Ревюта и коментари на портфейли

Алткойните показват по -малко впечатляваща положителна динамика, но целият пазар като цяло е в зелената зона, в рязък контраст с това, което се случи миналия март, когато пазарите се разпродадоха в паника поради опасения около нов вирус. Именно за този пропуснат момент най -много съжаляват инвеститорите в момента, тъй като март 2020 г. беше последният момент да купуват биткойни и други монети на невероятно ниски цени в сравнение с настоящите нива. Токенът DeFi Uniswap (UNI) също демонстрира силен положителен импулс, отразяващ цялостния успех на децентрализираните финансови приложения. В момента монетата влезе в ТОП-10 криптовалути, заемайки 8-мо място с капитализация от 17 милиарда долара. Общият размер на блокираните средства в сектора DeFi е 39 милиарда долара. В дългосрочен план този пазар показва постоянен растеж. Само за една година пазарът на DeFi е нараснал с над 4000%. Вероятно подобни децентрализирани финансови приложения, в условията на постоянно затягане на контрола на традиционния пазар, ще се превърнат в друга важна част от фондацията за криптовалута.

Много е вероятно в средносрочен план големите компании да вземат решения за инвестиране не само в биткойн, но и в някои от водещите алтернативни криптовалути, което само ще засили положителното отношение към сектора. Независимо от това, досега виждаме, че много малко компании публично докладват за покупката на биткойн и не говорим за огромни инвестиции, но на този етап може да има достатъчно информационни причини.

Търговците повишават цели над 70 000 долара, като капитализацията на биткойн се възстановява до 1 трилион долара. Анализаторът Престън Пиш посочва, че индикаторът MACD пресича сигналната линия нагоре на дневната диаграма, която обикновено се счита за сигнал за покупка. Биткойнът продължава да е на първо място по доходност в седмичните отчети на Goldman Sachs. За първи път криптовалутата беше включена в тях в края на януари. По времето, когато последният доклад беше публикуван на 4 март, ръстът на биткойните от началото на годината беше 70%, което е двойно в следващия енергиен сектор.

Положителната динамика на биткойн подкрепи целия пазар на алткойни. Водещата алтернативна криптовалута Ethereum (ETH) показва увеличение от 5% на ден и се търгува на около 1750 долара. ETH скочи с впечатляващите 22% през седмицата. Така видяхме, че на пазара има нереализиран потенциал за покупка. Още по -положителен е фактът, че ловците на изгодни сделки са установили, че нивото на цените около 1300 долара е приемливо за стимулиране на пазаруването.

Пазарът е на кръстопът. Общата пазарна капитализация за седмицата нарасна много леко: от 1410 милиарда до 1444 милиарда долара. И крипто страхът & Индексът на алчността напусна отново неутралната зона (55) и се насочи към зоната на свръхкупуване, достигайки 77 точки от 100 възможни.

Активността на потребителите нараства. Обемът на търговията на борсите за криптовалута през февруари надхвърли 1 трилион долара. Подобни цифри са постигнати за първи път в историята, според експерти. Дори по време на първото рали за биткойни обемът на търговията достигна едва 650 милиарда долара. Според експерти на аналитичната платформа Block Research големите инвеститори предпочитат да извършват транзакции от една сметка в друга чрез услуги на трети страни. Следователно реалният брой транзакции може дори да бъде два пъти официалната сума. Не всичко обаче е толкова розово, колкото изглежда на пръв поглед. Вече писахме, че регулаторите могат (и най -вероятно ще бъдат) да се превърнат в основен проблем за цифровите активи през 2021 г. Според анализатора Свен Хенрих, ръководителят на Министерството на финансите на САЩ Джанет Йелън всъщност е обявила война на биткойните. Нейното съобщение доведе до огромна печалба на китовете на 21-23 февруари и рязък спад от 23% в котировките на биткойни. И сега Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (НАСАА) публикува годишен списък на най -опасните финансови продукти, наричайки криптовалутите най -големият инвестиционен риск тази година.

Има добри новини за биковете: Биткойнът не е паднал под $ 43 000. Но има добри новини и за мечките: Биткойнът не е надвишил 52 000 долара. След като начерта синусоида, графикът на BTC/USD се върна следобед в петък, 05 март, там, където започна преди седем дни. Въпросът дали това е корекция или началото на нова "крипто-зима" остава отворен.

