Какво е фундаментален анализ

Обяснен е фундаменталният анализ на криптовалутата

Много крипто търговци са свикнали да разчитат на показанията на различни индикатори и пазарни сигнали, но този подход е ефективен само при прогнозиране за кратък период от време. За по-задълбочена и дългосрочна оценка е необходимо да се използва фундаментален анализ на криптовалутите. В тази статия ще говорим за това какво е това и как да го приложим.

Какво е фундаментален анализ

Фундаменталният анализ ви позволява да прогнозирате цената на дигиталните монети в дългосрочен план. Всеки, който иска да го използва, трябва да вземе предвид цялата налична информация и да анализира факторите, които могат да повлияят на криптовалутите.

В краткосрочен план фундаменталният анализ е безполезен. Инвеститорите прибягват до този метод само когато искат да разберат общата картина на ценовото поведение на актив. Прогнозирането на стойността на криптовалутите за няколко години напред се усложнява от нестабилността и несигурността на младия пазар на криптовалути.

Класически фундаментален анализ възникна на американския фондов пазар. Първи го използваха Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, които предложиха следните постулати:

  • Промените в цената на всеки актив са причинени от определени причини.
  • Причините за движението на цените могат да бъдат идентифицирани чрез подробен анализ на актива.
  • Всяка новина или събитие има свои последици, които влияят върху цената.
  • Тези, които имат най -много информация и са в състояние да вземат правилни решения, ще могат да предскажат цената на актива в бъдеще.

Основните характеристики на FA на криптовалутите

Всички идеи, написани по -горе, могат да бъдат приложими и за търговия с криптовалути. Търговците на пазара на криптовалута обаче бяха принудени да адаптират този метод за оценка на активите към особеностите на търговията с цифрови монети, тъй като традиционните инструменти, които се използват за прогнозиране на движението на цените, не работят тук.

Търговците на криптовалута разглеждат тези показатели:

  • Екип на проекта, неговата репутация и произход на ключови участници;
  • Пътна карта на проекта, описваща неговите средносрочни и дългосрочни планове за развитие;
  • Уместността на проблема, който този или онзи проект има за цел да разреши (търсене на продукта на пазара);
  • Бяла книга на проект;
  • Наличието на MVP (минимално жизнеспособен продукт) 
  • Характеристики на паричната политика на проекта, включително максималния обем на предлагане, емисия, скорост на генериране на блокове, честота на намаляване на възнагражденията за миньори и т.н..
  • Капитализация на криптовалута, обем на търговия, нестабилност на цените;
  • Обемът на транзакциите по даден проект и средният размер на таксите;
  • Развитие на инфраструктурата на проекта (включително: на кои платформи за търговия е представена монетата, какви популярни портфейли го поддържат, имало ли е премахване на този токен от популярни борси, ако да, по какви причини и т.н.).

Плюсове и минуси на фундаменталния анализ

Фундаменталният анализ като метод за прогнозиране на цената на актив в бъдеще има определени предимства. Основното предимство е, че ви позволява да определяте всеобхватни тенденции. Съществуват обаче редица точки, които пречат на много търговци да използват фундаментален анализ, включително:

Големият брой фактори, на които трябва да се обърне внимание – Всеки, който търгува с помощта на фундаментален анализ, трябва да е наясно с всичко, което се случва в света на криптовалутите, в противен случай няма да може да оцени текущата ситуация на пазара. В същото време, докато трябва да съхранявате много информация в главата си, повечето от информацията, която приемате, ще се окаже абсолютно безполезна.

Причинно -следствените връзки се нарушават – Същите новини могат да доведат до различни резултати в зависимост от общата ситуация и други фактори. След като пазарът на криптовалута е реагирал на тип събитие, няма гаранция, че той ще реагира по същия начин следващия път, когато такова събитие се случи. 

Рискът от неправилно тълкуване – Когато се използва фундаментален анализ, има риск от неправилно тълкуване на конкретни пазарни ситуации. Например, можете да приемете, че това или онова събитие ще доведе до увеличаване на стойността на криптовалутата, докато в действителност цената ще остане непроменена или ще падне. В индустрията на криптовалутите фундаменталният анализ е по -скоро субективен, отколкото технически.