Yeni başlayanlar için emtia ticareti rehberi – Temel Bilgiler

Hayatımızın her günü kahve, süt, şeker veya gaz gibi mallarla temas halindeyiz. Para karşılığında mal satın alma şeklinde emtia ticareti yüzyıllardır devam ediyor, ancak emtia ticaretinin emtia fiyatlarının yükselen ve düşen fiyatları üzerinde spekülasyon yapmak için son derece popüler bir yol haline gelmesi ancak şimdi. Bu kılavuzda, emtia ticaretinin temellerini ele alacağız..

Mallar hakkında bilinmesi gereken temel bilgiler

Bir emtia, birden fazla tedarikçi tarafından piyasaya sunulan tek tip kalite ve değere sahip bir maldır. Bu, piyasada bir ham petrol varilinin fiyatının diğerlerinin fiyatıyla tamamen aynı olduğu anlamına gelir. Metaların değiştirilebilirliği sayesinde, metaların değeri belirli bir birleşik fiyattan kote edilebilir. Dolayısıyla, Brent petrolünün mevcut değerini incelerseniz, onu aşağıdaki fiyatla takas edebileceğinizi bilirsiniz:

emtia türleri

Malları iki ana kategoriye ayırıyoruz – sert ve yumuşak mallar. Birincisi çoğu durumda çıkarılırken, ikincisi yetiştirilir veya yetiştirilir. İşte emtiaların temel ayrımı:

Sert mallar

  • Metaller (örneğin altın, gümüş, platin ve bakır)
  • Enerji (örneğin ham petrol, ısıtma yağı, doğal gaz ve benzin)

Yumuşak mallar

  • Hayvancılık ve Et (ör. yağsız domuzlar, domuz karınları, canlı sığırlar ve besleyici sığırlar)
  • Tarımsal (örneğin mısır, soya fasulyesi, buğday, pirinç, kakao, kahve, pamuk ve şeker)

emtia ticareti nasıl yapılır?

Fiziksel olarak herhangi bir emtiaya sahip olmak istemeyen ve sadece emtia döviz kurları üzerinde spekülasyon yapmak isteyen tüccarlar, emtialar üzerinde CFD ticareti yapabilirler (bir ticaret örneğine bakın). CFD ticareti, yalnızca bir web tarayıcısı aracılığıyla erişilebilen çevrimiçi ticaret platformları aracılığıyla yapılır. CFD’ler sayesinde, emtia ticareti yapmak artık karmaşık ve ulaşılmaz değil. Emtialar, Opsiyonlar, Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler) ve Hisse Senetleri üzerinde CFD ticareti yapılabilir..

  • a) emtialar

    Emtia üzerindeki CFD’lerde 1:20 kaldıraçla işlem yapmak mümkündür. CFD’ler, piyasada kote edildikleri emtiaların mevcut değerini yansıtır. CFD ticareti yaparken, emtiaya fiziksel olarak asla sahip olmazsınız. Bu yatırım türü sadece gelecekteki fiyat gelişmeleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanılır. Uzun pozisyonlara (fiyatların yükseleceğini tahmin ettiğinizde) ve kısa pozisyonlara (fiyatların düşeceğini tahmin ettiğinizde) gitmek mümkündür..

  • b) Seçenekler

    Emtialar üzerindeki opsiyon CFD’leri 1:5’e kadar işlem görebilir. Bu finansal araç, “satın alabileceğiniz” veya “satabileceğiniz” Alım ve Satım opsiyonlarına erişim sağlar..

  • c) ETF’ler

    ETF’ler CFD’ler, borsada işlem gören fonlar, 1:5’e kadar kaldıraçla alınıp satılabilir. ETF’ler, portföyde hangi varlıkların yer alacağına karar veren fon yöneticileri tarafından yönetilir. Emtia ETF’leri tek bir emtia (örneğin iShares Silver Trust), bir emtia sepeti (örneğin OIH-Oil Service) veya bir emtia endeksini (örneğin Emtia Endeksi Fonu) takip edebilir..

  • d) Hisse senetleri

    Hisse senetlerindeki CFD’ler 1:5’e kadar kaldıraçla alınıp satılabilir. Emtia piyasasıyla doğrudan bağlantısı olan birçok popüler şirket vardır (Örneğin enerji – CEZ, çelik – Birleşik Devletler Çelik, hidrokarbon arama – Pioneer Doğal Kaynaklar) vb..

Emtia fiyatlarını hangi temeller yönlendirir?

