Πρόβλεψη αγοράς – ένας τρόπος προστασίας των επενδύσεών σας

Η περιήγηση στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι πολύ δύσκολη λόγω της ευρείας χρήσης της ορολογίας υπολογιστών και των τεχνικών εννοιών, που είναι σχεδόν σίγουρα μια περιέργεια για πολλούς αρχάριους. Λαμβάνοντας υπόψη τη σχετική νεολαία της τεχνολογίας κρυπτονομισμάτων, μπορεί να είναι δύσκολο να βρεθούν δομημένοι πόροι που θα βοηθήσουν έναν επενδυτή να το καταλάβει. Οι προβλέψεις αγοράς είναι ένας τρόπος προστασίας των επενδύσεών σας. Λειτουργούν τα παραδοσιακά εργαλεία ανάλυσης κρυπτογράφησης?

Ανάλυση της παραδοσιακής χρηματοπιστωτικής αγοράς και των τύπων της

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους για την αξιολόγηση των μετοχών πριν αποφασίσουν αν θα πραγματοποιήσουν βραχυπρόθεσμες συναλλαγές ή θα πραγματοποιήσουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Οι δύο κύριες μέθοδοι μπορούν να χωριστούν σε θεμελιώδη ανάλυση και τεχνική ανάλυση. Και οι δύο μέθοδοι χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθοδολογίες για να προβλέψουν τις κινήσεις της αγοράς και αμφότερες μπορεί να είναι πολύτιμες για να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν αποφάσεις.

Θεμελιώδης ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση επικεντρώνεται στη χρηματοοικονομική θέση και την αγορά ενός συγκεκριμένου έργου ή εταιρείας, τις προοπτικές ανάπτυξής του και τα προηγούμενα οικονομικά αποτελέσματα. Η έννοια λαμβάνει υπόψη όλους τους οικονομικούς παράγοντες που σχετίζονται με την αποτίμηση των ιδίων κεφαλαίων. Λαμβάνει υπόψη τόσο τις οικονομικές καταστάσεις όσο και τη θέση της τρέχουσας εταιρείας στη χρηματοπιστωτική αγορά, καθώς και το τοπικό πολιτικό και οικονομικό κλίμα.

Αυτός ο τύπος ανάλυσης τείνει να κινείται λίγο πιο αργά και επικεντρώνεται στη συνολική οικονομική απόδοση. Μπορεί να χρησιμοποιήσει μια σχετική αποτίμηση, όπως μια σχέση τιμής-κερδών και μια απόλυτη αποτίμηση, όπως η ελεύθερη ταμειακή ροή. Αυτό είναι ανεκτίμητο για εκείνους τους επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμες επενδύσεις και δεν ανησυχούν πραγματικά για τις βραχυπρόθεσμες αλλαγές της αγοράς. Η θεμελιώδης ανάλυση λειτουργεί σύμφωνα με τη μεθοδολογία επενδύσεων, η οποία έχει περιθώριο ασφάλειας. Η ιδέα είναι να αγοράσετε μια μετοχή όταν κοστίζει περισσότερο από την τιμή της στην αγορά.

Η θεμελιώδης ανάλυση βασίζεται σε δύο βασικές παραδοχές:

  • Η τιμή αυτής της μετοχής θα αντιστοιχεί τελικά στην εγγενή της αξία.
  • Η αγορά μιας υποτιμημένης μετοχής και η διατήρησή της για αρκετό καιρό θα πρέπει να είναι κερδοφόρα όταν η τιμή της μετοχής προσεγγίσει την εγγενή της αξία.

Ως εκ τούτου, η θεμελιώδης ανάλυση είναι τόσο δημοφιλής μεταξύ των επενδυτών που χρησιμοποιούν τη φιλοσοφία “buy and hold” (στην οποία θα επιστρέψουμε αργότερα).

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση, κατά κανόνα, είναι πιο ενδιαφέρουσα για τους οπαδούς μιας βραχυπρόθεσμης προσέγγισης για επενδύσεις. Η τεχνική ανάλυση αντιπροσωπεύει εννοιολογικά την ανάλυση των διαγραμμάτων περιουσιακών στοιχείων, τις αλλαγές τους στο παρελθόν ως προς τη δυναμική των τιμών και τον όγκο συναλλαγών. Τα ιστορικά δεδομένα αναλύονται επίσης για να βρεθούν πρότυπα συμπεριφοράς και φράκταλ. Πρόκειται για ανάλυση τεχνικών δεικτών, όπως η δυναμική των τιμών και ο όγκος συναλλαγών και άλλοι παρόμοιοι δείκτες. Η τεχνική ανάλυση είναι πιο κατάλληλη για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ή συναλλαγές και σπάνια χρησιμοποιείται για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Έννοιες όπως η θεωρία Dow και οι τάσεις εφαρμόζονται για να καθορίσουν τι να αγοράσουν και να πουλήσουν.

