Οι θεσμικοί επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση

Γιατί βλέπουμε τώρα σαφές θεσμικό ενδιαφέρον για τον αυξανόμενο χώρο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης που θα το ανεβάσει στο επόμενο επίπεδο.

Ο αποκεντρωμένος χρηματοπιστωτικός τομέας αναπτύσσεται σταθερά και έχει αρχίσει να βλέπει τους καρπούς της εργασίας του. Αλλά ενώ υπάρχει μεγάλη φήμη γύρω από έργα και εφαρμογές DeFi, ιδιαίτερα κατά τη μη χαρακτηριστική έλλειψη αστάθειας του Bitcoin (BTC), υπάρχει ακόμα πολύς δρόμος.

Η τεχνολογία είναι ακόμα στα αρχικά της στάδια, παρόλο που τα θέματα χρηστικότητας, επεκτασιμότητας, διαλειτουργικότητας και έλλειψης ρυθμιστικής σαφήνειας συνεχίζουν να εξαντλούν το χώρο, η υπόσχεση του DeFi είναι αδιαμφισβήτητη και η αξία της είναι αδύνατο να αγνοηθεί.

Η ασταμάτητη ανάπτυξη της DeFi το 2020

Μέχρι στιγμής, το 2020 δεν ήταν το καλύτερο έτος για πολλούς, αλλά το DeFi σίγουρα ήρθε στο δικό του, επεκτείνοντας εκθετικά. Πέρασε ένα βασικό ορόσημο τον Φεβρουάριο, όταν η αθροιστική αξία των μάρκων που ήταν κλειδωμένες σε εφαρμογές DeFi έφτασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Παρά την κάμψη από το ξεπούλημα τον Μάρτιο που εξαπλώθηκε σε όλες τις αγορές, ο αριθμός αυτός είχε ήδη ανακάμψει μέχρι τον Ιούνιο. Σήμερα, ανέρχεται στα 2,52 δισεκατομμύρια δολάρια.

Μεταξύ ορισμένων από τα κύρια πρωτόκολλα για την προώθηση αυτής της ανάπτυξης είναι το αποκεντρωμένο δίκτυο μαντείας Chainlink, το διακριτικό του οποίου έχει εκτιναχθεί πάνω από 1.000% φέτος. Τα πρωτόκολλα δανεισμού έχουν επίσης κάποια από τα πιο ελκυστικά, με το Compound να αντιπροσωπεύει το 28% της συνολικής κλειδωμένης αξίας και το MakerDAO να μην ακολουθεί πολύ. Το νέο φαινόμενο της «καλλιέργειας αποδόσεων» παρουσίασε στους επενδυτές και τους εμπόρους κρυπτονομισμάτων ευκαιρίες για κέρδη.

Η καλλιέργεια απόδοσης, αλλιώς γνωστή ως εξόρυξη ρευστότητας, είναι ένας σημαντικός μηχανισμός κινήτρων που χρησιμοποιούν τα πρωτόκολλα DeFi για να προσελκύσουν ρευστότητα. Το κάνουν αυτό εκδίδοντας διακριτικά διακυβέρνησης, όπως το νόμισμα της Compound, COMP, που δίνουν δικαιώματα διακυβέρνησης στους κατόχους που φέρνουν την απαραίτητη ρευστότητα στο δίκτυο.

Όλη αυτή η ενέργεια έχει τοποθετήσει τα διακριτικά DeFi μεταξύ των κρυπτονομισμάτων με την καλύτερη απόδοση του τρέχοντος έτους. Εκτός από την εκπληκτική ανάπτυξη της COMP μετά την είσοδό της στην αγορά και την ασταμάτητη άνοδο του LINK του Chainlink, τις τελευταίες 90 ημέρες, άλλα διακριτικά DeFi όπως τα Aave (LEND) και Bancor (BNT) σημείωσαν κέρδη πάνω από 300%.

Κανένα έξυπνο χρήμα δεν μπορεί να αγνοήσει την αστρική ανάπτυξη όπως αυτή στον χώρο DeFi, στον οποίο εξακολουθούν να κυριαρχούν σε μεγάλο βαθμό οι μικροεπενδυτές. Ωστόσο, έχει κερδίσει κάποια σοβαρή απήχηση μεταξύ θεσμικών επενδυτών – παρά το γεγονός ότι η υποδομή δεν είναι ακόμη έτοιμη. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά παραδείγματα.

Η άνοδος του θεσμικού ενδιαφέροντος για το DeFi

Σύμφωνα με μια πρόσφατη έρευνα της Fidelity Asset Management, το 80% των ερωτηθέντων ιδρυμάτων βρίσκουν πλέον ελκυστικές τις επενδύσεις σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Αυτός είναι ένας σημαντικός αριθμός και μια γιγαντιαία μετατόπιση σε σύγκριση με μόλις πριν από μερικά χρόνια, όταν πολλοί χαρακτήριζαν το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα ως απάτες.

