InvestLite: Definícia obchodovania s maržou

Keďže marža je v obchodovaní široko používaným nástrojom, musíme porozumieť definícii marže, nákupu akcií na maržu a tomu, ako sa uplatňuje v praxi. Tento článok odpovie na všetky otázky, ktoré prichádzajú. Prvá logická otázka – čo je to obchodovanie s maržou?

Definícia okraja

Najbežnejšie používanou definíciou marže je rozdiel medzi príjmami spoločnosti a celkovými výrobnými nákladmi. Tento ukazovateľ je absolútny. Odráža celkový úspech spoločnosti v hlavných a doplnkových aktivitách. Ak sa vo finančnej oblasti používa termín „marža“, zvyčajne to znamená rozdiel v úrokových sadzbách alebo v rôznych cenných papieroch. Banky používajú tento termín aj ako rozdiel medzi vkladmi a vydanými pôžičkami.

Pozrime sa, aká je marža v obchodovaní a od čoho závisí. V obchode tento koncept špecifikuje výšku úroku, ktorý je pripočítaný k kúpnej cene s cieľom dosiahnuť zisk. V každom prípade je výsledkom aktivít všetkých podnikov dosiahnutie maximálnej marže alebo zisku.

Maržu je možné použiť aj pri obchodovaní s menami a cennými papiermi. V tomto prípade bude maržou rozdiel v úrokových sadzbách alebo vo výmenných kurzoch.

Hrubá marža a jej význam

Považujte takúto definíciu za hrubú maržu. Je to hrubý zisk alebo skrátene GP. Termín sa týka rozdielu medzi prijatými príjmami a celkovými/variabilnými nákladmi na výrobu produktu/služby. Tento koncept sa používa na vykonanie porovnávacej analýzy dosiahnutého zisku prepojením s nákladmi na produkt alebo službu.

Hrubá, alebo sa tomu tiež hovorí, percentuálna marža zobrazuje pomer variabilných a celkových nákladov k celkovej sume výnosov (v skutočnosti ide o príjem spoločnosti). Pri výpočte čistého príjmu podniku zohráva hlavnú úlohu hrubá marža. Okrem toho sa pomocou tejto finančnej zložky vytvárajú fondy rozvoja spoločnosti. Toto je jeden z najdôležitejších analytických ukazovateľov, pretože na jeho investoroch je vidieť, ako efektívne spoločnosť a celá jej tímová práca.

V operačnej analýze zaujíma hrubá marža tiež jedno z hlavných miest. Tento parameter sa aktívne používa aj vo finančnom riadení a kontrole. Tento indikátor sa používa na výpočet ďalších parametrov, ktoré investorom umožňujú získať predstavu o efektívnosti podniku, napríklad o pomere hrubej marže..

Nastavenie hrubej marže

Proces formovania hrubej marže zahŕňa prácu všetkých zamestnancov podniku, náklady na výrobný proces, nákup tovaru a náklady na poskytnuté služby. Tento ukazovateľ označuje prebytočný produkt, ktorý je možné vyjadriť v peniazoch. Pri hrubej marži sa zároveň neberú do úvahy iba priame príjmy z predaja, ale napríklad aj príjmy z cenných papierov. Hovorí sa mu aj neprevádzkový príjem.

Funkcia marže

Hrubá marža sú peniaze, ktoré podnik dostane nad rámec výrobných nákladov. Parameter ukazuje, koľko peňazí má spoločnosť na pokrytie ostatných nákladov, okrem nákladov na prácu. Príjem organizácie musí byť zachovaný a zvýšený. Na čo sú použité peniaze ušetrené oproti výdavkom? Spoločnosť môže vynaložený príjem vynaložiť na ekonomické, administratívne alebo obchodné potreby. Napríklad na modernizáciu výroby, servis pôžičiek. V prípade akciových spoločností časť rezervy poputuje na platby akcionárom.

Úroveň hrubej marže sa v jednotlivých odvetviach veľmi líši. Hrubá marža je potrebná na pokrytie celkových nákladov nesúvisiacich so samotnou výrobou a musí poskytovať aj zisk. V tomto zmysle jeho koeficient určuje schopnosť firmy optimalizovať náklady na vytváranie tovarov a služieb, vytvárať cenovú politiku a riadiť tieto procesy. Čím vyšší je koeficient, tým lepšie funguje manažment.