Υπάρχουν τρεις χρυσοί κανόνες στην τεχνική ανάλυση σύμφωνα με τη συναίνεση της αγοράς:

  • Οι τιμές των μετοχών αντικατοπτρίζουν όλα όσα έχουν σημασία. Όλες οι πληροφορίες που χρειάζεται ένας επενδυτής αντικατοπτρίζονται στην τιμή της αγοράς.
  • Οι αλλαγές στις τιμές δεν είναι τυχαίες. Οι τιμές των μετοχών κινούνται σε μια τάση, μην το παλέψετε.
  • Τα πρότυπα τιμών επαναλαμβάνονται πάντα όταν υπάρχει αρκετός χρόνος. Ο επαναλαμβανόμενος χαρακτήρας των κινήσεων των τιμών εξαρτάται από την ψυχολογία της αγοράς: οι επενδυτές είναι συνεπείς στις αντιδράσεις τους.

Θεμελιώδεις παράγοντες επηρεάζουν τους επενδυτές σε αξία, αλλά η επικρατούσα κατάσταση της αγοράς θα παίξει επίσης σημαντικό ρόλο. Το σχετικό απόθεμα θα πρέπει να είναι διαθέσιμο στην αγορά σε λογική τιμή. Η τεχνική ανάλυση περιλαμβάνει διαλογή, γραφική παράσταση και ανάλυση κινητών μέσων όρων και στοχαστικών ταλαντωτών. Αυτό δίνει μια ιδέα για το πού βρίσκεται η τιμή του περιουσιακού στοιχείου σε σχέση με το εύρος τιμών του κατά την επιλεγμένη περίοδο. Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν ταλαντωτές ως σήματα αγοράς για το πότε να ολοκληρώσουν τις συναλλαγές.

Ανάλυση αγοράς κρυπτονομισμάτων

Κρυπτονόμισμα είναι μια νέα κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και πολλοί άνθρωποι βλέπουν το κρυπτονόμισμα ως μια επενδυτική ευκαιρία. Στην παραδοσιακή χρηματοδότηση, η ελκυστικότητα ενός περιουσιακού στοιχείου συνήθως μετριέται χρησιμοποιώντας θεμελιώδη ή τεχνική ανάλυση. Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων εφαρμόζουν επίσης αυτές τις μεθόδους σε κρυπτονομίσματα. Έτσι, πώς διαφέρει αυτός ο τύπος ανάλυσης στον χώρο κρυπτογράφησης από τις παραδοσιακές αγορές?

Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι ανάλυσης αγοράς κρυπτονομισμάτων:

  • Θεμελιώδης ανάλυση;
  • Τεχνική ανάλυση;
  • Η ανάλυση των διαθέσεων.

Θεμελιώδης ανάλυση

Αυτό πρέπει να είναι αρκετά προφανές ότι η θεμελιώδης ανάλυση στο αγορά κρυπτονομισμάτων είναι κάπως διαφορετική από την ανάλυση στα χρηματιστήρια.

Το γεγονός είναι ότι τα περισσότερα κρυπτονομίσματα δεν αποκτούν μεγάλη αξία και μερικά από αυτά δεν περνούν καν το τεστ για να γίνουν νόμισμα. Για να αποφύγετε μια συναισθηματικά προσανατολισμένη απόφαση, η οποία μπορεί τελικά να σας κοστίσει μια περιουσία, πρέπει να μάθετε πώς να πραγματοποιείτε μια θεμελιώδη ανάλυση κρυπτονομισμάτων.

Οι θεμελιώδεις δείκτες του κρυπτονομίσματος δεν είναι οικονομικοί, αλλά τεχνικοί, οι οποίοι συνδέονται με τα τεχνικά χαρακτηριστικά του blockchain του νομίσματος. Ποιοι είναι αυτοί οι δείκτες; Hashrate, μέγεθος μπλοκ, αριθμός ανθρακωρύχων, πολυπλοκότητα εξόρυξης – όλα αυτά έχουν σημασία και επηρεάζουν σημαντικά το κόστος ενός συγκεκριμένου στοιχείου κρυπτογράφησης.

Αξίζει επίσης να ληφθούν υπόψη τα επερχόμενα hard forks, halvings, airdrops, το μέγεθος της κοινότητας, η δραστηριότητα της ομάδας ανάπτυξης. Όλα αυτά είναι σημαντικοί βασικοί παράγοντες.

