Defi’de Engelleri Aşmak

Merkezi Olmayan Finans veya Defi, blok zinciri dünyasını fırtına ile ele geçirdi. Buna göre DeFi Darbesi, Yazma sırasında yaklaşık 13.73 milyar dolar şu anda defi protokolleri içinde kilitli. Ancak yönetişim belirteçleri, verim çiftçiliği, ani krediler ve benzerlerinin tozu temizlendiğinde, geriye ne kalır? Açık finansın temeli, sermaye ve hizmetlere sınırsız erişime izin veren, her şekil ve büyüklükteki kuruluşun birbirleriyle sorunsuz bir şekilde bağlantı kurmasını sağlayan sınırsız finansal ekosistemler. Daha demokratik bir finans dünyasına giden yolda ilk engellerin atıldığına tanık oluyoruz..

Defi, geleneksel finans kurumlarının dünyası ile mücadele etmek istiyor. Bu asırlık devler, günümüz ticaretinin temel direkleridir ve onlara güvenmek (kimler artık bankalara veya hükümetlere güvenirse güven diyemeyeceğim) çabucak solmayacak. Tarihsel olarak, aracılar karşı taraf riskinin çoğunu üstlenmiştir. Borçluları ve borç verenleri çekmek, sermayeyi bir araya getirmek, faiz oranlarını ve koşullarını belirlemek, temerrüde düşmeyi takip etmek, borçlular başarısız olursa borç verenler için sigorta, varlık güvenliği vb. gibi birçok bacak işinin sorumluluğunu da üstlendiler. uzmanlaşma işlevi, modern ekonomilerin temeli. Bu sorumlulukları üstlenmeleri karşılığında bir ücret alırlar. Bununla birlikte, blok zincirindeki gelişmelerle birlikte, bu işlemlerin BİRÇOK’unun otonom olarak kodlanabileceği ve yasalaştırılabileceği, bu da çok daha verimli, demokratik bir sistem oluşturulduğu bulundu..

Merkezi olmayan finans için mevcut model, aşırı teminatlandırma yoluyla güvensizliği ve oynaklığı barındırmaktadır. Açık blok zinciri protokolleriyle etkileşime girerken, etkileşimde bulunduğunuz varlıklar dünyanın herhangi bir yerindeki herhangi biri olabilir. Belki genel adresleri dışında onlar hakkında çok az şey biliyorsunuz – işlem geçmişlerine bir göz atabilirsiniz ama hepsi bu kadar. Kredibilite konusunda çok sınırlı bilgiye sahip olduğumuz için, aşırı teminatlandırma gereklidir… ki bu mantıklıdır, eğer biri çıkıp giderse, protokolde borç verenleri bütünleştirmek için yeterli fon olduğu garanti edilir. Ancak bu, sermayenin etkin kullanımını ciddi şekilde sınırlandırmaktadır. Nasıl yani?

Bankalar borç verenlerin atıl sermayesini alır ve sermaye ihtiyacı olan borç alanlara dağıtır – borç alanlar bu hizmet karşılığında faiz öderler ve borç verenler bunları telafi etmek için faiz alırlar. Yeterince basit. Bununla ilgili şaşırtıcı kısım, aksi takdirde orada oturacak olan sermayeyi kullanmasıdır – ne kadar çok şey çalışırsak, o kadar üretken oluruz. Defi’nin şimdiye kadar başarısız olduğu yer burasıdır. Yazma sırasında, şuna bir göz atarsanız, Bileşik Protokol, 1 645 620 576,63 $ ödünç alınırken 154 420 723,54 $ faiz getiren varlıklar göreceksiniz – geriye 1 508 800 146,91 $ hiçbir şey yapmadan masada oturuyor. Bu ne kadar verimsiz olsa da… mantıklı, paranızı kimin ödünç aldığı hakkında hiçbir fikriniz yok, bu nedenle güvenliği korumak için aşırı teminatlandırma gereklidir, aksi takdirde sol, sağ ve ortada fonlarla kaçan insanlar olurdu.  

Bu ikinci bir soruna yol açar. Genel olarak, fon ihtiyacı olanlar bunlara sahip değiller… özellikle bu teknolojinin en fazla fark yaratma potansiyeline sahip olduğu gelişen dünyada. Kullanıcılar, merkezi olmayan uygulamalara internet bağlantısı olan herhangi bir yerden erişebilse de, kullanımlarını sınırlayan bariz engeller, yani fahiş sermaye gereksinimleri vardır. Bununla birlikte, kredi itibarı ile ilgili mevcut bilgi miktarını artırmak, daha fazlasını yapmak için daha az sermayenin kaldırılabileceği daha dinamik borç verme ortamları sağlayabilir. Şimdi, blockchain kullanıcıları ile ilgili mevcut bilgileri nasıl artıracağız??  

