Какво представляват фючърсите на биткойн? Биткойн фючърси срещу биткойн CFD

На целия пазар на криптовалути има изобилие от иновации, както по отношение на проектите, така и по самите цифрови активи, но и сред платформите за търговия и борсите за криптовалути. Тези платформи предлагат разнообразие от активи, продукти за търговия и финансови инструменти, от които да избирате. Биткойн фючърсите са само един от многото различни деривативни продукти, достъпни за търговците на криптовалути днес, които могат да се използват за спекулации с ценовите действия на Биткойн и потенциално да спечелят значителна печалба.

Фючърсите на биткойни не са за вашия среден инвеститор и тяхното съществуване може дори да има трайно отрицателно въздействие върху спот пазарите и дългосрочните цени, така че не всичко е славно свързано с фючърсите на биткойн.

Това задълбочено ръководство за биткойн фючърси ще предостави образование относно начина на работа на биткойн фючърсите и ще обясни какво представляват фючърсите на биткойни и как да ги използвате във ваша полза финансово, за да печелите пари.

Какво представляват фючърсите? Всичко, което трябва да знаете за търговията с фючърси

Фючърсите са популярен начин за търговия, спекулации и хеджиране на спот позиции във финансовия сектор. По дефиниция те са стандартизиран договор или споразумение за покупка или продажба на нещо на предварително определена цена за определен период от време в бъдеще. Интересното е, че холандците са пионери на фючърсни договори през 17 -ти век и именно фючърсите стоят зад това, което задвижва „манията на лалетата“, която често се свързва с биткойн и криптовалути. Лале мания, беше първият регистриран финансов балон, друг термин, с който биткойн често се свързва.

Според Уикипедия, създаването на Международния валутен пазар от Чикагската стокова борса през 1972 г., известно днес по -често като CME Group, е първата световна борса за финансови фючърси и стартира валутни фючърси във форекс. По -късно, през 1976 г., IMM добавя фючърси на лихвени проценти по съкровищните бонове на САЩ, а през 1982 г. за първи път се добавят фючърси на борсовия индекс.

От търговията с акции напред бяха въведени още няколко продукта за търговия с фючърси, включително Bitcoin през 2017 г. и Ethereum през 2021 г. Повече продукти за криптовалута вероятно ще се развият, тъй като индустрията нараства приемането и популярността.

Какво представляват фючърсите на биткойн? Биткойн фючърси, обяснени в лесни за разбиране условия

Биткойн фючърсите са версия на фючърсни деривативни договори, които включват спекулации относно оценката на Биткойн – водещата дигитална валута по пазарна капитализация. CME Group и борсата за опции на борда в Чикаго бяха двете основни компании и борси за въвеждане на биткойн фючърси през 2017 г. в края на бичи пазар и пик на биткойн треска тогава.

Преди тяхното съществуване имаше много малко начини за търговците да съкращават биткойни и въвеждането им корелираше с началото на пазара на биткойни за 2018 г., където средната цена за месеци в даден момент беше мечи.

Настоящата пазарна тенденция във виртуалното валутно пространство отново е бичи, започвайки от третото тримесечие на 2020 г., благодарение на подновения интерес към класа активи, което също предизвика възраждане на интереса към търговията с фючърси на биткойни. Отвореният интерес към фючърсите на биткойни е счупил всички рекорди, заедно с нов, който винаги е с висока цена.

Как работят биткойн фючърсите?

Биткойн фючърсите са споразумение за покупка или продажба на биткойн (BTC) на предварително определена цена за определен момент в бъдеще, между двама търговци, които не се познават. Търговията се извършва от брокер чрез договор за деривати, обвързан с текущата пазарна цена на BTCUSD. Договорът трябва да бъде уреден до момента на изтичане на договора на определена в бъдеще дата.

Как фючърсите на биткойни корелират с цената на биткойн?

Биткойн фючърсите могат да окажат влияние върху цената на биткойн по различни интересни начини. Например, мащабни инвеститори или търговци, наречени китове, могат да се опитат да използват капитала си, за да повлияят временно на спот пазарите, за да уредят фючърсните договори за биткойни в тяхна полза, което често е причината променливостта на цените да се увеличава около датите на изтичане на фючърси или опции. Фючърсните цени на биткойн се уреждат въз основа на индекс от други борси за криптовалута.

