Kriptoda yüksek frekanslı ticaret

Mavi bir arka plan üzerinde kripto para birimi ve hisse senedi ticareti grafiği - Yüksek frekanslı ticaret açıklandı

Yüksek frekanslı ticaret veya HFT, hisse senedi veya kripto piyasasında ultra hızlı işlemler için kullanılan algoritmalara sahip bir tür otomatik ticarettir..

Pratikte, HFT bir yazılımdır, oldukça büyük bir üretim kapasitesi gerektiren ve bir borsa ile yüksek hızlı iletişim kuran bir robottur..

Yüksek Frekanslı Ticaret Nedir?

Yüksek frekanslı ticaret, algoritmaların ve yazılımın, kullanıcıların saniyede yüzlerce işlem gerçekleştirmesine izin verdiği bir sistemdir; bu, manuel olarak yapılması imkansız bir başarıdır. HFT ticareti, ilk kripto para biriminden çok önce ortaya çıktı ve şimdi belirli varlık piyasalarındaki işlemlerin yüzde 80’e kadarı bu yöntem kullanılarak gerçekleştiriliyor..

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, HFT için ortak olan beş özelliğe dikkat çekti:

  • Siparişleri oluşturmak, yönlendirmek ve yürütmek için olağanüstü yüksek hızlı ve karmaşık programların kullanımı.
  • Ağ ve diğer gecikmeleri en aza indirmek için borsalar ve diğerleri tarafından sunulan ortak konum hizmetlerinin ve bireysel veri akışlarının kullanılması.
  • Pozisyonların oluşturulması ve tasfiyesi için çok kısa zaman dilimleri.
  • Gönderildikten kısa bir süre sonra iptal edilen çok sayıda siparişin sunulması.
  • İşlem gününü mümkün olduğunca yatay bir pozisyona yakın bir şekilde bitirmek (yani, gece boyunca önemli, korunmamış pozisyonlar taşımamak).

Yüksek frekanslı ticaret stratejileri

HFT algoritmaları ile para kazanma mekanizması dört ana alana iner:

  • Piyasa yapma – borsadan bir ücret karşılığında likidite sağlamak;
  • Arbitraj, ilişkili varlıkların farklı pazarlarda yeniden satışıdır;
  • Kolokasyon, veri iletiminde mümkün olan en düşük gecikmeyi elde etmek için bir ticaret sunucusunu borsanın veri merkezine fiziksel olarak mümkün olduğunca yakın yerleştirmektir;
  • Ping atmak, bir tüccarın potansiyel büyük siparişleri belirlemek için farklı fiyat seviyelerinde birkaç küçük sipariş verdiği bir taktiktir..

Pazar yapma stratejisi

Piyasa yapma, ticaret dünyasında en yaygın stratejilerden biridir. Yeterli miktarda kaynağa sahip bir tüccar, aynı pazarda hem alıcıdan hem de satıcıdan birçok sipariş verir..

Piyasa yapıcılığı genellikle büyük firmalar tarafından gerçekleştirilir ve önemli piyasaları likit tutmak için iyi bir uygulama olarak görülür. Bir piyasa yapıcı, büyük alım ve satım emirleri vererek diğer piyasa katılımcılarına “yeterli manevra alanı” sağlar. Her zaman, bir varlığın fiyatı üzerinde fazla bir etkisi olmadan, onu hızlı bir şekilde satın alma veya satma fırsatına sahiptirler..

Hatta bazı borsalar, platformlarında işlem yapmak ve böylece likidite sağlamak için piyasa yapıcılarla anlaşmalar bile yapar. HFT ticaretinde, piyasa yapıcılar genellikle borsa ile bir anlaşma olmaksızın ticaret yapabilen küçük özel şirketlerdir..

Arbitraj stratejisi

Arbitraj, aynı varlığın fiyatındaki farkın birden fazla borsada kullanılmasıdır. hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz Bu makaledeki arbitraj.

Tek bir kripto para birimi, genellikle birkaç ticaret platformunda farklı bir piyasa fiyatına sahiptir. Bu sapmayı kullanarak, bir tüccar daha düşük bir fiyata bir varlık satın alabilir ve hemen başka bir borsada daha yüksek bir fiyata satabilir..

