Το μέλλον ZAR της Νότιας Αφρικής

Η ακόλουθη ανάρτηση δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές

Εάν είστε ντόπιος, γνωρίζετε ότι τα πράγματα είναι ζοφερά στη Νότια Αφρική. Για 70 συνεχόμενους μήνες, η οικονομία είτε συρρικνώθηκε είτε αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό μικρότερο από 2%. Η ανεργία αγγίζει το 29%. Το δημόσιο χρέος είναι στα ύψη, οδηγώντας τους πιστωτικούς οργανισμούς να υποβαθμίσουν τη βαθμολογία της ΑΕ σε «σκουπίδια».

Δεν φαίνεται ότι τα πράγματα θα βελτιωθούν σύντομα. Αν είστε έμπορος Forex, ωστόσο, η οικονομία δεν χρειάζεται απαραίτητα να βελτιωθεί για να ευημερήσετε. Απλώς πρέπει να έχετε μια σταθερή κατανόηση του πού κατευθύνεται το Ραντ της Νότιας Αφρικής (ZAR). Πασπαλίστε με τη γνώση της ψυχολογίας του εμπορίου και μπορείτε να αναλάβετε τον έλεγχο του μέλλοντός σας τα επόμενα χρόνια.

Παρακάτω, θα μιλήσουμε για το πού κινείται το σημαντικότερο νόμισμα της Αφρικής και πώς οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν από τις κινήσεις του.

Γιατί το ZAR είχε μια δύσκολη εξέλιξη των πραγμάτων τη δεκαετία του 2010?

Όλα πήγαιναν τόσο καλά. Πίσω στη δεκαετία του 2000, η ​​Νότια Αφρική είχε βρει τις βάσεις της αφού η αστάθεια μετά το απαρτχάιντ είχε ξεπεραστεί. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η οικονομία αναπτύχθηκε με ρυθμό 7% ετησίως ανά τρίμηνο. Στη συνέχεια, τη δεκαετία του 2010, η οικονομία σάρωσε και σταμάτησε. Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, η οικονομία είναι στάσιμη για περισσότερα από πέντε χρόνια.

Τι συνέβη?

Ο Jacob Zuma, πρόεδρος της Νότιας Αφρικής από το 2009 έως το 2018, είναι εν μέρει υπεύθυνος. Κατά τη διάρκεια της θητείας του, η εμπλοκή του με τους Γκούπτας διέβρωσε την εγχώρια και διεθνή εμπιστοσύνη. Ποιοι ήταν οι Γκούπτας; Αυτά τα αδέλφια ήταν δισεκατομμυριούχοι με ενδιαφέρον για τις βιομηχανίες ενέργειας και εξόρυξης της Νότιας Αφρικής. Για να πλουτίσουν, δωροδόκησαν τον Ζούμα. Σε αντάλλαγμα, απέκτησαν επιρροή σε κρίσιμες αποφάσεις, όπως ο διορισμός υπουργών. Αυτές οι ρυθμίσεις ενόχλησαν τους εσωτερικούς-από τα μέσα της δεκαετίας του 2010, τα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου άρχισαν να διαρρέουν στον Τύπο. Σύντομα, εμφανίστηκε ο βαθμός στον οποίο οι Γκούπτας «είχαν καταλάβει το κράτος».

Η κατάρρευση του κρατική εταιρεία ενέργειας Eskom ήταν το δεύτερο συστατικό. Στη δεκαετία του 1990, το χάσμα πλούτου μεταξύ της λευκής μειονότητας και της μαύρης πλειοψηφίας προκαλούσε λαχανιάσματα. Ως εκ τούτου, η προηγούμενη ομάδα κατανάλωσε το μεγαλύτερο μέρος της παραγόμενης ενέργειας. Στη συνέχεια, το απαρτχάιντ τελείωσε. Ενώ η οικονομική ανισότητα παραμένει σοβαρή, πολλοί Νοτιοαφρικανοί εξήλθαν από τη φτώχεια τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Αυτή η μετατόπιση αύξησε δραματικά τη ζήτηση για ισχύ, πολύ περισσότερο από ό, τι προβάλλουν τα στελέχη της Eskom.