Но може да има и непредвидени корелации. Например, когато водещата криптовалута по пазарна капитализация, биткойн, беше въведена в CME Group, лихвите първоначално се повишиха, но веднага започнаха да намаляват, което показва, че съвпада с предишните резултати на други пазари, когато фючърсите бяха въведени за първи път..

Това даде на въвеждането на фючърси мечи тон, тъй като позволява на търговците да хеджират спот позиции и къси биткойни. Но фючърсите на биткойни не винаги са мечи и освен къси панталони има и дълги позиции.

Когато купувате биткойн фючърси – цената се покачва?

Биткойн фючърсите спекулират с бъдещата пазарна стойност на биткойн, но когато дойде време за уреждане на договора при изтичане, това става по текущата цена за BTC. Това не означава непременно увеличение на цената на биткойн, като например повишена активност при покупка на спот борса.

Някои фючърси за биткойни се уреждат в брой, което няма влияние върху ограниченото предлагане на BTC. Ако фючърсният договор за биткойн е уреден в BTC, това може да доведе до покачване на цената на BTC, когато договорите се уредят обратно в BTC, особено когато покрива къси панталони или изобилие от дълги поръчки.

Важни факти за фючърсите на биткойн

Тъй като фючърсите на биткойни се различават от традиционната спот пазарна крипто търговия, има няколко ключови части информация, на които трябва да се обърне голямо внимание при отваряне или затваряне на всякакви позиции. Ако не обърнете внимание на тези критични области, това може да доведе до пълна капиталова загуба.

Ето най -важните фактори, свързани с фючърсите на биткойн:

  • Срок на годност. Срокът на валидност е датата, на която се изисква уреждане на договорите. Продължителността на договора варира от месец на месец, на тримесечие и годишно. Често търговците могат да спекулират с предстоящите месеци на пазара.
  • Стачка цена. Изпълнителната цена е предварително определената цена, на която може да се купи или продаде договор за дериват. Ударната цена обикновено е обвързана с ценова емисия или индекс, постъпващ от други платформи и борси за криптовалути.
  • Дълги или къси. Дългите или късите позиции представляват посоката на цената, която се очаква да отиде в бъдеще, свързана с договора. Търговец, който очаква да продаде договора с печалба, продължава дълго, а търговец, който очаква да закупи договора с печалба, е кратък. Дългите или късите позиции нямат нищо общо с продължителността на времето, независимо от това, което името може да означава.
  • Американски или европейски. Това се отнася само за методологията, при която се използва за уреждане на договори. Европейските фючърси могат да бъдат уредени само на датата на изтичане, докато американските фючърси могат да се уреждат по всяко време преди или на датата на изтичане. И американците, и европейците могат да използват двата типа фючърсни договори за биткойни.
  • Стойност на договора. Стойността на контакта представлява стойността на контакта, която не е общата стойност, която се изисква от търговеца да поддържа в своята сметка. Например, поръчка на стойност 100 000 щатски долара при 100х ливъридж изисква само 1000 долара марж.
  • Изчисляване на печалби и загуби. Всеки, който участва в търговия с фючърси на Биткойн, трябва да направи свой собствен анализ при изчисляване на резултата от потенциалните позиции, да измери риска спрямо възнаграждението и да осигури рентабилност. Печалбата и загубите, наричани още PnL, по същество са резултат от вашата възвръщаемост на инвестициите в резултат на успешни сделки.

В мрежата съществуват и няколко PnL калкулатора, до които търговците имат достъп безплатно или на месечна цена. Само вие носите отговорност за вашите собствени изчисления и управление на позициите.

Биткойн фючърси срещу биткойн CFD: какви са разликите и приликите?

Биткойн фючърсите са само един вид договор за деривати на криптовалута, който включва търговия с BTC. В допълнение към фючърсите за биткойн, има и опции за биткойн и CFD за биткойн, които са малко по -различни, като същевременно се запазват ползите, които фючърсите носят на търговците.