Τα περισσότερα έργα κρυπτονομισμάτων δεν έχουν έσοδα, κέρδη ή άλλες παραδοσιακές μετρήσεις που χρησιμοποιούν οι άνθρωποι στον χρηματοπιστωτικό κόσμο για την αξιολόγηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Χωρίς τις παραδοσιακές μετρήσεις στις οποίες βασίζονται οι κρίσεις τους, οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να προσεγγίσουν τη θεμελιώδη ανάλυση από μια ελαφρώς διαφορετική σκοπιά.

Πώς λειτουργεί η θεμελιώδης ανάλυση στην εμπορία ψηφιακών νομισμάτων?

Είναι ζωτικής σημασίας να το καταλάβουμε εικονικά νομίσματα δεν είναι εταιρείες με την παραδοσιακή έννοια. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής χρειάζεται διαφορετική προσέγγιση και πρέπει να επικεντρωθεί στην αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης χρησιμότητας ενός συγκεκριμένου έργου.

Ακόμα κι αν κάποια πλατφόρμα blockchain είναι επιτυχής, μπορείτε ακόμα να χάσετε τα χρήματά σας εάν δεν καταλαβαίνετε ότι το διακριτικό του δεν χρειάζεται καθόλου για τη λειτουργία του έργου! Η σωστή θεμελιώδης ανάλυση για ένα συγκεκριμένο altcoin μπορεί να σας προστατεύσει από έργα που δεν είναι αξιόπιστα στη φύση του.

Πώς γίνεται η θεμελιώδης ανάλυση?

Η θεμελιώδης ανάλυση δεν είναι περίπλοκη, αλλά απαιτεί πολλή δουλειά. Το καλύτερο μέρος για να ξεκινήσετε είναι ένα έγγραφο για ένα έργο κρυπτογράφησης – Λευκή Βίβλος, όπου μπορείτε να μάθετε για τις τεχνολογίες και τα σχέδια της ομάδας νομισμάτων.

Για την αξιολόγηση της τεχνικής κατάστασης του blockchain, υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί ιστότοποι αναλυτή, αλλά πρώτα απ ‘όλα, είναι λογικό να επισκεφθείτε τον ιστότοπο block explorer και να αξιολογήσετε τη λειτουργικότητα και την απόδοσή του.

Είναι επίσης σημαντικό να αξιολογηθεί η δραστηριότητα και το μέγεθος της κοινότητας του νομίσματος, για αυτό μπορείτε να επισκεφθείτε τα επίσημα φόρουμ της κοινότητας του έργου και τις αντιπροσωπευτικές σελίδες των κοινωνικών δικτύων: Twitter, Reddit ή Bitcointalk. Μπορείτε να εκτιμήσετε τον αριθμό των συνδρομητών, τη δραστηριότητα στα σχόλια, τη συχνότητα ενημερώσεων και τις δημόσιες ειδήσεις. Εάν υπάρχουν ενδείξεις απάτης ή χαμηλής κοινοτικής δραστηριότητας, τότε αυτός ο παράγοντας δεν είναι σαφώς υπέρ του περιουσιακού στοιχείου κρυπτονομισμάτων.

Αλλά μην ξεχνάτε ότι:

  • Τα κρυπτονομίσματα δεν είναι εταιρείες, αλλά μάλλον αναπαραστάσεις αξίας ή περιουσιακών στοιχείων στο δίκτυο. Οι δείκτες της θεμελιώδους ανάλυσης δεν είναι οικονομικοί, αλλά τεχνικοί. Συνδέονται με τα τεχνικά χαρακτηριστικά του blockchain, την πραγματική και πιθανή ζήτηση για altcoin.
  • Ο χώρος των κρυπτονομισμάτων είναι στα σπάργανα και σχεδόν όλα τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται υπό ανάπτυξη. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν επί του παρόντος περιπτώσεις περιορισμένης χρήσης στον πραγματικό κόσμο και, ως εκ τούτου, η έλλειψη ιστορικών δεδομένων για να βασιστούμε.

Έτσι, μια θεμελιώδης ανάλυση των κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να πραγματοποιηθεί χρησιμοποιώντας διαφορετική μεθοδολογία. Δεδομένης της περίπλοκης φύσης του κρυπτογράφησης και των υποκείμενων τεχνολογιών, είναι ακόμη πιο σημαντικό για τους μετατροπείς να κάνουν έρευνα για να αξιολογήσουν τη βιωσιμότητα και τις δυνατότητες του έργου.