Η εταιρεία δανείστηκε σε μεγάλο βαθμό για την κατασκευή επιπλέον σταθμών ηλεκτροπαραγωγής. Αυτή η ενέργεια οδήγησε σε φορτία χρέους που έγιναν μη βιώσιμα τη δεκαετία του 2010. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Eskom χρησιμοποίησε επίσης το 95% των κεφαλαίων συντήρησης για την κατασκευή νέων γεννητριών. Αυτή η ανόητη ενέργεια οδήγησε σε βλάβες σε παλαιότερα εργοστάσια, τα οποία παρέχουν μόλις το ήμισυ της ισχύος της Νότιας Αφρικής.

Ένας συνδυασμός ανεπαρκούς παραγωγικής ικανότητας και συχνών βλαβών οδήγησαν σε μείωση του φορτίου. Τα τελευταία χρόνια, αυτές οι κυλιόμενες διακοπές έχουν σακατέψει τα εργοστάσια παραγωγής και άλλες επιχειρήσεις. Τέλος, η κλιματική αλλαγή είχε σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομία της Νότιας Αφρικής. Η ξηρασία έχει καταστρέψει την ύπαιθρο, διαταράσσοντας σοβαρά τις αποδόσεις των καλλιεργειών. Το πρώτο τρίμηνο του 2019, ο αγροτικός τομέας έπεσε κατά 13%, ακολουθούμενος από συρρίκνωση κατά 4,2% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2019.

Η έλλειψη νερού έχει επίσης θέσει σε κίνδυνο τη βιωσιμότητα των πόλεων τους. Το 2018, το Κέιπ Τάουν ήρθε μέσα σε τρεις μήνες από το «Day Zero». Αν είχε συμβεί, το Κέιπ Τάουν θα γινόταν η πρώτη πόλη που θα στερούταν νερό στη σύγχρονη εποχή. Οι πολιτικές και περιβαλλοντικές αναταραχές έχουν σφυρηλατήσει την Νοτιοαφρικανικό ZAR κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 2010. Σύμφωνα με το XE.com, το ποσοστό GBP/ZAR ήταν 11.5755 τον Οκτώβριο του 2009. Δέκα χρόνια αργότερα, ακόμη και με το Brexit, το GBP/ZAR είναι τώρα 18.6565 – αυτό είναι μια απόσβεση 37%.

Οι κίνδυνοι από τη διαπραγμάτευση του ZAR είναι υψηλοί, αλλά και οι ανταμοιβές

Έτσι, είναι μια εύκολη κλήση – μείνετε μακριά από το ZAR, ναι; Ενώ θα μπορούσατε εύκολα να χάσετε το πουκάμισό σας, μπορείτε να σκοτώσετε, ανεξάρτητα από το τι κάνει η αγορά. Σε αντίθεση με έντονα διαπραγματεύσιμα νομίσματα όπως το USD, το GBP και το EUR, το ZAR θεωρείται “εξωτικό”. Έχει συνολικά λιγότερη ρευστότητα – όταν συνδυάζεται με ταχείς ρυθμούς ανάπτυξης ή πτώσης, οι κινήσεις μπορεί να είναι δραστικές.

Οι περισσότεροι έμποροι Forex πραγματοποιούν συναλλαγές με μόχλευση και οι περισσότεροι μεσίτες forex στη Νότια Αφρική προσφέρουν μόχλευση ακόμη και έως 1: 300. Δηλαδή, για κάθε μονάδα δικών τους χρημάτων, δανείζονται πολλά περισσότερα. Εάν κερδίσουν, μπορούν να βγάλουν σάκους μετρητά. Ωστόσο, εάν κάνουν λάθος, αυτό το λάθος θα μπορούσε να καθαρίσει ολόκληρο τον λογαριασμό τους. Χρησιμοποιώντας stop loss και δημιουργώντας δευτερεύοντες λογαριασμούς, μπορείτε να περιορίσετε τον κίνδυνο. Εάν μια σύζευξη όπως USD/ZAR αποδυναμωθεί απροσδόκητα, το πρώτο μέτρο θα βάλει ένα πάτωμα κάτω από τις απώλειές σας. Αλλά, τι γίνεται εάν μια ιδιαίτερα απότομη πτώση χτυπήσει το stop loss σας; Έχοντας πολλούς λογαριασμούς διασφαλίζει ότι θα χάσετε μόνο ό, τι έχετε στον αντίστοιχο.