CFD означават договор за разлика и предлагат по -голяма гъвкавост спрямо фючърсите на Bitcoin, но много от същите ползи. CFD, както и фючърсите, не е задължително да са биткойни, но темата е върху какво сме фокусирани. Например PrimeXBT предлага CFD на базата на биткойни, при които сметките се уреждат в BTC, но биткойн и други криптовалути, дори борсови индекси, форекс, стоки и други, могат да се търгуват като CFD.

Ето как се сравняват и различават фючърсите на биткойни и търговията с CFD.

Ползите от фючърсите на биткойн

  • Достъпност. Почти всеки може да участва във фючърси за биткойни благодарение на винаги на пазара на криптовалута. Глобализацията, която крипто пазарът предлага, носи дълбока ликвидност на търговците и създава по -добра търговска среда,
  • Регулаторна подкрепа. Биткойн фючърсите са сред малкото видове крипто деривати, предлагани от борсите, които си сътрудничат с държавни структури, които регулират финансовите пазари като SEC и CFTC.
  • Разплащане в брой. Търговците може да предпочетат търговия с фючърси на биткойни пред директна експозиция към криптовалути. Те могат да изберат да спекулират с цената на биткойн, но не искат риска, свързан със собствеността и попечителството на BTC, и вместо това могат да уредят много фючърси за биткойни в брой.
  • Маржин търговия. Маржин сметките позволяват на търговците да прилагат ливъридж към позиции по фючърсни договори, увеличавайки стойността на договора, за да получат по -големи резултати от капитала на линията. Маржин търговията също може да работи като стратегия за управление на риска, като поставя по -малко капитал на линията от това, което иначе позицията обикновено изисква за капитала.
  • Крипто шорти. Преди фючърсите на биткойни и други деривативни договори нямаше начин за къса криптовалута и само начин да притежавате активите на основната цифрова валута. Крипто активите изискват сами попечителство, което прави притежаването им по -технически ангажирано от други активи. Съкращаването на силно променливия клас крипто активи може да бъде особено доходоносно и е чудесен начин да се предпазите от променливостта по време на бичи пазари.

Недостатъци на фючърсите на биткойн

  • Ценови ограничения, които могат да намалят вашите печалби. За да се контролира променливостта и да се поддържа стабилен пазар с по -малко насилствени ценови промени, фючърсните договори за биткойни често имат ограничения, наложени на цената, които могат да ограничат размера на печалбите, които могат да бъдат направени от ценово действие.
  • Биткойн фючърсите могат да имат продължително отрицателно въздействие върху пазарите. Както бе отбелязано по -горе, въвеждането на биткойн фючърси е причината за пика на биковия пазар през 2017 г. за Биткойн и в резултат на това последва дълъг мечи пазар. Цената на биткойните спадна с 80% след първите фючърсни договори за биткойн на CME и CBOE.
  • Нестабилен метод на ценообразуване. Тъй като платформите за търговия с фючърси не са борси в традиционния смисъл, ценообразуването се основава на ненадежден индекс, взет от различни водещи борси за криптовалути. Китовете могат допълнително да използват това индексиране, за да предизвикат драматични промени в цените, за да уредят фючърсните договори за биткойни в тяхна полза.

Предимства на биткойн CFD

  • Лесна настройка. Настройването на CFD за брокери е лесно. Търговците могат да отварят договори по всяко време без никакви ограничения по време или цена. Това също прави създаването на акаунт при брокера обикновено много по -малко ограничаващо.
  • Търговия с ливъридж. Подобно на фючърсите, CFD с маржин сметки могат да увеличат печалбите, като добавят ливъридж към всяка позиция. Ливъриджът увеличава риска и спрямо позицията, така че е необходимо правилно управление на риска.
  • Разширени технически инструменти. Тъй като CFD могат да бъдат проектирани за всеки актив, могат да се създадат екзотични или усъвършенствани инструменти за търговия. Към финансовите инструменти могат да се добавят определени функции, като условия или ливъридж. Това също означава, че платформи като PrimeXBT могат да предлагат биткойни, борсови индекси, форекс и други под един покрив.
  • По -добро регулиране. CFD осигуряват по -добра регулаторна подкрепа от различни регулаторни субекти. Често фючърсните договори имат високи прагове за инвеститори, които изискват значителни депозити или нива на доход за достъп. CFD са достъпни за всички.
  • Скорост на търговия. CFD не са обвързани с конкретна цена или дата на изтичане, което означава, че скоростта на търговия се увеличава значително. Търговците могат бързо да влизат и излизат от договори, когато пожелаят, и не е нужно да се придържат към някакви специфични условия
  • Повишен достъп до много популярни крипто. Тъй като CFD могат да бъдат направени за всякакви екзотични търговски двойки, това позволява на брокерите да предоставят експозиция към по -популярни криптовалути, отколкото повечето борси за криптовалути могат. Например PrimeXBT предлага Bitcoin, Ethereum, Litecoin и EOS.

