DeFi’ye yatırım mı yapıyorsunuz? Kısa vadeli kazançlar yerine çeşitlendirme üzerine bahis yapın

Birkaç vaka bize, DeFi alanında kazançlar için inanılmaz fırsatlar olsa da, dikkate alınması gereken birçok risk olduğunu gösteriyor..

Merkezi olmayan finans alanı, kripto fiyatları düşmeye başlamadan önce protokollerinde 9 milyar dolardan fazla kripto varlığının kilitlendiği noktaya kadar son birkaç ay içinde katlanarak büyüdü. Alan, Eylül 2019’da 500 milyon doların biraz üzerinde kilitli kaldı.

Son birkaç aydaki bu üstel büyüme, esas olarak, borç verme protokolü Compound, COMP yönetişim belirtecini protokolle etkileşime giren kullanıcılara dağıtmaya başladığında başlayan bir verim çiftçiliği eğilimi ile ilgili görünüyor..

Basitçe söylemek gerekirse, verim çiftçiliği – veya likidite madenciliği – DeFi kullanıcılarının, yönetişim belirteçlerini dağıtan protokollerle etkileşime girerek kripto para varlıklarıyla ödüller oluşturmasına olanak tanır. Çiftçilik verimi kendi başına karlı bir girişim olabilir, ancak yetiştirilen tokenler genellikle fiyat artışlarını da görür..

Bunun birçok örneğinden biri, kullanıcıların DeFi protokollerinde en iyi getiriyi bulmalarına yardımcı olan Yearn.finance’in yönetim simgesi olan YFI’dir. Son 30 gün içinde YFI %400’den fazla arttı.

Kısa vadeli kazanç peşinde koşmanın riskleri

Bununla birlikte, verim çiftçiliği basit değildir ve ödüller nadiren düz bir çizgide yükselir. Ayrıca, daha fazla ödül kazanmak için genellikle sahiplerinin büyük miktarlarda sermaye taahhüt etmesini gerektirdiğinden, tüm kripto sahipleri için uygun bir uygulama değildir. Ayrıca, merkezi olmayan finans alanında, hemen netleşmeyen çeşitli riskler vardır..

Çoğu insanın ihmal ettiği görünen verim çiftçiliği ile ilgili bir risk, akıllı sözleşmelerin doğasıdır. Popüler DeFi protokolleri, sınırlı kaynaklara sahip küçük ekipler tarafından geliştirilir ve bu da akıllı sözleşme hataları ve güvenlik açıkları riskini artırabilir. İyi bilinen denetlenmiş protokoller bile saldırıya uğradı.

Akıllı sözleşme riski çok gerçektir ve birçok insanın parasına mal olabilir. Ünlü bir örnek, keşfedilen bir hatanın topluluğun yeterli sayıya ulaşmasını imkansız hale getirmeden önce, kullanıcıların 500 milyon doların üzerinde kripto varlığı kilitlediğini gören bir DeFi projesi olan Yam Finance (YAM) örneğidir..

Yam Finance’in yaratıcıları, kullanıcıları akıllı sözleşmelerinin denetlenmediği konusunda uyarırken, kısa vadeli kazanç arayışı, trajedi başlamadan önce, protokolün jetonu en iyi borsalarda listelenmemiş olsa bile, kullanıcıların yarım milyar doların üzerinde kilitlendiğini gördü..

Verilerin gösterdiği gibi, YAM tokeni en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, tek bir günde yaklaşık 100 dolardan 1 dolara düştü. Ve şimdi, jetonlar şimdi 0.02 dolar değerinde.

Diğer riskler, kripto para birimlerinin doğal oynaklığı ve DeFi protokollerinin arkasındakilerin niyetleriyle ilgilidir. Lider DEX Uniswap’tan sonra modellenen popüler bir merkezi olmayan değişim olan SushiSwap, burada açık bir örnektir..

SushiSwap, sipariş defteriyle değil, otomatikleştirilmiş bir piyasa oluşturma veya AMM modeliyle çalışan bir değişimdir. Bu model, likidite sağlayıcılarının likidite havuzlarına fon eklediğini görür. Sahiplerine projenin yönetimine izin veren ve onları tüccarların ödediği ücretlerin bir kısmı ile ödüllendiren SUSHI jetonu sayesinde Uniswap’tan farklıdır..

Takma adlı geliştirici Chef Nomi tarafından oluşturuldu ve bir haftadan biraz fazla bir süre içinde, kullanıcıların Sushi sözleşmelerinde 1,27 milyar doların üzerinde kripto varlığını kilitlediğini gördü. Ancak Şef Nomi, 38.000’den fazla Ether (ETH) karşılığında SUSHI jetonlarının bir hissesini nakde çevirmeye karar verdi ve bazılarının bunun bir çıkış dolandırıcılığı olduğuna inanmasına neden oldu..

Sonuç, 20 saatten kısa bir sürede 5,3 dolardan 2,3 dolara düşen SUSHI için %70’in üzerinde bir fiyat düşüşü oldu..

DeFi’nin sürdürülebilir büyümesine karşı sorumluluğumuz

Şef Nomi, yönetici anahtarlarını, tek bir varlığın platformu kontrol edememesi için çoklu imza formatına aktardığını duyurmadan önce protokol üzerinde çalışan FTX CEO’su ve Sushi yatırımcısı Sam Bankman-Fried’e verdi. DeFi alanının gelişimini desteklemek için yardım teklifinde bulundum..

Ayrıca, tüm paranızı bir böcek veya insan hatası yüzünden kaybetmemenizi sağlarken DeFi’nin harikalarına maruz kalmanın daha iyi, daha sürdürülebilir bir yolu var..

Çeşitlendirme anahtardır

Çeşitlendirme, yatırımcılar tarafından sıklıkla tavsiye edilir, çünkü “tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymamak”, her şeyi dolandırıcılıklara, beklenmedik piyasa hareketlerine veya teknik sorunlara kaptırmamanızı ve henüz erkenken potansiyel değerli taşlara yatırım yapmamanızı sağlar..

Bir DeFi portföyünün bileşenleri bireysel yatırımcılara bağlıdır. Herhangi bir kripto varlığına veya bu konudaki herhangi bir varlığa yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanız şiddetle tavsiye edilir. Yalnızca en büyük DeFi projelerinden bazılarına ve Ethereum’a yatırım yapan bir portföy, büyük olasılıkla YAM’ın çöküşünden ve SushiSwap durumundan etkilenecekti, ancak aynı zamanda YFI’nin büyümesinden de faydalanacaktı..

OKEx, DeFi’ye maruz kalmanıza izin verecek bir portföy oluşturmanıza yardımcı olmak için, artık farklı protokollerle ilgili 35 farklı jetona erişebileceğiniz bir DeFi belirteçleri sekmesi oluşturdu..

Kullanıcılar ayrıca OKEx platformunda çeşitli DeFi tokenlerini marjlayabilir ve takas edebilir, bu da ticaret risklerini korurken karlarını en üst düzeye çıkarmak için stratejiler yürütmelerine olanak tanır. Tüm bu farklı araçlar, tüccarların ve yatırımcıların bu büyüyen alanda elde edilecek kazanımlardan faydalanmalarını sağlarken, öngörülemeyen herhangi bir olayın onların mahvolduğunu görmemesini sağlar..

Kaynak