Ωστόσο, πέρα ​​από την επένδυση σε γνωστά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ορισμένες βασικές παραδοσιακές εταιρείες επενδύσεων έχουν ανακατευθύνει το ενδιαφέρον τους προς την DeFi για να βοηθήσουν στην ανάπτυξη του χώρου. Η Chicago DeFi Alliance, για παράδειγμα, περιλαμβάνει μερικές από τις κορυφαίες εμπορικές, χρηματιστηριακές και επενδυτικές εταιρείες. Αυτή η πρωτοβουλία δημιουργήθηκε για να υποστηρίξει τις πολλά υποσχόμενες νεοσύστατες εταιρείες DeFi με χρηματοδότηση, πόρους, δημιουργία αγορών και άλλες υπηρεσίες.

Μιλάμε για παίκτες μεγαθήρια όπως οι TD Ameritrade, Arca και CMT Digital. Όλες οι εμπλεκόμενες εταιρείες έχουν πιέσει τόσο για την ανάπτυξη του χώρου όσο και για τη ρύθμισή του. Αλλά ενώ οι κανονισμοί παραμένουν απολύτως ασαφείς σε αυτόν τον αποκεντρωμένο, πολυδικαιολογικό χώρο, οι επενδυτές ενθαρρύνθηκαν πολύ από τη δράση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών σχετικά με τις μετοχές της Arca στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης αυτόν τον μήνα..

Ένα Bitcoin-ETF μπορεί να συνεχίσει να είναι μια καυτή πατάτα, αλλά αυτόν τον Ιούλιο, η SEC ενέκρινε ένα ταμείο με βάση το Ethereum. Μετά από σχεδόν 20 μήνες πίεσης για την απόφαση, η Arca Labs άρχισε να πουλά μετοχές στο Arca U.S. Treasury Fund στις 6 Ιουλίου αφού έλαβε μια επίσημη «Ανακοίνωση Αποτελεσματικότητας».

Έγκριση SEC, οι ψηφιακές μετοχές της Arca αντιπροσωπεύονται από ArCoins και διαπραγματεύονται στο blockchain Ethereum. Αυτό είναι ένα σημαντικό ορόσημο για ολόκληρη τη βιομηχανία, καθώς αντιπροσωπεύει την πρώτη φορά που η SEC επέτρεψε ένα κεφάλαιο που περιλαμβάνει κρυπτογραφικά μάρκες να εισέλθει στις αγορές επενδύσεων – και είναι ένα τεράστιο βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση προς την ενοποίηση της παραδοσιακής χρηματοδότησης με την επένδυση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία..

Θετικές προοπτικές μπροστά από το Ethereum 2.0

Ενώ ο όγκος συναλλαγών του Bitcoin έχει φτάσει σε χαμηλό εξαμήνου, το ενδιαφέρον από πολλούς βασικούς παίκτες συνεχίζει να στρέφεται προς το Ethereum. Η μεγαλύτερη εταιρεία επενδύσεων κρυπτογράφησης στον κόσμο, η Grayscale, ανακοίνωσε πρόσφατα ότι αυξάνει τη στάθμιση της σε Bitcoin και Ether (ETH) στο επενδυτικό της κεφάλαιο Digital Large-Cap.

Η κύρια συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου παραμένει φυσικά το Bitcoin σε απόσταση μιλίου. μεταξύ Μαρτίου και Ιουνίου, το ποσοστό του BTC που διατηρείται στο ταμείο του αυξήθηκε από 81% σε 81,5%. Ωστόσο, η στάθμιση του Ethereum στο Grayscale αυξήθηκε επίσης σημαντικά από 9,6% σε 11,7% το δεύτερο τρίμηνο.

Όλο αυτό το θεσμικό ενδιαφέρον για τον Ether είναι εξαιρετικά θετικό για την κοινότητα πριν από το Ethereum 2.0 και είμαστε στην ευχάριστη θέση να είμαστε στην πρώτη γραμμή του επόμενου μεγάλου κύματος υιοθέτησης κρυπτογράφησης που θα οδηγήσει τελικά τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία στο blockchain και θα επιτρέψει τελικά το μη τραπεζικό ευκαιρία πρόσβασης σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Όχι μόνο παραθέτουμε σημαντικά διακριτικά DeFi, συμπεριλαμβανομένων των LINK, Maker (MKR) και COMP, αλλά είμαστε επίσης μεταξύ των πρώτων επικυρωτών στο testnet Topaz, το testnet του Ethereum για το Ethereum 2.0.

Επεκτείνουμε συνεχώς το αποτύπωμά μας στο χώρο DeFi με δυνατότητες δανεισμού από πελάτη σε πελάτη, καταχωρίσεις διακριτικών διακυβέρνησης DeFi και τη δική μας δημόσια αλυσίδα, OKChain, επιτρέποντας τη δημιουργία μιας σειράς εφαρμογών DeFi σε μεγάλη εμπορική κλίμακα.

Έχουμε επίγνωση των προκλήσεων που περιβάλλουν τον χώρο DeFi και κατανοούμε τα βήματα που πρέπει ακόμη να γίνουν. Αλλά το αυξημένο θεσμικό ενδιαφέρον για μια περιοχή που βρίσκεται ακόμη σε γενέθλια είναι ένα καλό σημάδι ότι το DeFi θα συνεχίσει να επεκτείνεται και το OKEx είναι ενθουσιασμένο που βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της επόμενης επανάστασης των κρυπτονομισμάτων.

Πηγή