Недостатъци на биткойн CFD

  • Ценови съображения. CFD, както и фючърсите на биткойни, разчитат на индексна цена или ценова емисия и ликвидност от различни доставчици и платформи за обмен. Това може да бъде от полза, в зависимост от доставчиците, но често може да доведе до необичайни колебания в цените.
  • Съображения за доверие. Доставчиците на CFD не винаги са толкова широко известни като CME Group, която стартира фючърсни договори през 1972 г. като част от IMM. Потърсете реномирани доставчици на CFD, като PrimeXBT, които имат награди, които да покажат за своите операции.
  • Биткойн CFD са спекулативни по своята същност. CFD, както всеки производен продукт, имат спекулативен характер. В комбинация с това колко спекулативен е самият клас активи, рискът, свързан и с двата, може да бъде увеличен заедно.

CFD на биткойни в сравнение с фючърсите на биткойн

Тази таблица очертава основните разлики и прилики между фючърси за биткойн и CFD за биткойн.

CFD Фючърси
Какво е Възможност за покупка или продажба

договор по всяко време

Задължение за покупка или продажба

договор с изтичане

Високи печалби Да Да
Начин за хеджиране на пазара Да Да
Лесен достъп Да Не
Предварителни премиални такси Не Не
Гъвкавост без изтичане Да Не
Ниво на риск Средно Високо

Често задавани въпроси за фючърси за биткойни и CFD

Фючърсите на биткойни и CFD са сериозни продукти за търговия и трябва да бъдат разбрани напълно преди търговията. Затова създадохме този FAQ, за да отговорим на някои от най -често задаваните въпроси относно биткойн фючърси и CFD.

Какво представляват фючърсите на биткойн?

Биткойн фючърсите са вид договор за крипто деривати, който позволява на инвеститорите да се хеджират срещу позиции и търговците да печелят от спекулации с цените на биткойн в бъдеще.

Какво представляват биткойн дериватите?

Биткойн дериватите се отнасят до всеки вид финансов инструмент, който е обвързан с цената на основен актив на криптовалута, като биткойн.

Какво представляват CFD?

CFD означава договор за разлика и е подобен тип договор за деривати с фючърси на Bitcoin, с допълнителна гъвкавост. CFD не са обвързани със срок на валидност, което позволява на търговците да влизат и излизат от позиция бързо и ефективно.

Каква е разликата между CFD и Bitcoin фючърси?

Основната разлика между CFD на Bitcoin и фючърсите на Bitcoin е срокът, свързан с всеки договор. Фючърсите включват дата на изтичане, докато CFD -тата позволяват на търговците да отварят или затварят позиции по всяко време.

Можете ли да печелите пари от фючърси на биткойни и CFD?

С подходящите умения, инструменти и търпение можете да спечелите много пари във фючърси на биткойни или в търговия с CFD. Както всяка инвестиция или търговия, също съществува риск, така че управлението на риска трябва да бъде централен фокус.

Безопасни ли са фючърсите на биткойни и CFD?

И двата вида договори са безопасни от всякакви вреди, но съществува риск, свързан с тези видове договори, които са изложени на пазарната нестабилност на базовия актив.

Кое е по добро? Фючърси срещу CFD?

CFD и фючърсите са много сходни, но CFD са по -добри поради гъвкавостта, която предоставят.

Къде мога да търгувам биткойн CFD или фючърси?

Фючърсите на биткойни могат да се търгуват на Чикагската стокова борса, известна още като CME Group, или биткойн CFD са на разположение в PrimeXBT. И двете платформи са с висока репутация.