Ωστόσο, όπως είδαμε από τη δεκαετή τάση μεταξύ GBP/ZAR, τα κέρδη ήταν σταθερά και ισχυρά. Όπως θα δείξουμε παρακάτω, δεν φαίνεται ότι η τρέχουσα κατάσταση θα αλλάξει σύντομα.

Πού κατευθύνεται το ZAR καθώς προχωράμε προς τη δεκαετία του 2020?

Τον Φεβρουάριο του 2018, ο Ζούμα παραιτήθηκε τελικά από τον Πρόεδρο της Νότιας Αφρικής. Παρά αυτό το θετικό βήμα, τα άλλα σημαντικά ζητήματα που απασχολούν την οικονομία αυτού του έθνους παραμένουν. Η διάσωση μετά τη διάσωση δεν κατάφερε να σταθεροποιήσει το Eskom. Από τον Φεβρουάριο έως τον Μάρτιο του 2019, η Νότια Αφρική πέρασε τη χειρότερη περίοδο απώλειας φορτίου μέχρι τώρα. Και ενώ οι σημαντικές χειμερινές βροχές έχουν αναπληρώσει εν μέρει τις δεξαμενές, οι συνθήκες ξηρασίας εξακολουθούν να υφίστανται.

Είναι δύσκολο να δούμε κάποια ανατροπή στην αποδυνάμωση του ZAR που προσβλέπει στη δεκαετία του 2020. Όπως ήδη αναφέραμε, ο πιστωτικός οργανισμός που δεν είχε υποβαθμίσει τα κρατικά ομόλογα της SA σε σκουπίδια το έκανε αυτό νωρίτερα το 2019. Εάν η Eskom αντιμετωπίσει ξανά οικονομικά προβλήματα (θα συμβεί), η κυβέρνηση μπορεί να μην είναι σε θέση να βοηθήσει. Επίσης, η κλιματική αλλαγή θα συνεχίσει να καταστρέφει τη Νότια Αφρική. Ακόμη και αν λάβουμε δραστικά μέτρα, η θερμοκρασία του πλανήτη θα αυξηθεί τουλάχιστον κατά 2 μοίρες έως το 2050. Αυτή η θέρμανση θα αυξήσει τη σοβαρότητα των ξηρασιών, η οποία θα βλάψει περαιτέρω τη γεωργία και τα αποθέματα νερού.

Δεδομένης της δυσλειτουργικής φύσης της κυβέρνησης της Νότιας Αφρικής, τα πράγματα θα γίνουν χειρότερα πριν βελτιωθούν. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι το ZAR θα συνεχίσει να αποδυναμώνεται έναντι των περισσότερων σημαντικών νομισμάτων καθώς προχωράμε προς τη δεκαετία του 2020.

Νομίσματα όπως το ZAR μπορούν να σε κάνουν πλούσιο… ή να σε σπάσουν

Τούτου λεχθέντος, τα εξωτικά νομίσματα όπως το ZAR μπορούν να κυμαίνονται από μέρα σε μέρα ή ακόμα και από ώρα σε ώρα. Εάν ανταλλάξετε ένα ζεύγος ZAR χωρίς σωστή διαχείριση κινδύνου, μια κίνηση στην αγορά θα μπορούσε να εξαλείψει το bankroll σας.

Εναλλακτικά, εάν κάνετε συναλλαγές με ασφάλεια και πραγματοποιήσετε κινήσεις βασισμένες σε σταθερή τεχνική ανάλυση, μπορείτε να κάνετε ένα πακέτο.