Oracle’lar

Bilgi artışının faydalı olması için öncelikle bu bilgiyi değerlendirebilmemiz gerekir. Oracles ilk çözümdür ve bu departmanda sorumlu olan Chainlink’e sahibiz. Fluidity 2019’da, Sergey Nazarov, Kurucu Ortak & CEO’su Zincir bağlantı, başlıklı harika bir sunum yaptı., “Blockchain ve Gerçek Dünyayı Bağlamak.”  İçinde, gerçek dünya verileri olmadan blok zinciri ve akıllı sözleşmelerin sınırlı faydasını ve sözleşmelerin gerçek dünyadaki olaylara tepki verebilmenin önemini tartışıyor. Nazarov, gerçek dünya verilerinin eksikliğinin, merkezi olmayan finans içinde oluşturulabilecek olası sözleşmelerin yaklaşık %80’ine erişimimiz olmadığı anlamına geldiğini tahmin ediyor. Oracles, blok zinciri protokollerinin dikkate alabileceği girdileri artırarak daha dinamik akıllı sözleşmelere olanak tanır.  

İyi Kredi Notu? Azaltılmış Teminat Gereksinimleri

Vezne Finans teminatsız kripto kredileri sunmak için Chainlink veri beslemelerini entegre etti. Gerçek dünya kredi geçmişinden yararlanan Teller, piyasa koşullarına ve tüketici kredi riskine dayalı olarak yıllık faiz oranlarını (APR) hesaplayabilir, böylece teminat ihtiyacını azaltır ve bazı durumlarda potansiyel olarak ortadan kaldırır..  

Kredi Delegasyonu

aave, Kullanıcıların kripto para biriminden faiz kazanmalarını ve buna karşı borç almalarını sağlayan bir DeFi para piyasası, Temmuz ayı başlarında kredi delegasyonunu tanıttı. Bu hizmet, Aave’de çok fazla teminata sahip olan ve buna karşı borç almak istemeyen birinin kredi limitini güvendiği üçüncü bir tarafa devretmesine olanak tanır.. 

aave, daha önce ETHLend, günümüzün en iyi tanımlı protokolleri arasında sayılmaktadır. Temmuz ayında, sermayelerine karşı borçlanma niyetinde olmayan mudilerin diğer kullanıcıların bunu yapmasına izin verebileceği “kredi delegasyonu” adı verilen yenilikçi bir özellik sundular, böylece borç verenlerin, kullandırdıkları sermaye için tazmin edebilecekleri bir durum yarattılar. borçlular ve sermayenin verimli bir şekilde kullanılmasına izin verir. Kredi limiti verenler, temerrüt durumunda mahkemeye veya tahkime başvurabilecekleri OpenLaw Sözleşmeleri aracılığıyla borçlunun özel gereksinimlerini belirleyebilir. Aave, bir borsa olan Deversifi için yalnızca bir teminatsız kredi verilmesiyle bu işlevin sınırlı bir şekilde kullanıldığını gördü. Bununla birlikte, kredi delegasyonu zincir üzerinde daha verimli kredi piyasalarının kapılarını açar..  

Markalı Stabilcoinler

NS XDB Vakfı, gelişimini destekleyen kuruluştur. DigitalBits Projesi, kısa süre önce World Stablecoin Zirvesi’nde sunuldu – vizyonlarını paylaşarak Markalı Stabilcoinler.  Ekip, markalı sabit madeni paraların mevcut sabit madeni para yinelemelerini aşarak, blok zincir teknolojisini ve istikrarı birleştirmenin ötesine geçerek ve zincirdeki taraflar (tüketiciler, tüccarlar, markalar, ödeme işlemcileri vb.) , ekip, şu anda dikkate alınmayan tüketici verilerini hesaba katmak için blok zinciri teknolojisinin kullanılabileceği markalı sabit paraları kullanarak finansal hizmetlerin sağlanmasını genişletti..