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση είναι η προφητεία των μελλοντικών κινήσεων των χρηματοοικονομικών τιμών βάσει μελέτης των προηγούμενων κινήσεων των τιμών. Όπως και οι καιρικές προβλέψεις, η τεχνική ανάλυση δεν παρέχει απόλυτες προβλέψεις για το μέλλον – κοντά ή μακρινά. Λειτουργεί επειδή οι άνθρωποι επαναλαμβάνουν συνεχώς τη συμπεριφορά σε παρόμοιες συνθήκες.

Το μεγαλύτερο λάθος που κάνουν οι αρχάριοι τεχνικοί έμποροι είναι να αποδίδουν πολύ υψηλή αξιοπιστία και ακρίβεια στις μεθόδους τεχνικής ανάλυσης. Οι έμπειροι έμποροι κρυπτονομισμάτων καταλαβαίνουν ότι καμία στρατηγική τεχνικής ανάλυσης δεν λειτουργεί όλη την ώρα.

Σε οποιεσδήποτε χρηματοπιστωτικές αγορές, παραδοσιακές ή κρυπτονομίσματα, η αξία της αναλυτικής μεθόδου καθορίζεται από το αν βοηθάει να κερδίζετε συνεχώς περισσότερα χρήματα από όσα χάνει ένας επενδυτής. Σημειώστε ότι αυτή η δήλωση έχει δύο μεταβλητές: τη μέθοδο και τον επενδυτή. Η μεταβλητή «επενδυτής» είναι ο λόγος που δύο έμποροι (είτε αρχάριοι είτε επαγγελματίες) μπορούν να χρησιμοποιήσουν την ίδια μέθοδο, αλλά να επιτύχουν μάλλον διαφορετικά αποτελέσματα.

Ανάλυση διάθεσης

Η διάθεση είναι ένας από τους τρεις κύριους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις τάσεις των τιμών της αγοράς. Η ανάλυση συναισθημάτων χρησιμοποιεί την τεχνολογία για να αποκρυπτογραφήσει τις αντιλήψεις του κοινού σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, αντλώντας θεμελιώδεις απόψεις από ένα ευρύ φάσμα πηγών. Έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως σε συνδυασμό με τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.

Όντας ένα ιδανικό εργαλείο για τη μετατροπή μη δομημένων δεδομένων σε ουσιαστικές και επεξεργασμένες πληροφορίες, αυτή είναι μια εξαιρετική μέθοδος ανάλυσης. Δεν υπάρχει τέτοιο εργαλείο στις παραδοσιακές αγορές. Είναι αυτό που καθιστά δυνατή τη διεξαγωγή μιας μελέτης βάσει της οποίας μπορεί να γίνει μια αξιόπιστη πρόβλεψη.

Για παράδειγμα, ένας πόρος όπως το Bitfinex παρέχει έναν τεράστιο όγκο δεδομένων μέσω του API του, τα οποία οι άνθρωποι έχουν συγκεντρώσει στους δείκτες και τους ιστότοπους του TradingView. Αυτά τα δεδομένα είναι μία από τις καλύτερες μεθόδους για την ανάλυση των διαθέσεων της αγοράς κρυπτονομισμάτων.

Νέα πρωτοσέλιδα

Οι ειδήσεις, ειδικά τα πρωτοσέλιδα, είναι συχνά λανθασμένα σε βασικά σημεία καμπής. Τα μεγάλα μέσα είναι συχνά μαριονέτες μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Αυτά τα ιδρύματα προσπαθούν να διατηρήσουν ένα υψηλό επίπεδο κοινής γνώμης για ορισμένα θέματα στην αγορά, ενώ τα «μεγάλα αγόρια» κάνουν σιγά σιγά τη δουλειά τους. Δεν πρέπει να πιστεύετε ότι όλα τα μέσα είναι διεφθαρμένα, αλλά τα μεγάλα δημοσιεύματα είναι συχνά ακριβώς αυτό. Επομένως, παίρνετε πάντα τα νέα από την αντίθετη οπτική γωνία.

Δημοσικές δημοσκοπήσεις

Μια άλλη πηγή συναισθημάτων μπορεί να είναι μια δημόσια δημοσκόπηση. Στα κοινωνικά δίκτυα, πολλές έρευνες πραγματοποιούνται συχνά ταυτόχρονα. Μόλις φτάσουμε στο όριο του συναισθήματος, δεν υπάρχει κανείς άλλος που μπορεί να αγοράσει ή να πουλήσει. Όλοι έχουν ήδη αγοράσει ή πουλήσει το στοιχείο ενδιαφέροντος. Οι πλατφόρμες κοινωνικών μέσων, όπως το Twitter, το Facebook, το Telegram και άλλοι, μπορούν να θεωρηθούν ως συνδυασμένος δείκτης σκέψεων και ιδεών, καθώς και της διάθεσης του κοινού. Τα θετικά συναισθήματα οδηγούν σε μια πιο αισιόδοξη στάση απέναντι στις επενδυτικές αποφάσεις. Έτσι, τα κοινωνικά δίκτυα μπορούν να αποτελέσουν έναν καλό δείκτη της πρόβλεψης για επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα, τα μεγέθη των οποίων αντικατοπτρίζονται στις τιμές τους.