Emtialar arz ve talebe çok bağlıdır. Arz bozulursa ve talep tutarlıysa fiyatlar yükselir. Talep azalır ve arz sabit kalırsa fiyatlar düşer. Aşağıdaki modeller her zaman geçerlidir.

Talep etmek > Arz = Daha Yüksek Fiyatlar

Tedarik > Talep = Daha Düşük Fiyatlar

İşte emtia piyasasını 4 ana kategoriye ayıran temel unsurlar:

metaller

Metal fiyatlarını etkileyen temelleri tartışırken, her bir metalin sahip olduğu kullanımı yakından incelememiz gerekir. Demir cevheri, bakır ve alüminyum gibi ana metaller küresel endüstriyel üretimin ön saflarında yer alırken, altın ve gümüş gibi değerli metaller öncelikle mücevherat ve değer koruma için kullanılmaktadır..

Baz metaller ve fiyatları esas olarak süper güç ülkelerindeki talep tarafından yönlendirilir. Bu oyunun en büyük oyuncusu, küresel ana metal tüketiminin yarısını oluşturan Çin’den başka bir ülke değil. Çin ekonomisi yavaşlarsa, ana metallere olan talep darbe alacak ve piyasa buna göre tepki verecek. İzlememiz gereken diğer dünyanın en büyük ana metal tüketicileri Hindistan, Rusya ve Güney Kore..

Kıymetli metaller, özellikle altın ve gümüş, güvenli liman yatırımları olarak görülmektedir. Bunun nedeni, talebin genellikle sabit olmasına karşın arzın sınırlı olmasıdır. Bu iki değerli metalin fiyatları, faiz oranları ve dünya para birimi ABD doları ile ters bir ilişkiye sahip olma eğilimindedir. Tüm değerli metaller ekonomik gerilemelere aynı şekilde tepki vermese de, fiyatlarının güçlü bir dalgalanma alışkanlığı vardır..

Değerli metaller, benzersiz yeri doldurulamaz özellikleri nedeniyle elektronik bileşenlerde zaten yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir bilgisayarınız varsa, içinde altın, gümüş, platin ve paladyum (örneğin bir baskı devre kartı, bilgisayar çipleri, sabit diskler) parçaları bulacağınızdan emin olun. Kıymetli metallerin elektronik bileşenlerde yeni kullanımları hakkında önemli bir açıklama gelirse bu metallerin fiyatları ile birlikte talep de artacaktır..

Enerji

Enerji ürünleri benzersizdir fiyatları hemen hemen tüm diğer pazarları etkileyebilir, tüm emtia sektörleri dahil. Bunun nedeni, nakliye maliyetleri artarsa, metal, hayvancılık, et ve tarımsal emtia fiyatlarının da artmasıdır..

Enerji sektörünün ağır sıklet şampiyonu, dünya enerji tüketiminin yüzde 43’ünü oluşturan petroldür. Petrol fiyatları ağırlıklı olarak ekonomik büyümeye dayanmaktadır. Yani ekonomi iyiyse, insanlar daha fazla araba, elektrik, ısı vb. kullandığından petrole daha fazla ihtiyaç var demektir. Öte yandan piyasada istikrarsızlık varsa ve finansal krizler olabilirse petrol fiyatları yükselir. ilk darbeyi alan kişi olacak.

Petrolün çıkarıldığı ülkelerde (veya bu ülkelerden büyük ölçüde petrol ithal eden ülkelerde) büyük bir siyasi gerilim olduğunda, petrol arzı ve bununla birlikte fiyatı risk altında olabilir. Sadece sınırlı sayıda petrol zengini ülke var, dünyanın çoğu yerine ham petrol taşınıyor. Sürekli ulaşım bozulduğunda petrol fiyatı buna göre tepki veriyor. Bu nedenle petrol tacirlerinin önemli boru hattı ve kanal patlamalarına, greve giden işçilere vs. dikkat etmesi gerekiyor..

Hayvancılık ve Et

Canlı hayvan ve et fiyatları, sığırların tükettiği mısır, milo, arpa, yulaf ve diğer tarımsal ürünlerin fiyatlarına bağlıdır. Döviz kurları ayrıca şiddetli hava koşullarından veya sığır hastalıklarından da etkilenir. Sığırların soğuk kışlarda ısınmak için %50’ye kadar daha fazla yem tüketebileceğini biliyor muydunuz? Bu, aşırı sıcak yazlar sırasında sığırların aşırı ısınma tehlikesiyle karşı karşıya olduğu ve bunun sonucunda yetersiz üreme verimliliğine ve kilo artışına ve hatta ölümlere yol açabilecek gerçek bir gerçektir..