“Dünyada banka hesabı olmayan yaklaşık 1,7 milyar yetişkin var. Birçoğunun bir banka hesabı açmak için yeterli sermayesi yoktur. Ancak bu aynı kişiler, markalarla tutarlı bir şekilde etkileşime girerek, dünya çapında şu anda geleneksel finans sektörü tarafından dikkate alınmayan milyonlarca eylemle sonuçlanıyor. Bu aynı eylemler, bir finansal profil, kredi geçmişi oluşturma ve daha önce kilitlenmiş oldukları hizmetlerle etkileşime girmeye başlamalarının temeli olabilir. Markalı sabit paraların gerçekten fark yaratabileceği yer burasıdır.” – Rajiv Naidoo, XDB Vakfı

son haberlerde, istikrarlı bir şekilde, USDS’den sorumlu Seattle merkezli fintech firması, XDB Vakfı ile ortaklık kurarak Hizmet olarak Stablecoin’lerini DigitalBits ekosistemine getirdi. Bu beyaz etiket çözümü, zincir üzerinde varlıkların verilmesini düzene sokarak, potansiyel olarak tanımlı uygulamalara sağlam bir dizi yeni varlık getiriyor..  

Chamas

kavramı Chama’nın mikro sigorta ürünlerini dağıtmak için bir platform olarak Kenya’da ortaya çıkmıştır. Kiswahili’den tercüme edildiğinde, “grup” veya “vücut” anlamına gelir ve insanların birikimlerini bir araya getirmelerine ve birlikte yatırım yapmalarına olanak tanıyan gayri resmi bir mikro-tasarruf grubu sağlar. Bireyler, kendi başlarına yapacaklarından daha büyük miktarlarda sermayeye erişirler ve sosyal baskı yoluyla kredilerini geri ödemeye teşvik edilirler. Çıkarılan kredilere faiz ödenerek Chama’da mevcut olan toplam sermaye artırılır. Chamas, bugün Kenya’da faaliyet gösteren 300.000’den fazla kişiyle çılgınca başarılı oldu ve yaklaşık 3 milyar ABD doları değerinde varlığa komuta etti..  

Peki Chamas’ın blockchain ile ne ilgisi var??

Akropolis, üzerine kurulu bir defi protokolü Puantiye, sermaye gereksinimlerini azaltırken finansal hizmetlere erişimi artırmak için sosyal grupların faydalarını kullanarak Chamas’ı merkezi olmayan bir şekilde tanıtmayı hedefliyor.  

Üyeler havuzdan talep ederek teminatsız kredi alabilirler. Borçlu teminatın %50’sini kendisi sağlamalıdır. Kalan %50, diğer DAO üyeleri tarafından stake edilmelidir. Üyeler, borçlunun riskini değerlendirmek için kimlik ölçümleri ve üçüncü taraf kredi puanlaması ile birlikte zincir üstü sosyal itibarı kullanır.

Daha Fazla Bilgi, Azaltılmış Engeller, Arttırılmış Erişim

Şimdiye kadar, merkezi olmayan finans, aşağıdakilerden BİRİ etrafında dönmüştür. 5 C kredisi, teminat. Bu, gecikmiş ödemelere ve oynaklığa nispeten dirençli, güvenli, merkezi olmayan borç verme ortamlarına izin verdi. Mart 2020’de gerçekleşen gibi Siyah Kuğu olayları hala bu sistemleri bir döngü için atabiliyor, MakerDAO Vakfı Ether değerindeki ani düşüşle uğraşan bir saha günü geçirdi, ancak çoğunlukla, fazla teminat, borç verenlerin korunduğu anlamına gelir. 

Bununla birlikte, gördüğümüz şey, nihai bir üründen ziyade kavram kanıtı olarak görülmelidir – olduğu gibi, bugünün kredi piyasaları kesin çözümlerle desteklenemez. Protokoller, 4 C’nin tümünü (karakter, kapasite, teminat, sermaye ve koşullar) dikkate alabilmelidir – Oracle hizmetlerinin entegrasyonu bu konuda yardımcı olabilir. Oradan, protokoller bu yeni veri kümelerini dikkate alan özellikler oluşturmalıdır. Yavaş ama emin adımlarla, bu merkezi olmayan sistemler, varlıkları bir dizi bilgiye dayalı olarak değerlendirebilecek ve buna göre finansal hizmetler sunabilecektir. Çok uzağız ama doğru adımlar atılıyor. Merkezi Olmayan Finans, bir gün gerçekten… finansı merkezi olmayan hale getirecek.