Новината също изглежда доста противоречива. Водещи платежни системи като Mastercard, Visa и PayPal играят на страната на биковете, опитвайки се да привлекат "крипто поколение". Skrill и Neteller правят същото. Браузърът Opera е обогатен с нови алгоритми, които ще позволят на потребителите да извършват транзакции с много популярни криптовалути. Друга функция на Opera би била създаването на цифров портфейл, без да посещавате сайтове на трети страни. Такъв гигант като Google също се обърна към криптовалутите: платформата на Google Finance добави раздел за наблюдение на цените на цифровите активи.

Проучване на Glassnode установи, че само 4 милиона BTC са в свободно движение на пазара. Третото наполовина в мрежата на Bitcoin, което се случи през май 2020 г., намали наполовина наградата на миньорите за добития блок от 12,5 BTC на 6,25 BTC. Това допълнително изостря недостига на монети на пазара, докато фирмите започнаха активно да инвестират в биткойни, а най -големите приложения за плащане, включително PayPal и Square, добавиха възможност за своите потребители да купуват и продават цифрови активи. Участниците на пазара продължават да следят биткойн адреси, които са били бездействали дълго време. Анализаторите заключават, че всеки път, когато старите монети се движат, това съвпада с пазарна корекция. Сега са преместени 1000 BTC, които са неподвижни от 2010 г. По този начин, в комбинация с това, което се случва на традиционния пазар, може да видим ново потапяне в Bitcoin и целия крипто пазар като цяло..

След впечатляващо възстановяване на биткойните и преодоляване на 50 000 долара, участниците на крипто пазара ще очакват по -нататъшен растеж и борба за нови върхове над 58 000 долара. В случай на успешно преодоляване на това ниво, пътят за установяване на нов исторически максимум се отваря за референтната криптовалута. Вероятно, ако нивото на съпротива бъде успешно преодоляно, можем да видим тестването на $ 60K.

MicroStrategy се превърна в един от най -големите купувачи на биткойни с ливъридж. Дори не върху привлечения капитал, а върху необезпечени менителници с доходност, стремяща се към нула. Самата компания не е нищо повече от уплътнение за финансово инженерство и сделки с акции на по -сериозни лица и компании, предлага Сергей Калинин, представител на крипто борсата Kuna. Копаенето по -дълбоко разкрива още по -интересни подробности. Тези подробности подсказват, че имаме работа с финансова схема, а не с инвестиция. Кой би могъл да направи такава комбинация? За да направите това, разгледайте списъка на притежателите на ценни книжа на MicroStrategy. Сред основните са най -големите инвестиционни фондове и банки: Blackrock, Morgan Stanley, Vanguard, JPMorgan.

MicroStrategy бързо нахлу в живота на биткойн индустрията миналата година, когато започна да изкупува първата криптовалута. Какво може да стои зад големия тласък на биткойн на MicroStrategy? Напоследък информационното пространство експоненциално увеличи броя на ентусиазираните мнения относно "масово пристигане на институции" в биткойн. MicroStrategy, Tesla, Square станаха хедлайнери на финансови новини. Доставчикът на софтуер и публичната компания MicroStrategy придоби първо със собствени, а след това със заемни средства – 90 859 BTC. Мнозина виждат това като перспективен залог за оскъдните свойства на биткойн и хвалят инвестиционната проницателност на Майкъл Сейлър.

Някога корелацията на традиционните пазари и пазарите на криптовалути причиняваше отхвърляне и отхвърляне сред поддръжниците на Биткойн. Ситуацията обаче се промени напълно само за няколко години. Сега случващото се на фондовия пазар е пряко свързано с перспективите за BTC и целия крипто пазар.

Възстановяването може да не е приключило още. Най -големият риск за биткойн в краткосрочен план е свързан със спада в САЩ и световните фондови пазари. Някога корелацията на традиционните пазари и пазарите на криптовалути причиняваше отхвърляне и отхвърляне сред поддръжниците на Биткойн. Ситуацията обаче се промени напълно само за няколко години. Сега случващото се на фондовия пазар е пряко свързано с перспективите за BTC и целия крипто пазар.

Индексът на алчност и страх за биткойн и най -големите криптовалути също може да говори в полза на по -голяма предпазливост, която от миналата седмица спадна с 56 пункта до стойност „38“, което съответства на режима „страх“. Някога корелацията на традиционните пазари и пазарите на криптовалути причиняваше отхвърляне и отхвърляне сред поддръжниците на Биткойн. Ситуацията обаче се обърна напълно само за няколко години. Сега случващото се на фондовия пазар е пряко свързано с перспективите за Биткойн и целия крипто пазар. Нарастването на доходността на десетгодишните американски облигации провокира затварянето на позициите, което веднага се отразява на крипто пазара. За да продължи партито, и двата пазара отчаяно се нуждаят от добри новини. Биткойн се нуждае от следващия Илон Мъск, а борсата се нуждае от обещанието за дълга, непрекъсната печатница. Няма гаранции и в двата случая.

