До безкрайност и след това: преглед на DeFi през 2020 г.

DeFi означава децентрализирано финансиране и това е чисто нова финансова система, която се изгражда върху блокчейна на Ethereum. Терминът децентрализиран се отнася до факта, че няма централизиран орган, който да контролира транзакциите, както прави банката или PayPal в традиционната финансова система.

2020 е годината на DeFi и има редица причини за това.

  • DeFi е финансова система с отворен код за всеки по света който иска да го използва – всичко, от което се нуждаете, е портфейл на Ethereum. Всеки в света има достъп до DeFi. Няма кредитна проверка и няма банкер, който да каже да или не.
  • Традиционните банкови сметки почти не дават лихва по депозити. Например лихвеният процент по банкова сметка на Fidelity е 0,01%. Чрез разпределяне на цифрови активи на DeFi, интелигентният инвеститор може да спечели от 5 до 10% на своите депозити.
  • Изпращането на пари по света е скъпо и бавно. 100 долара, изпратени от Норвегия в САЩ, ще отнемат пет дни, за да стигнат до там и ще струват 10% такси. Сравнете това с изпращането на стабилна монета: десет минути и транзакцията струва един или два долара.

Това са само някои от причините, поради които DeFi е популярен. Други фактори, стимулиращи използването на DeFi, включват децентрализирани борси, токенизирани биткойни на Ethereum, токени за управление и т.н..

Въпреки че DeFi е подобрение спрямо съществуващата финансова система, все още има няколко недостатъци. Тези недостатъци обаче са по -големи от ползите.

  • Има по -малко отчетност. Всеки може да създаде DeFi dApp и да взема депозити. Ако dApp е бъги и губи пари (което се случва), инвеститорите не могат да направят нищо. Това е различно от банкова сметка със застраховка FDIC или пари, държани от компания като PayPal, която би била отговорна за загуби.
  • Измамите могат да се размножават, тъй като не могат да бъдат спрени. Дори когато един проект е известна измама, той не може да бъде затворен, което е лошо в това, че неволните инвеститори могат да продължат да губят пари, но добро в това, че показва колко DeFi е неудържим.

DeFi е горещо: Ето защо

Стойността, заключена в DeFi достигна 3 милиарда долара близо до края на юли 2020 г. Преди мастилото дори да изсъхне на заглавията, празнуващи този факт, заключената стойност беше достигна 4 милиарда долара. Разбира се, голяма част от този растеж е резултат от стремителното оценяване на ETH. Въпреки това, цените на ETH настрана от цифрите показват, че DeFi става все по -популярен и 10 милиарда долара в заключена стойност изглежда като неизбежност в този момент.

Друг интересен факт е, че сега има още BTC заключени в Ethereum отколкото има в светкавичната мрежа на Биткойн. Повечето от това е в Wrapped Bitcoin – WBTC жетон, въпреки че има и други BTC жетони и на Ethereum. Инвеститорите обичат да поставят своя BTC на Ethereum, тъй като могат да го използват за обезпечаване на заеми или да го депозират в платформа за крипто кредитиране, за да спечелят лихва.

Общото количество BTC на блокчейна на Ethereum

Едно от най -обсъжданите решения на DeFi наскоро беше добивно земеделие, практиката на разпределяне на капитал в екосистемата DeFi с цел натрупване на знак за възнаграждение като Compound (COMP).

Как работи DeFi?

DeFi заменя централизираната организация (като банка или PayPal) с интелигентен договор. Тези интелигентни договори са много гъвкави и могат да бъдат програмирани да вършат всякакви неща, от заеми, получени до активи за търговия. Всеки може да създаде DeFi dApp, но най -добрите dApps се кодират от професионални екипи и се проверяват старателно преди пускането.

Понякога проектите на DeFi с лош код се експлоатират и средствата се крадат от инвеститори. В други случаи екипът може да открие грешка и да затвори проекта. Такъв беше случаят с tBTC, който беше затворен само 48 часа след стартирането му.

Кои са основните проекти на DeFi?

Съдейки по заключена стойност, MakerDAO е най -популярният DeFi dApp. Той беше първият по рода си, който натрупа активи в размер на 1 милиард долара, а Maker е бързо се придвижва към марката от 2 милиарда долара. В много отношения MakerDAO е биещото сърце на системата DeFi и е ценно поради две основни причини.

  1. Търговците могат да депозират ETH в Maker и след това да вземат заем в DAI. По този начин MakerDAO осигурява децентрализиран ливъридж. Това е и един от първите случаи в историята, когато някой може да тегли заем, без дори да се налага да посочва името си.
  2. MakerDAO сече (създава) DAI, който е най -популярната децентрализирана стабилна монета в екосистемата DeFi. Много приложения на DeFi използват DAI, а MakerDAO е единствената платформа, която може да го създаде.

Стойността, заключена в MakerDAO, расте постоянно от 2018 г.

Премахване е една от най -големите децентрализирани борси на DeFi (DEX). Тъй като това е DEX, платформата Uniswap не може да замрази сметки или да блокира сделки, както може да направи борса като Binance или Coinbase. Ликвидността при Uniswap идва от инвеститори, които депозират своите монети. Инвеститорите избират да направят това, защото Uniswap ги възнаграждава с процент от таксите за търговия, които платформата събира.

Uniswap е наскоро в новините за него огромен скок в обема на търговията. Много на коментарите се позова на факта, че има по -голям обем на търговия на децентрализирания Uniswap, отколкото на стабилни централизирани борси като Gemini и Poloniex. Това без преувеличение беше важно постижение за децентрализирана платформа за финансови услуги.

Рекорден обем на децентрализираната борса Uniswap

Съединение е платформата, която е най -вече отговорна за стартирането на манията за земеделие. Разпространявайки своя токен COMP на инвеститори и кредитополучатели, Compound стимулира хората да използват тяхната платформа и стойността им е заключена нараснал изключително много само през последните няколко месеца.

Компанията експоненциално увеличи своите активи под управление през юни и юли 2020 г.

Дали DeFi е балон?

Въпреки че някои части от екосистемата DeFi са „мехурчета“, важно е да не прилагате етикета твърде широко. Да, символи като COMP и YFI са нараснали твърде бързо и са надценени, няма съмнение. Въпреки това, в по -широк смисъл, DeFi е всичко друго, но не балон.

Печелене на лихви по стабилни депозити, бързо изпращане на пари по целия свят, теглене на обезпечени заеми, децентрализирана борсова търговия, фючърсни договори и т.н. Това са страхотни финансови продукти, които служат на реална цел и те работят.

Бумът на ICO през 2017 г. видя много пари, идващи в крипто с обещанието за голяма печалба от бъдещ продукт. С DeFi започваме да виждаме, че идват много пари, но голямата разлика е, че тези пари се вливат в работещи продукти, много от които вече генерират печалба.

Обещанието на Ethereum

Ако DeFi изглежда популярен сега, просто изчакайте до Ethereum 2.0, което ще донесе залагане в мрежата на Ethereum. Това ще бъде масивно събитие и вероятно ще доведе до значително по -висока цена на Ethereum. Има исторически прецедент за това, тъй като и Tezos, и Cardano са забелязали значително увеличение на цените, когато са внедрили свои собствени механизми за консенсус за залагане.

Общата стойност, заключена в DeFi, само ще расте, тъй като инвеститорите се стремят да използват фиатната си валута по -добре. Fintech решенията на DeFi са вълнуващи и революционни. Случаят на употреба е налице, приемането се увеличава и всички признаци сочат към продължаващ растеж в екосистемата.