Farklı et türlerinin fiyatları birbiriyle ilişkilidir. Yani, domuz eti fiyatları aniden yükselirse, sığır eti talebi artar ve sığır eti fiyatlarının yükselmesine neden olur. Bazı etlerin kalitesiyle ilgili endişeler varsa, ihracatın yanı sıra ithalatı da büyük ölçüde etkileyebilir. Polonyalı tavukları örnek alın. Salmonella Enteritidis bakterisini içeren 3 ton Çek Cumhuriyeti’ne ihraç edildi ve ülkedeki hemen hemen her gazete ve medyada büyük bir patlama yaşandı. Bu olaydan beri Çekler, Polonya’da üretilen tavuklara güvenmiyor ve Çekya’dan gelen tavuklara daha fazla para ödüyorlar..

Et fiyatlarını aşağı çekebilecek faktörler, kesinlikle çiftçilerin ve çiftçilerin yaptığı işi robotlaştırmaya yardımcı olabilecek herhangi bir teknolojik gelişme veya sığırların üremesini iyileştirebilecek herhangi bir şeydir. Et sektörüne odaklanan emtia tüccarları, aynı zamanda önemli sığır üretimi yapan ülkelerin hükümet programlarına veya hibelerine de dikkat etmelidir..

Tarımsal

Tarım her zaman doğanın anasının insafına kalmıştır, çünkü en etkili unsur havadan başka bir şey değildir. Kuraklık, sel ve diğer şiddetli hava koşulları mahsulün kalitesini etkileyebilir veya hasadı tamamen mahvedebilir. Bu nedenle, neredeyse tüm tarımsal emtia tüccarları, bir sonraki mahsul verimini daha kesin bir şekilde tahmin etmek için hava tahminlerini izler..

Daha fazla mısır, soya fasulyesi, buğday, pirinç vb. ihtiyacı da değişen demografi ve diyetteki değişikliklerle belirlenir. Eski Beyaz Saray Basın Sözcüsü Sean Spicer’a göre, küresel gıda talebinin 2050 yılına kadar yüzde 50 ila 97 oranında artması bekleniyor. Bunu akılda tutarak, giderek daha fazla insanın kırsal alanlardan daha fazla kazandıkları kentsel alanlara göç ettiğini göz önünde bulundurun. Gelir. Başka temeller olmasaydı (varsa "Eğer" tekrar…), tek başına bu veri, tarımsal emtia fiyatlarının zaman içinde artması gerektiğini gösterir..

Tarım fiyatlarını aşağı çekebilecek unsurlara gelince, yüksek teknolojili yeniliklerden bahsetmek gerekiyor. Bu, daha az su gerektiren genetiği değiştirilmiş tohumlardan çiftçilerin çalışmalarını otomatikleştirmeye yardımcı olan sürücüsüz traktörlere kadar her şeyi kapsar. Ülkede tarımı desteklemek için uygulanabilecek herhangi bir hükümet programı veya tarımsal gelişme hibesi (ör. Çiftlik Fatura Programları) aramak da iyidir..

Dünyada en çok işlem gören 3 emtia

Ham petrol: Brent ham petrolü & WTI

Ham petrol veya siyah altın, oradaki en popüler emtiadır. Tüm büyük endüstrilerde kullanılan dünya için ana yakıt ve enerji kaynağıdır. En tipik ürünler şunlardır: benzin (arabalara yakıt sağlamak için kullanılır), kalorifer yakıtı, dizel yakıt ve propan. Sadece arabanıza yakıt doldururken ham petrol kullandığınızı düşünüyorsanız, sizi düzeltmeme izin verin. Bir petrokimya ürünü olarak, plastik, izolasyon, boya, temizleyici, yağlayıcı (ör. makine ve motor yağı) yapımında yaygın olarak kullanılır. Ham petrolün kullanıldığı şeylerin listesinin sonu yok.

Dünyada 2 büyük ham petrol kriteri vardır; Brent ham petrolü ve West Texas Intermediate (WTI). İlki Kuzey Denizi’ndeki petrol sahalarından çıkarılırken ikincisi esas olarak Teksas, Louisiana ve Kuzey Dakota’dan geliyor..

