Merkezileştirilmiş VS Merkezi Olmayan Kripto Borsaları

2010’ların başında birçok farklı kripto para birimi ortaya çıktığında, bu varlıkların takas edilebileceği ve alınıp satılabileceği platformlara olan talepte bir artış oldu. Kripto para borsaları bu şekilde ortaya çıktı. Tarihsel olarak, merkezi borsalar (CEX’ler) önce geldi: dünyanın her yerinden tüccarları çekmeyi başardılar ve oldukça likit hale geldiler. CEX’ler, tüm kripto endüstrisinin temel itici güçleridir; temel olarak, kripto varlıklarının fiyatlarını belirlerler..

DEX kripto borsaları, büyük ölçüde zayıf likiditeleri ve daha az rahat arayüzlerinin yanı sıra düşük güvenlik riskleri ile bilinir; ancak, son zamanlarda mahremiyet çok daha öncelikli hale geldi. Uniswap ve diğer merkezi olmayan kripto para borsaları sayesinde sektör gözümüzün önünde değişiyor!

Bu kripto borsa incelemesinde, merkezi olmayan ve merkezi olmayan borsaları karşılaştıracağız ve artılarını ve eksilerini ele alacağız..

Kripto Değişimlerini Karşılaştırma

Önemli Çıkarımlar

  • Hem merkezileştirilmiş (CEX’ler) hem de merkezi olmayan borsalar (DEX’ler), kripto meraklılarını bir araya getirerek ticaret yapmalarına ve fiyatlar üzerinde anlaşmalarına yardımcı oluyor..
  • CEX’ler çok kullanıcı dostu görünüyor ve yüksek likidite sunuyor – uygun bir fiyat bulmak kolay ve hızlı. Ancak, CEX’ler hem paranızı hem de verilerinizi sakladığından belirli gizlilik ve güvenlik riskleri vardır..
  • DEX’ler, kullanıcı arayüzü açısından daha karmaşıktır ve genellikle hız açısından daha yavaştır. Yine de daha güvenli ve mahremiyet odaklıdırlar; fonlarınız blok zincirinde kontrolünüz altında kalır.

1. Fonların ve güvenliğin saklanması: saklama amaçlı CEX’ler, saklama dışı DEX’ler

Binance, Coinbase veya Kraken gibi bir CEX’te işlem yapmaya başlamak için kaydolmanız ve bir miktar kripto para yatırmanız gerekir. Unutmayın: merkezi bir borsa, aldığı tüm fonları depolar. Aslında, kriptonuz üzerinde tam kontrole sahip değilsiniz – onun özel anahtarlarına sahip değilsiniz..

DEX’lerde bunun tersi doğrudur: tüm fonlarınız blok zincirinde kalır. Kaydolarak ve KYC prosedüründen geçerek hiçbir şey yatırmanız veya kimliğinizi açıklamanız gerekmez. DEX’te, doğrudan cüzdanınızdan işlem yaparsınız.

Genel olarak, DEX’ler CEX’lerden daha güvenli olarak kabul edilir: merkezi bir borsa saldırıya uğrarsa, fonlarınız ve özel verileriniz çalınabilir. Ancak büyük CEX’ler her türlü ihlale karşı ciddi önlemler aldıklarını iddia ediyor..

2. İşlem hızı: zincir dışı CEX’ler VS zincir üstü DEX’ler

CEX’lerde tüm işlemler zincir dışı gerçekleşir. İşlemler kaydedilmez ve çok yüksek bir işlem hızı ile sonuçlanır. Harika haber: İşleminiz doğrulanıp onaylanana kadar beklemeniz gerekmiyor!

DEX’lerde, piyasa katılımcıları doğrudan kripto cüzdanlarından ticaret yaparlar. Bir ticaret onaylanırsa, kaydedilir. Bir işlemi gerçekleştirmek için bloğunuz onaylanana kadar beklemeniz gerekir; maalesef zaman alabilir ve kullanıcı deneyiminizi etkileyebilir.

Bitshares gibi DEX’lerde tüm ticaret emirleri kaydedilir. Ticaretin kendisi daha şeffaf hale gelir, ancak aynı zamanda çok daha yavaştır. Binance DEX ve IDEX’te ticaret emirleri, merkezileştirilmiş zincir dışı yetkililer tarafından barındırılır. Süreç hızlanır, ancak önemli ölçüde değil.

DEX’lerin çoğunluğu tek bir blok zincirinde tutulur; bu nedenle bir tüccar, yalnızca bu blok zincirinde bulunan belirteçler arasında geçiş yapabilir. CEX’ler bu konuda çok daha fazla çeşitlilik sağlar.

3. Kullanıcı deneyimi, kullanıcı sayısı ve likidite

CEX’ler nispeten basit bir kullanıcı arayüzü sunar, bu nedenle kriptoya yeni başlayan birinin bunlardan biriyle çalışmaya başlaması çok daha kolaydır. Bu borsalar daha iyi ticaret hızı sunar ve daha fazla müşteri çeker.