Toto je dôležitý parameter pre investorov. Pri porovnaní firiem pôsobiacich v rovnakom odvetví si môžete vybrať tie najstabilnejšie a najziskovejšie. Budú najatraktívnejšie pre investície. Pri výbere spoločnosti sa musíte pozrieť aj na to, ako stabilný je ukazovateľ hrubej marže. Nemalo by sa to veľmi hojdať, ak sa priemysel neustále vyvíja a neexistujú žiadne globálne zmeny, ktoré by ovplyvňovali prácu firiem.

Čo je to obchodovanie s maržou?

Obchodovanie s maržou je druh obchodovania s aktívami pomocou prostriedkov poskytnutých treťou stranou, napríklad maklérom. Ide o uskutočnenie transakcií na nákup alebo predaj akcií za finančné prostriedky obchodníka s cennými papiermi. Hlavnou výhodou obchodovania s maržou je "pákový efekt" efekt, vďaka ktorému môže obchodník pracovať s veľkým kapitálom a podľa toho mať šancu dosiahnuť veľký zisk. Maklér poskytuje obchodníkovi ďalšie finančné prostriedky vo výške 25% ročne, zatiaľ čo provízia za maržu sa vyberie iba vtedy, ak sa pozícia prenesie cez noc.

V porovnaní s bežnými obchodnými účtami poskytujú maržové účty obchodníkom prístup k viac finančným prostriedkom, čo im umožňuje využiť ich na svojich pozíciách. Táto schopnosť zlepšuje výkonnosť obchodných operácií a tiež robí obchodovanie s maržou obľúbené na trhoch s nízkou volatilitou, najmä na medzinárodnom trhu Forex. Obchodovanie s maržou sa však používa aj na akciových, komoditných a kryptomenových trhoch.

Vysvetlenie tejto stratégie znie atraktívne, ale ak obchodník urobí nesprávny krok, môžu to mať zlé dôsledky. V tom istom scenári by sa strata 10 dolárov zvýšila na 200 dolárov. V rizikovom obchodnom svete, ktorý je plný emócií, môžu uponáhľané rozhodnutia veľmi rýchlo viesť k nadmerným stratám..

Ako funguje obchodovanie s maržou?

Výmenná marža je špecifický koncept, pretože sa používa iba na obchodovanie. Obchodná marža je najbežnejším pojmom v mnohých oblastiach činnosti. Existuje však mnoho mylných predstáv. Jednou z nich je porovnať ju s obchodnou maržou. Je ľahké rozpoznať rozdiel medzi týmito dvoma. Indikátor marže je pomer zisku k trhovej cene produktu. Marža je pomer zisku produktu k jeho nákladom.

Obchodovanie s maržou sa začína potom, čo obchodník stanoví percento z celkovej hodnoty objednávky. Táto počiatočná investícia sa nazýva marža a úzko súvisí s konceptom pákového efektu. Inými slovami, účty na obchodovanie s maržou sa používajú na vytváranie špekulačných obchodov a pákový efekt opisuje pomer požičaných prostriedkov k marži..

Typy obchodov pri obchodovaní s maržou

Obchodovanie s maržou je možné použiť na otvorenie dlhých aj krátkych pozícií. Dlhá dohoda predpokladá, že cena majetku porastie, zatiaľ čo krátka dohoda odráža opak. Kým je maržová pozícia otvorená, aktíva obchodníka pôsobia ako kolaterál pre požičané finančné prostriedky. Toto je veľmi dôležitý bod pre obchodníkov, pretože väčšina maklérskych spoločností si vyhradzuje právo vynútiť predaj týchto aktív v prípade, že sa trh pohybuje proti ich pozícii (nad alebo pod určitou hranicou).

Existujú dve formy pozícií:

  • Dlhé pozície – keď obchodník použije peniaze brokera na nákup akcií, t.j. vezme peniaze na úver. Táto operácia pomáha obchodníkovi zarobiť väčšiu sumu kvôli objemu, ako keby jednoducho nakupoval akcie za vlastné prostriedky.
  • Krátke pozície – keď obchodník vezme akcie od makléra, predá ich na trhu a potom ich kúpi späť lacnejšie, potom ich vráti maklérovi a ponechá si zisk (rozdiel medzi nákupom a predajom akcií) na účet.