  • Brent işlem saatleri: Pzt – Per 02:00 – 22:00, Cum 02:00 – 21:00, Cmt ve Paz kapalı
  • WTI işlem saatleri: Pazar- Per 23:00 PM – 22:00 PM, Per-Cum 23:00 PM – 21:00 PM, Cmt Kapalı, Paz 23:00 PM…
  • Fiyat teklifi: Varil başına fiyat (örneğin varil başına 63 $)

* İşlem saatleri UTC + 1 saat diliminde görüntülenir (Londra, Dublin, Lizbon…)

Kahve

Bazı insanlar onsuz hayatı hayal edemez, bazıları ise hiç içmez. Evet, acı tatlı aromalı bir ürün olan kahveden bahsediyoruz. Bu metanın tüketimi son birkaç on yılda artıyor ve istatistikler insanların her gün yaklaşık 2,2 milyar fincan kahve içtiğini belirtiyor. Kahve çekirdekleri yalnızca yüksek rakımlı subtropikal bölgelerde yetiştirilebilir, bu nedenle en büyük kahve ihracatçılarının Brezilya ve Vietnam olması şaşırtıcı olmayabilir. Sadece bu iki ülke, %50’nin üzerinde kahve çekirdeği ihracatının gerisinde kalıyor..

Kahvenin gelecekteki fiyatını tahmin ederken, esas olarak şu temellere odaklanmalıyız: hava durumu tahminleri, ihracatçı ülkelerdeki siyasi gerilim, kahvenin insan vücudu üzerinde olumsuz bir etkisi olduğunu kanıtlayan raporlar. Kahve büyük ölçüde ihracata bağlıdır, petrol fiyatları bu nedenle kahve fiyatlarında da büyük rol oynamaktadır..

  • Fiyat teklifi: Sözleşme başına fiyat (ör. sözleşme başına 93 ABD doları)

Altın

Altın, insanlık tarihi boyunca toplumda en yüksek statüyü sağlayan zenginliğin tanımı olmuştur. Eski Mısırlılar MÖ 3000’i zaten biliyorlardı, ancak altının fiyatını ilk belirleyen ilk Roma İmparatoru Augustus’tu (bir pound altın için 45 madeni para). Altın bugün dünyada en çok ticareti yapılan değerli metaldir ve artık sadece mücevherat için kullanılmamaktadır. Diş hekimliği, havacılık ve en önemlisi elektronik üretiminde geniş bir uygulama alanına sahiptir..

Ne yazık ki, altın neredeyse her zaman elektronik cihazlardan geri dönüştürülür ve her yıl yaklaşık bir milyar cep telefonunun üretildiği gerçeği göz önüne alındığında, sonsuza kadar kaybolan iyi miktarda altın vardır. Bu nedenle, altın talebi nispeten hala aynı olsa da, keşfedilen çok fazla büyük altın madeni olmadığı için arz düşüyor..

  • İşlem saatleri: Pazar- Per 23:00 PM – 22:00 PM, Per-Cum 23:00 PM – 21:00 PM, Cmt Kapalı, Paz 23:00 PM…
  • Fiyat teklifi: Ons başına fiyat (ör. 0.1 ons başına 128$)

* İşlem saatleri UTC + 1 saat diliminde görüntülenir (Londra, Dublin, Lizbon…)

Petrol ticareti örneği

Brent petrol ticaretini gösteren Plus500 platformu

Emtialar üzerinde CFD işlemleri açmanın ne kadar kolay olduğunu göstermek için popüler bir işlem platformu Plus500’ü seçtik. Bu şirket emtialar, Opsiyonlar, Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler) ve Hisse Senetleri üzerindeki CFD’leri desteklemektedir. Ticaret örneğimiz için, piyasadaki en popüler emtialardan biri olan Brent Oil’i seçtik..

Platforma giriş yaptığınızda, bizim gibi, petrol fiyatının yükseleceğini (“alış pozisyonu”) veya düşeceğini (“satış pozisyonu”) tahmin edebilirsiniz..

Bu komisyoncudaki minimum Brent petrol ticareti boyutu 5 varildir, uygulanan kaldıraç 1:10’dur, bu da sadece %10’luk bir marj ödeyeceğiniz anlamına gelir. Ticari getiriler ve kayıplar bu nedenle on ile çarpılır. Gösterilen ticaret örneğinde, 10 varil Brent petrolü üzerinden CFD almayı seçtik. Bizim durumumuzda pozisyonu açmak için gerekli teminat 75,22$’dır. Kullanılan kaldıraç sayesinde, ticaretimiz 752.2$ yatırım gücüne sahip olacaktır..

