Breaking News: QuadrigaCX VD handlade användarfonder på andra börser och skapade falska konton på egen börs

I en Rapportera den 19 juni 2019, Ernst & Young (EY), Quadrigas konkursförvaltare, sa att Gerald Cotten, VD för QuadrigaCX kryptovalutaväxling hade överfört över 200 miljoner dollar av kundmedel till sitt eget konto på andra digitala valutaväxlingar. Grundaren hade också skapat falska konton på Quadriga och finansierat dem med fiat och krypto som inte fanns.

EY -rapporten avslöjar bedräglig överföring av kunders medel

Ernst & Young i en 79-sidig rapport uppgav att den sena Gerald Cotten mellan 2016 och 2018 hade överfört kryptovalutor som ägs av QuadrigaCX-kunder till andra digitala valutaväxlingar. De överförda medlen går så högt som över 200 miljoner dollar.

Mer ljus på överföringarnas karaktär avslöjar att Quadriga VD hade flyttat 9 450 Bitcoin, 387 738 Ethereum och 239 020 Litecoin värderade till 88 miljoner dollar, 105 miljoner dollar respektive 33 miljoner dollar till nuvarande marknadspriser. En annan utbyte med ett konto i Cottens namn fick 21 501 Bitcoin ((201 miljoner dollar) med alla utom 8 Bitcoin likviderade totalt 80 miljoner dollar CAD (60,4 miljoner dollar).

EY har försökt nå växeln även om plattformen bara kommunicerar med lokala myndigheter i dess jurisdiktion. Enligt EY försöker man öppna formella kanaler med dessa lokala myndigheter. Förvaltaren redogjorde vidare för att Cotten hade marginalhandlade kundmedel och hade förluster ”betydande förluster”. Några tillgångar som handlades med marginal inkluderar Omisego, Dogecoin, Zcash, Dash.

Gerald Cotten skapade falska konton på QuadrigaCX

Dessutom skapade Gerald Cotten falska konton som ägs på QuadrigaCX. Han finansierade kontona med miljontals fiat och krypto som existerade inte och använde dem sedan för att köpa riktig kryptovaluta från kunder på plattformen innan de flyttade dem till andra börser. Ett av sådana konton med de största fonderna bär namnet Chris Markay.

Medan han kommenterade EY: s rapport, Evan Thomas, en rättstvister med Osler Hoskin & Harcourt i Kanada som talade med media sa att Cotten agerade bedrägligt och svek Quadriga -användares förtroende.

Thomas sa också:

”Det är möjligt att han kom över huvudet och försökte byta sig ut ur ett underskott med andras pengar, men med tanke på att de falska kontona har funnits sedan åtminstone 2016 och han har utnyttjat medel för lyxresor och investeringar i fastigheter, det verkar mer troligt att detta var ett beräknat och medvetet bedrägeri. ”

Quadriga bildade inte beredskapsfond för att mildra förluster

Från börsens sida sa EY att QuadrigaCX inte hade avsatt någon beredskapsfond för att hantera oförutsedda omständigheter och att den inte förde administrativa loggar. Det fanns också felhantering och dålig praxis, ett exempel där utbytet betalade två av nio betalningsprocessorer 11,8 miljoner dollar i avgifter.

På samma sätt verkar det som om Gerald Cotten instruerade TPP: er att överföra medel för att täcka driftskostnaden för växeln eller finansiera sitt konto utan tillsyn. EY har därför föreslagit att Cottens fastigheter i British Columbia och Nova Scotia, kontanter, investeringspapper, ett flygplan, lyxbilar, en båt och guld- och silvermynt som nu tillhör hans änka, Jennifer Robertson, ska likvideras till täcka kundernas förlust.

QuadrigaCX hävdar att VD är död och kan inte komma åt kylskåp

Det kan erinras om att QuadrigaCX i februari 2019 hävdade att det inte kan återbetala kundmedlen för 190 miljoner dollar eftersom börsens VD dog i december 2018. Hans död gjorde att de påstås inte ha tillgång till kylskåpets plånböcker där kundmedel sparas.

Men månader av undersökningar som utförts av EY och andra medborgare som har god kunskap om blockchain visade att dessa plånböcker är helt tomma. Enligt EY vid den tiden var den sista gången medel hade gått in 5 av 6 plånböcker i april 2018.

FBI söker offer för Quadriga för pågående utredning

Den 3 juni 2019, US Federal Bureau Investigation avslöjade att det söker offer i QuadrigaCX -fallet för sin pågående utredning. Det skisserade att det är mandat att söka efter dessa offer och ge dem information, resurser samt allt annat stöd de kan behöva.

Det åt sidan har EY kastat mer ljus om processerna som är involverade i att göra anspråk för kunder som drabbats av förlusten. Enligt EY, ”kommer användarna att bli ombedd att fylla i och leverera sina fordringar till förvaltaren före kl. 17.00. (Halifax -tid) den 31 augusti 2019 (“Inlämningsdatumet för anspråk”). “

Medan börsens webbplats har legat nere ett tag nu, gjorde det det svårt för kunderna att bestämma sitt kontosaldo på QuadrigaCX. För detta ändamål har en ny portal skapats och den tillåter människor att ange sitt QuadrigaCX -kontonummer och förnamn för att återspegla hur mycket de kan lämna anspråk.