Ak obchodník vstúpi do dlhej pozície s pákovým efektom, môže to byť spôsobené maržou, keď cena výrazne a rýchlo klesá. K margin call dochádza, keď obchodník potrebuje vložiť na svoj účet viac finančných prostriedkov, aby splnil požiadavky minimálnej obchodnej marže. Ak to obchodník neurobí, jeho úspory sa automaticky zlikvidujú na pokrytie strát. K tomu zvyčajne dochádza, keď celková hodnota všetkých akcií na účte, známa tiež ako likvidačná marža, klesne pod celkovú požiadavku na maržu danej burzy alebo makléra.

Čo je to margin call?

V prípade, že cena akcie alebo iného nástroja kúpeného s maržovou pôžičkou nepôjde smerom, ktorý investor očakával, alebo keď hodnota iných nástrojov z jeho portfólia klesne, môže sa stav účtu príliš znížiť. Potom broker pošle klientovi takzvané margin call.

Maržová výzva je varovaním makléra, že finančné prostriedky klienta už nestačia na otváranie nových pozícií a poskytovanie súčasných. Po obdržaní takéhoto oznámenia musí investor dodatočne vložiť finančné prostriedky na účet, aby obnovil schopnosť zabezpečiť svoje transakcie.

Ak klient verí, že sa situácia na trhu čoskoro zmení, potom môže nejaký čas ignorovať výzvu na dodatočné vyrovnanie. Ak sa to však nestane a aktíva naďalej strácajú na hodnote, broker automaticky zatvorí pozície – teda predá akcie, menu atď. Za aktuálnu trhovú cenu. To umožní maklérovi úplne splatiť pôžičku vydanú investorovi.

Definícia maržového financovania

Funkcia maržového financovania úzko súvisí s obchodovaním s maržou a ak nie ste obchodník a uprednostňujete bezpečnejší spôsob investovania, táto funkcia vám môže vyhovovať.

S finančnou peňaženkou máte možnosť poskytnúť finančné prostriedky iným obchodníkom v rôznych menách, ktoré sú v tejto možnosti k dispozícii. Ponuky si môžete nastaviť sami podľa svojich vlastných podmienok (návratnosť, trvanie a množstvo). Keď obchodník prijme ponuku, obchodník použije peniaze z vašej peňaženky na otvorenie pozície, napríklad na nákup alebo predaj nejakého finančného nástroja. Keď obchodník zatvorí pozíciu, napríklad predá alebo kúpi aktívum, finančné prostriedky sa vrátia do vašej peňaženky.

Pri maržovom financovaní dostane záložný záložca úrok v rovnakej mene, v akej boli finančné prostriedky poskytnuté.

Koncept nákupu akcií na maržu

Buy on margin je nákup akcií na obdobie, počas ktorého si investor vezme pôžičku na nákup od makléra. Na konci obdobia sú akcie predané a dlh je vrátený maklérovi. V takom prípade sú akcie investora k dispozícii maklérovi a slúžia ako kolaterál (marža), ktorý zaručuje vrátenie dlhu.

V prípade drastického poklesu ceny nakúpených akcií môže broker požadovať od investora vloženie dodatočnej marže. V obdobiach zvýšenej špekulatívnej činnosti môže burza zakázať všetky transakcie s maržou.

Čo je teda marža v jednoduchej fráze? Toto je rozdiel medzi skutočnou hodnotou výrobku a jeho nákladmi. V globálnom meradle je to suma, ktorú môžete zarobiť predajom svojich služieb alebo produktov. Začínajúci podnikateľ môže mať otázku – aký je rozdiel medzi maržou a ziskom? Marža je ukazovateľom toho, koľko môžete zarobiť, a zisk je to, koľko ste skutočne dostali po všetkých platbách a výdavkoch.

Máte záujem preskúmať túto tému? Môžete to začať študovať pomocou informácií z nášho webu InvestLite.com. Na túto a ďalšie témy z finančného hľadiska existuje veľa užitočných článkov. Náš web obsahuje veľkú vzdelávaciu sekciu, takže ak ste začiatočník, máte možnosť dozvedieť sa a uplatniť svoje znalosti v praxi tu na InvestLite.com. Môžeme vám poskytnúť nástroj marže, aby ste dosiahli produktívnejšie výsledky. Ponúkame rôzne sekcie od zoznamu aktív pre akékoľvek preferencie až po rôzne úrovne účtov. Navštívte naše stránky teraz a začnite realizovať svoj potenciál.

Zdroj