Brent petrol şimdi varil başına 75.22$’dan alış pozisyonu için fiyatlandırıldı, hadi karınızın veya zararınızın nasıl hesaplanacağına dair hızlı bir senaryo çalıştıralım. Söz konusu döviz kuru üzerinden 10 varil Brent petrolü üzerinden CFD satın aldıysanız ve fiyat varil başına 76,22$ olarak değiştiyse, yatırımınızdan 9,8 dolar kazanın (Kapat ‘sat’ oranı – Açık ‘al’ oranı) X sözleşme tutarı; (76.22$-75.22$) x 10 varil = 10$. Bu miktardan, bizim durumumuzda 0.02 spread x 10 kaldıraç = 0.2 $ olan spread ücretini düşmeliyiz. İşlemi kapatırsanız, hesap bakiyeniz 9.8$+75.22$ = 85.02$ olacaktır..

Brent petrol fiyatları varil başına 74.22 dolara düşerse ve ticareti anında kapatırsanız, yatırımınızdan 10.2$ kaybetmek (75.22$-74.22$) x 10 = – 10$ – 0.2$ spread ücreti). 75.22$’lık ilk yatırımdan 65.02$’a sahip olacaksınız..

COT Raporları

Vadeli işlemleri daha şeffaf hale getirmek için oyundaki her büyük oyuncunun emtialar, metaller ve forex’te açılmış pozisyonları bildirmesi gerekir. COT veya Tacirlerin Taahhütleri raporu, tüm bu pozisyonları toplar ve bize emtia ticareti yaparken kullanabileceğimiz çok kullanışlı veriler sağlar. COT raporu her Cuma Doğu Saati ile 3:30’da yayınlanır ve önceki Salı gününün piyasa durumunu yansıtır. Bu, hafta sonu boyunca çoğu emtia spekülatörünün COT raporundaki verileri analiz ettiği ve böylece bir sonraki emtia ticareti haftasına hazır oldukları anlamına geliyor..

En güncel COT raporunu indirmek için Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) web sitesini ziyaret edebilirsiniz.- https://www.cftc.gov/.

COT raporu nasıl ayrılır?

COT raporu, aşağıdaki 3 ana emtia tüccarı grubunun aldığı tüm uzun ve kısa pozisyonlar hakkında veri sağlar:

  • 1. Reklamlar (Hedgers)
  • 2. Ticari Olmayan (Büyük Tüccarlar)
  • 3. Rapor Edilemez (küçük spekülatörler)

Üzerinde durulması gereken en önemli grup reklamlardır. Piyasanın içini ve dışını bilen ve emtianın ne zaman pahalı veya ucuz olduğunu bilenler onlar. Reklamlar genellikle en büyük pozisyonlara sahiptir ve diğer iki emtia tüccar grubu onları takip etme eğilimindedir. Diğer iki grubun aksine, hedger’lar ticaret yaptıkları emtiaya fiziksel olarak sahip olma menfaatine sahiptir..

İkinci en önemli gruplar ticari olmayanlardır (örneğin hedge fonları), bu adamlar sadece fiyat spekülasyonlarından para kazanmak için piyasadalar. Reklamlardan sonra en büyük pozisyonları ellerinde tutuyorlar. İlk tüccar grubundan daha az bilgili oldukları kabul edilir..

Son tüccar grubu – Bildirilemeyen, piyasada en az deneyimli olarak kabul edilen küçük oyunculardır. Konumlarını kopyalamanız önerilmez..

COT raporlarıyla nasıl çalışılır

En son COT raporunu açtığınızda, benzer bir tablo görünecektir.

Gördüğünüz gibi çok sayıda rakam var ve raporda gezinmek özellikle kolay değil. Ancak, tabloya bir süre baktıktan sonra, tüccarların kaç tane kısa ve uzun pozisyon aldığını veya açık faiz oranının ne olduğunu (çözülmemiş sözleşme sayısı) bulabileceksiniz. Bununla birlikte, tüm bu bilgiler gerçekten önemli değildir. Ya da en azından bir zaman ölçeğine koymadıkça. Bu, pazarın hissini ve zaman içinde nasıl değiştiğini daha net görmemize yardımcı olur. Bu amaçla TOC göstergesini destekleyen herhangi bir analiz aracını kullanabilirsiniz. kişisel olarak kullanıyorum elektronik çizelgeler.com, TOC analizini platformunda içeren (ücretsiz).

Hedger (kırmızı) ve spekülatörlerin (yeşil) pozisyonlarını gösteren bir grafik

Yukarıdaki grafikteki verileri tarihsel bağlama koyarsak, piyasanın aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu öğrenebiliriz. Yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi spekülatörler uzun pozisyonları ile piyasanın her yerinde olsaydı petrol fiyatı yükselirdi. Öte yandan, hedger’lar kısa pozisyonları tasfiye etmeye başladığında, fiyatın yavaş yavaş düşmeye başladığı da görülüyor..