålen längre bort eftersom röda CVIX -signaler om våldsamma prissvängningar som kan kapitaliseras om de förväntas korrekt.

Låt oss nu gå vidare till Monero (XMR), som har CVIX färgat gult, vilket betyder att marknadsaktörerna inte är alltför rädda för priset som reser söderut i toppfart. Istället förväntar de sig relativt måttliga prissvängningar som dock inte kommer att utgöra något allvarligt hot mot den etablerade trendstrukturen. Gul CVIX kan också indikera att priset låses inom ett brett spektrum, där prisåtgärden fortfarande har lite utrymme för en impulsiv tillväxt eller nedgång, även om det så småningom skulle stöta på ett starkt stöd eller motståndsnivå.

1-dagars XMR/USDT-diagram

Diagrammet ovan visar exakt det – XMR har befunnit sig fastlåst i ett relativt brett intervall ($ 117 – $ 133), vilket det kort har brutit uppåt eller nedåt när stora marknadsaktörer, och till och med några börser, försöker stoppa- majoriteten av detaljhandlare. Oavsett dessa små knep antyder den gula CVIX att just denna marknad kännetecknas av rimlig volatilitet och bättre förutsägbarhet, jämfört med mer volatila marknader. Här på XMR-marknaden visar prisåtgärden 12 till 18% svängningar till båda sidor, samtidigt som de respekterar gränserna för den horisontella kanalen, vilket ger rikliga möjligheter till vinstgivning med ökad sannolikhet för framgångsrikt utfall av affärer.

Hur man byter den gula CVIX:

  • Bestäm stöd- och motståndsnivåer som kommer att utgöra ramen för en handelskanal (horisontellt, stigande eller fallande);
  • Eftersom CVIX är gult, bygg din handelsstrategi på tanken på den underförstådda volatiliteten på inte mindre än 5% till 7% på en full prissvängning;
  • Dra bort stoppförlusterna från de zoner där andra marknadsaktörer förmodligen har sina stoppförluster-de är vanligtvis belägna i närheten av kanalgränserna;
  • Håll alltid ögonen på utbrottssignaler.

Låt oss nu gå vidare till den gröna CVIX, som är lite av en sällsynthet bland kryptovalutor, exklusive stablecoins, vars namn innebär att man inte bör förvänta sig betydande prissvängningar på denna marknad de närmaste 30 dagarna. Den gröna färgar vanligtvis indexet när handelsintervallet är extremt snävt, vilket ökar framgångssannolikheten men minskar också inkomstpotentialen för handlare kraftigt.

Hur man handlar den gröna CVIX

  • Öka din handelsposition avsevärt om du tänker tjäna anständiga pengar;
  • Var uppmärksam på handelsavgifter som kan äta upp en stor del av vinsten om du handlar i ett mycket snävt intervall.

I grund och botten är mynt med grönt CVIX mer lämpade för innehavare och investerare som inte söker omedelbar vinst och föredrar relativ stabilitet framför berg- och dalbanor.

CVIX och riskhantering

Alla tips som ges ovan bör beaktas vid utformningen av en riskhanteringsstrategi för handel med kryptovalutor, som med rätta anses vara den riskfyllda tillgångsklassen. Korrekt riskhantering är avgörande för framgångsrik handel, och CVIX -avläsningen är oumbärlig för att planera affärer framåt.

För det första, som vi har upprepat många gånger här, är Cryptocurrency Volatility Index det perfekta instrumentet för att mäta stämningen på marknaden: ju högre CVIX, desto mer rädda är deltagarna. Till exempel bör den röda CVIX berätta för näringsidkaren att det är dags att börja tänka på nedåtriktat skydd.

Förändringen i CVIX bör också tvinga handlare att justera positionsstorleken enligt de nuvarande marknadsförhållandena: minska om CVIX är röd eller gradvis öka när den är gul, och näringsidkaren är säker på sin strategi.

Stoppförluster är avgörande för riskhantering i krypto, och CVIX erbjuder förmodligen den bästa indikationen på när näringsidkaren bör föra stoppförlusterna och ta-vinster närmare eller längre bort från prisåtgärdsområdet. Tack vare att de känner till den underförstådda volatiliteten kan handlare beräkna den förväntade avkastningen mer exakt och med större hänsyn till marknadssentimentet.

Sammantaget är CVIX ett mycket mångsidigt index som har visat sig vara användbart inom alla handelsområden.

De säger att trenden är din vän, men i så fall är volatilitet din wingman som hjälper dig att navigera genom det stormiga vattnet på kryptovalutamarknaden.

Författare: Alex Paulson för Crypto-Rating.com