Ancak, manuel olarak yapmanın bir anlamı yoktur. HFT yatırımcıları bu fırsatı ortaya çıkar çıkmaz kullanacaklardır. Donanımları ve hızlı internet bağlantısı ile fiyat farkından ilk yararlanan onlar olabilir..

Ping stratejisi

Bu yöntem, büyük bir piyasa katılımcısı tarafından takip edilen fiyat aralığını kontrol etmek için kullanılır. Doğrulama döngüleri bir saniyenin çok kısa bir süre içinde gerçekleşir ve güçlü donanım sayesinde HFT yatırımcıları bunlardan binlercesini çalıştırabilir. "izler" Dakikada. belirledikten sonra "yerler" Grafikteki bir varlığın en sık satılması veya satın alınması durumunda, tüccarın zaten önemli bir avantajı var. Ping, esas olarak büyük piyasa yapıcılara yöneliktir ve genellikle karanlık havuzlarda kullanılır. Bunlar, sipariş defterlerini gerçek zamanlı olarak göstermeyen özel borsalar veya forumlardır..

HFT Eleştirisi

Son on yılda, HFT algoritmaları ile ilgili çok sayıda kritik görüşme yapıldı. Özellikle Michael’ın Lewis kitabı “Flash Boys” yayınlandıktan sonra yaygınlaştılar. Eleştirmenler birkaç argüman dile getirdiler:

  • HFT, yatırımcılardan ve sıradan insanlardan milyarlarca dolarlık gelirleri gizlemenize olanak tanır;
  • Yüksek frekanslı tüccarlar, avantajları nedeniyle, normal vatandaşların emeklilik tasarruflarını içeren yatırım fonlarının işlemlerinden en iyi şekilde yararlanırlar ve sonuç olarak paralarını alırlar (yaklaşık kayıplar her yıl birkaç milyar dolar arasında değişir);
  • Algoritmaların başarısızlığı toplam pazara düşmek, 6 Mayıs 2010 tarihinde meydana geldiği gibi.

Öte yandan, yüksek frekanslı ticaretin birçok destekçisi de var. Daha yüksek likidite, daha düşük ticaret maliyetleri ve teknolojinin sağladığı diğer birçok faydaya dikkat çekiyorlar..

Kripto piyasası için yüksek frekanslı ticaret

Bazı insanlar bu yöntemin HFT tüccarlarına açık bir haksız avantaj sağladığına inanıyor. Bununla birlikte, HFT ticaretinin savunucuları, kripto para piyasasında likidite ve istikrar sağlamaya yardımcı olduğuna inanıyor..

Kesinlikle, yüksek frekanslı varlık ticareti, hızlı anlaşmalar yapmak için güçlü donanıma ve diğer fırsatlara sahip olmayanlara karşı güverteyi yığar. Ortalama bir tüccar, aynı stratejilerle başarılı olmayı umamaz, çünkü asla yüksek frekanslı bir tüccarın hızına yetişemez..

Bu uygulama geleneksel finansta zaten yaygın olsa da, 7/24 ticaret ve nispeten kuralsız oyun alanı ile kripto para birimlerinin geleceği üzerinde daha da büyük bir etkisi olabilir..

Kripto para piyasası için bir diğer risk, oynaklıkta olası bir artış ve ani çöküşlere maruz kalmadır. Aslında, HFT sistemlerinin algoritmik doğası ve çılgın hızı, belirli piyasa koşullarının bazen birkaç saniye içinde büyük fiyat düşüşlerine neden olabileceği anlamına gelir. Ancak taraftarlar, HFT işlemleri tarafından sağlanan likiditenin sıradan tüccarlara daha fazla fayda sağladığını ve böylece piyasa oyuncuları arasındaki eşitsizliği etkisiz hale getirdiğini savunuyorlar..

HFT’yi nerede deneyebilirim?

Son zamanlarda giderek daha fazla geleneksel HFT borsası, merkezi olmayan para birimlerine girmeye başladı. Bunların arasında Chicao merkezli DRW firmasının bir yan kuruluşu olan Cumberland Mining, Jump Trading, DV Trading ve Hehmeyer Trading yer alıyor.. 

Kripto para borsalarına gelince, Gemini ve ErisX eşdizim sağlarken HitBTC ve Coinbase yüksek frekanslı tüccarlar için özel araçlar sunar. FIX ve Akış API’leri, ticaret hızının yalnızca sipariş başına 1 milisaniyeden daha hızlı olan ağa bağlı olmasını sağlar..