Изглежда, че трудните времена няма да свършат за Ripple. Една от най -големите услуги за парични преводи в света, MoneyGram, отказа да използва продукта въз основа на XRP жетона поради исковете на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) срещу Ripple. На фона на претенциите на SEC, в допълнение към MoneyGram, Coinbase и OKCoin, Galaxy Digital, Bitstamp, B2C2, eToro и Kraken вече отказаха да поддържат XRP токена. Компанията за управление на активи Grayscale Investments обяви ликвидация на XRP-базиран инвестиционен тръст, а 21Shares премахна токена Ripple от своите борсово търгувани продукти. В резултат на това Ripple загуби до 45% от стойността си миналата седмица, а двойката XRP/USD се търгуваше на $ 0.42 вечерта на 26 февруари.

Популярността и известността на криптовалутите продължават да растат. Според BDCenter Digital 12 от 100 публикации в Twitter са за криптовалута. Само през седмицата от 7 до 14 февруари потребителите на Twitter споменаха биткойн над 675 000 пъти. Последният рекорд беше поставен на 10 януари, когато седмичният брой публикации, споменаващи биткойн, достигна 576 000. Общо броят на потребителите на криптовалута е надминал над 200 милиона души от повече от 150 страни.

Спадът на биткойните също би могъл да бъде улеснен от спада в глобалните индекси на технологичните компании и началото на мащабни ваксинации срещу коронавирус, но основното е позицията на правителството на САЩ. Според Bloomberg, на фона на спада на курса на биткойни, ръководителят на Tesla и SpaceX Илон Мъск загуби първото място в класацията на най -богатите хора на планетата. Акциите на Tesla паднаха с 8,6%, в резултат на което Мъск загуби 15,2 милиарда долара. В същото време спадът на биткойните, според Bloomberg, може отчасти да се дължи на изявлението на самия Мъск, който нарече цените на криптовалутите твърде високи. Не случайно казват, че една дума е сребро, а мълчанието е злато.

Ако биткойн, етер и дузина други водещи алткойни могат да бъдат закупени в дългосрочен план, тогава трябва да бъдете особено внимателни с останалите монети. Така че, поради предимствата на платформата, Ethereum успя да преодолее историческия максимум, докато много звезди от 2017 г., включително ZCash (ZEC), не успяха да преодолеят привличането, оставайки много далеч от историческите си максимуми. Сега те са разпродадени заедно с целия пазар и имат значително по -малък шанс за възстановяване.

Анализаторите на Glassnode заключиха, че биткойн китовете са започнали да продават своите активи. През февруари бяха продадени 140 000 BTC на стойност 6,7 милиарда долара. Блокчейнът показва, че монетите се задвижват в портфейли, които са в пасивен режим повече от 10 години. Неотдавнашната покупка на MicroStrategy на още един милиард долара биткойни е малко вероятно да спре разпродажбата, ако китовите монети сега навлизат на пазара, купувайки BTC на $ 3 $ 5K и по-ниски.

Бързият спад в "Алчност". През последните месеци на бичи рали този индикатор рядко показва спад, като почти постоянно е в режим на „екстремна алчност“. През изминалия ден индикаторът показа спад от 24 точки, като внезапно премина в режим на „алчност“, намирайки се на границата с „неутралната“ зона. Нестабилността на пазара е такава, че пазарът може да се потопи в „страх“ само за няколко дни.

Теоретичната „хартиена“ рентабилност на Tesla би могла да бъде около 1 милиард долара, което надвишава печалбата от продажбите на електрически автомобили през 2020 г. на 721 милиона долара. Това обаче е малко вероятно да насърчи други компании да инвестират в биткойн, тъй като всеки може да види колко бързо се променя ситуацията и колко рискови са тези инвестиции. В момента пазарът е пълен с оптимизъм относно a "здравословна корекция", но всъщност вече има препратки към края на 2017 г. – началото на 2018 г., когато няколко вълни на спад и растеж все пак бяха заменени от широко обръщане на тенденцията.