Merkezi borsaların yardımıyla varlık alıp satmak isteyen birçok insan olduğundan, oradaki fiyatlar çok daha rekabetçi hale geliyor. Böylece, kullanıcıların varlıkları hızlı ve uygun fiyatlarla alıp satmaları çok daha kolay hale geliyor. Anladınız: CEX’ler kesinlikle çok daha likit.

DEX’lerin kullanıcıları çekmek ve likiditelerini artırmak açısından hala gidecekleri bir yolu var. Ancak, algoritmalarındaki son gelişmeler bu soruna bir çözüm sunabilir. Bunu nasıl yaptıklarını anlamak için, CEX’lerin ve DEX’lerin ticaret algoritmalarının genel olarak nasıl çalıştığına bakmamız gerekecek..

4. Sipariş defterleri ve ticaret emirleri

Daha önce de belirtildiği gibi, herhangi bir borsa, kripto para birimlerinin alıcı ve satıcılarının buluştuğu ve birlikte çalıştığı bir yerdir. CEX’lerde ve DEX’lerin çoğunda, alıcılar taleplerini ve satıcılar “tekliflerini” sözde bir sipariş defteri içinde verir. Binance sipariş defteri şöyle görünür:

Borsanın bu siparişleri karşılaması bekleniyor. CEX’lerde, eşleştirme motoru adı verilen benzersiz bir algoritma ile yapılır. DEX’lerde zincir içi ve zincir dışı sipariş defterleri bulunur ve siparişler akıllı sözleşmeler aracılığıyla algoritmik olarak bağlanır..

Önceki bölümlerden bildiğimiz gibi, merkezi olmayan borsalar likiditeden yoksundur. Ancak paralarıyla DEX’e gelen birçok piyasa yapıcısı bile bunu düzeltemez: blok zincirini hızla tıkarlar. Daha da düşük işlem hızına, kullanıcıların cesaretinin kırılmasına ve nihayetinde daha fazla likidite düşüşüne neden olabilir..

nasıl olduğuna bakalım değiş tokuş ve diğer bazı yeni nesil DEX’ler bu çatışmayı çözüyor.

Uniswap nasıl çalışır??

Geleneksel olarak, likidite piyasa yapıcılar tarafından sağlanır. Örneğin, BTC-ETH çifti oranları, bir sipariş defterine yazılan “alış” ve “satış” oranlarına göre belirlenir. Ancak belirttiğimiz gibi, sipariş defteri bir DEX darboğazı rolü oynuyor ve işlem ücretlerini artırıyor..

Bu sorunu çözmek için Uniswap, Sabit Ürün Pazar Yapıcı Modelini uygulamıştır. İki varlık arasında takas yapıldığında, fiyatları belirli (ancak çok basit) bir denkleme göre otomatik olarak ayarlanır..

Uniswap bunu mümkün kılmak için likidite havuzları (LP’ler) kullanır. LP, belirli bir ticaret çifti için akıllı bir sözleşmede kilitlenmiş bir token havuzudur, örn. ETH-MKR. Bu havuz, likidite sağlayıcıları adı verilen kullanıcılar tarafından doldurulur. Bu parite bağlı her takas için %0,3 ücret ödenir ve hepsine dağıtılır. Bu şekilde kar elde etme yöntemine likidite madenciliği denir..

ETH-MKR çiftinin fiyatları, varlıkların havuzdaki bakiyesine bağlı olarak otomatik olarak belirlenir. Bakiyeyi manuel olarak takip etmeye gerek yok!

Merkezileştirilmiş veya merkezi olmayan bir Bitcoin borsası önerir misiniz??

Son CEX/DEX seçimi üç ana parametreye bağlıdır: 1) gizlilik düzeyi & sahip olmak istediğiniz güvenlik, 2) kullanıcı deneyimi tercihleriniz ve 3) takas etmek istediğiniz varlıklar. Yüksek hızda çalışmanız gerekiyorsa, farklı blok zincirlerinden birçok çifte erişiminiz varsa ve kullanıcı arayüzü tarafından yanıltılmamak için bir CEX kripto borsasına gidin. Güvenlik ve anonimlik arıyorsanız, DEX kripto borsalarını seçin.

Aslında, gerçekten seçmek zorunda değilsin. ChangeNOW, yukarıda sıralanan tüm avantajları bir araya getirir. 200’den fazla kripto para birimini birkaç dakika içinde değiştirmenize izin veriyor ve anonimliğinizi ve güvenliğinizi garanti ediyoruz. Karmaşık ticaret araçlarımız yok ve süreci olabildiğince basit hale getirmeye çalışıyoruz..

Şimdi bize katılın.