Το HODL ως στρατηγική και φιλοσοφία

Θυμάστε, όταν μιλήσαμε για θεμελιώδη ανάλυση, υποσχεθήκαμε να επιστρέψουμε στον όρο “αγορά και κρατήστε”; Στον χώρο κρυπτογράφησης, ονομάζεται HODL. Αυτός ο όρος προέκυψε το 2013 από μια ανάρτηση στο φόρουμ Bitcointalk. Το HODL σύντομα έγινε συνώνυμο με μια επενδυτική προσέγγιση κρυπτονομισμάτων που αποφεύγει τις συναλλαγές με βάση τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών.

Αφήνοντας τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στην άκρη, η μακροπρόθεσμη αστάθεια των bitcoins δεν προσφέρεται για οικεία λογική. Η τιμή αυξήθηκε κατά 52.000% από το 2011 έως το 2013 και στη συνέχεια μειώθηκε κατά περισσότερο από 80% το επόμενο έτος. Έκτοτε, αυξήθηκε πάνω από 17 φορές σε σύγκριση με το προηγούμενο μέγιστο, για να πέσει ξανά δύο φορές. Σε όλη την ιστορία των κρυπτονομισμάτων, πολλοί επενδυτές έχουν προβάλει λογικά επιχειρήματα υπέρ του γεγονότος ότι «θα πετάξει στον ουρανό» ή θα καταρρεύσει στο μηδέν.

Ο Χόντλερς επωφελείται από όλη αυτή τη μεταβλητότητα και τις προβλέψεις. Απλώς αγοράζουν και κρατούν, πράγμα που τους βοηθά να αντισταθμίσουν δύο κοινές καταστροφικές τάσεις: το FOMO (φόβος να χάσει μια ευκαιρία), το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε υψηλή τιμή αγοράς και το FUD (αβεβαιότητα και αμφιβολία), το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλή τιμή. Το τελευταίο μερικές φορές ονομάζεται SODLing.

Οι πεπεισμένοι υποστηρικτές του κρυπτονομίσματος αυτοαποκαλούνται crypto maximalistss. Το HODL για αυτούς είναι κάτι περισσότερο από μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου. Αυτή είναι η φιλοσοφία τους ή ακόμα και η θρησκεία τους. Πιστεύουν ότι τα κρυπτονομίσματα θα αντικαταστήσουν τελικά τα νομίσματα fiat και θα γίνουν το θεμέλιο όλων των μελλοντικών οικονομικών δομών. Επομένως, η τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία δεν έχει σημασία, όπως είναι κατά την κατανόησή τους, θα εξακολουθεί να είναι υψηλότερη. Οι Χόντλερς με εμπειρία 3 ετών είναι ιδιαίτερα πεπεισμένοι για αυτό, διότι χωρίς να εξετάσουν όλα τα σκαμπανεβάσματα του Bitcoin, δεν είχαν ποτέ υποχωρήσει.

συμπέρασμα

Υπάρχει πολλή συζήτηση για το ποιος τύπος ανάλυσης είναι καλύτερος. Αν και θα ήταν ιδανικό να έχετε άριστες γνώσεις και πρακτικές δεξιότητες για κάθε τύπο, δεν θα πούμε ότι είναι απολύτως απαραίτητο. Πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά και αξιωματούχοι λένε ότι θα ήταν καλύτερο εάν ο έμπορος κρυπτογράφησης καθοδηγούνταν πλήρως και από τις τρεις μεθόδους ανάλυσης. Λοιπόν, αυτή η δήλωση είναι δύσκολο να υποστηριχθεί.

Θεωρητικά, ναι, αλλά μιλάμε για την πραγματική ζωή γενικότερα. Ανάλογα με τα δικά τους καθήκοντα και τη μέθοδο διαπραγμάτευσης, οι περισσότεροι έμποροι κάνουν κάποιο συγκεκριμένο είδος ανάλυσης ως κύρια και άλλους τύπους ως βοηθητικές. Αλλά θα πρέπει να έχετε τουλάχιστον μια γενική κατανόηση του τι συμβαίνει στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Συγγραφέας: Kate Solano για Сrypto-Rating.com