Представители на Ripple заявиха в предварителното изслушване в понеделник, че SEC отказа да уведоми борсите и други участници на пазара за статуса на XRP като ценна книга по време на многобройни дискусии през 2019 г. и по -рано. Адвокатите на изпълнителния директор на Ripple Брад Гарлингхаус вече са подали молба за оставяне на иска без разглеждане, като посочват, че той не е могъл да знае за възможността XRP да бъде призната като ценна книга. Противопоставянето между SEC и XRP ще създаде важен прецедент за пазара. Освен това финансовите власти на САЩ могат по подобен начин да участват в други проекти, които по някаква причина ще бъдат възприемани от гледна точка на системни рискове за икономиката.

Някои членове на крипто общността свързват настоящата пазарна динамика с "Мускус ефект". Припомнете си, че наскоро ръководителят на Tesla разочарова много участници на крипто пазара с неочакваните си скептични изявления за биткойн. И така, на 20 февруари той обяви, че смята BTC и ETH за надценени. Съоснователят на Microsoft Бил Гейтс призова потенциалните инвеститори да не следват примера на Tesla, която е инвестирала 1,5 милиарда долара в биткойни. Не съм прекалено оптимистичен по отношение на биткойн и общата ми мисъл е следната: ако имате по -малко пари от Илон Мъск, вероятно трябва да внимавате “, каза Гейтс. Болезнена корекция на пазара или край на ралито? В близко бъдеще перспективите на крипто пазара ще бъдат сериозно повлияни от коментарите на паричните власти на САЩ. Ако икономиката продължи да получава стимули не само с думи, но и с дела, ситуацията с високорисковите активи може да се стабилизира за известно време.

Вчерашният спад настъпи на фона на увеличаване на потока от биткойни към борсите. Според CryptoQuant, през последните 24 часа салдото на търговската платформа е нараснало с 37 хиляди BTC, което е най -големият приток през тази година и е сравним с нивата от март 2020 г., когато пазарът претърпя голям срив. Ентусиазмът за биткойн става все по -голям "все по -сектантски" и е заземен в "магическо мислене," каза Уил Хобс, инвестиционен директор в Barclays Wealth & Инвестиции. Първата криптовалута може да се окаже безкрила птица, ако лихвите се повишат. Един от основните барометри на алчността на пазара, S&P 500, започна да намалява, което повишава степента на опасения относно евентуалното начало на широка корекция, която без съмнение ще се разпространи и в крипто пазара.

Биткойнът е неефективен за транзакции поради силно спекулативния си характер и големите количества енергия, използвани от мрежата му, заяви министърът на финансите на САЩ Джанет Йелън. Хората трябва да са наясно с изключителната нестабилност на биткойн. Наистина съм притеснен от потенциалните загуби за инвеститорите. Боя се, че се използва в незаконни финансови потоци “, каза тя. Йелън спомена необходимостта да се обмисли въвеждането на цифрова валута на централната банка (CBDC). Според анализатора Свен Хенрих Йелън всъщност е обявил война на биткойните. Главният изпълнителен директор на FTX Сам Банкман-Фрийд заяви миналата седмица, че фючърсният пазар на криптовалути в момента е прегрял. Ако това ниво на активност на пазара продължи, тогава дните с ликвидиране на позиции на стойност няколко милиарда долара ще станат норма за пространството на криптовалутата, каза Паоло Ардоино, главен технически директор на крипто борсата Bitfiex.

Като цяло съотношението предлагане / търсене остава в полза на биткойн: 150 000 BTC монети са извлечени и почти 360 000 са изкупени обратно през последните пет месеца на 2020 г. и инвеститорите се надяват този баланс да продължи и в бъдеще.

В същото време купувачите гледат главата на Tesla Илон Мъск, чиито туитове само изтласкват котировките рязко нагоре. Сега обаче Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) се интересува от него "творчество" в Twitter, като се има предвид, че призивите на милиардера да купува цифрови активи попадат в обхвата на закона за предлагане и рекламиране на ценни книжа и могат да се разглеждат като нерегистрирани брокерски дейности и опити за манипулиране на пазара. Ако се докаже, Илон Мъск може да бъде изправен пред огромни глоби. Междувременно предприемачът каза, че си почива и повече няма да публикува туитове, поне в близко бъдеще.

Институционалните инвеститори продължават да купуват както криптовалути, така и акции на миньори и крипто фондове. И така, фондът Grayscale Investments добави 20 000 ETH към портфейла си на Ethereum миналата седмица, с което обемът му достигна 6 милиарда долара. Друг тласък за растежа на двойката BTC/USD беше решението на MicroStrategy да събере още 900 милиона долара за закупуване на биткойни.